撰稿|行星
來源|貝多財經
近日，國家網絡與信息安全信息通報中心發布的通告顯示，經國家計算機病毒應急處理中心檢測，63款移動應用存在違法違規收集使用個人信息情況。其中，線上消費金融服務提供商維信金科（HK:02003）旗下的多款應用被通報。
具體而言，豆豆錢（版本7.9.19，當下軟件園）存在隱私政策未逐一列出App（包括委托的第三方或嵌入的第三方代碼、插件）收集使用個人信息的目的、方式、范圍等；未采取相應的加密、去標識化等安全技術措施。
相比之下，維信卡卡貸（版本6.3.8，應用寶）則涉及未向用戶提供撤回同意收集個人信息的途徑、方式；個人信息處理者未提供便捷的撤回同意的方式等違規行為。
就在不久前，維信金科向外界交出了一份“逆勢增長”的2024年成績單。但當深入探究其收入架構可知，其信貸業務增長乏力的隱憂正暗潮涌動，市場上有關其旗下產品存在高額保費、暴力催收的爭議從未停息。
而本次來自國家網絡安全通報中心的“點名”，也將維信金科藏在出色業績背后的合規經營與風險防控漏洞盡數暴露。在新規不斷完善落地，線上貸款業務面臨更嚴格監管的當下，維信金科該如何應對考驗？
一、純貸撮合收入降低，阻礙轉型腳步
公開信息顯示，維信金科成立于2006年，是國內首個專注于個人消費信貸市場的企業。在成立的前幾年，維信金科致力于獲取牌照資源，先后拿下融資擔保牌照、商業保理牌照和兩張小貸牌照，形成了較為豐富的金融體系。
在各類牌照的加持下，維信金科在消費金融領域的展業腳步不斷加快，陸續在2015年、2016年推出國內首個信用卡余額代償產品“卡卡貸”，以及純信用分期產品“豆豆錢”，并于2018年6月登陸港交所。
多元的產品矩陣為維信金科的長線發展提供了有力支撐，并促進了其交易規模與業績的穩定增長。2024年財報顯示，該公司全年實現收入39.30億元，同比增長10.1%；實現凈利潤4.78億元，同比增長5.3%。
目前，維信金科的主要收入來源為利息及類似收入、貸款撮合服務費及其他收入。2024年，該公司實現利息及類似收入19.68億元，較2023年的14.77億元增長33.2%；實現其他收入3.57億元，亦實現了99.8%的同比增長。
維信金科表示，上述兩項業務的收入增長主要得益于會員費的增加，以及第三方平臺的導流費的增長。具體而言，該公司2024年實現會員費、導流費及其他服務費2.26億元，較2023年同期的大增110.80%。
相比之下，維信金科的貸款及撮合服務就顯得不那么盡如人意了。該項收入由2023年的22.41億元降低13.0%至2024年的19.49億元；其中，純貸款撮合業務收入由3.46億元降至8075.0萬元，降幅高達76.7%。
截至2024年末，維信金科貸款實現量總計557.53億元，同比下滑25.9%；客戶貸款也下滑了4.2%至62.47億元，主要是由于2024年下半年該公司在內地的信托貸款及直接貸款實現量減少11.4%至59.37億元。
維信金科在財報中解釋稱，貸款及撮合服務費的減少，主要是由于宏觀經濟局勢尚未完全復蘇，該公司采取了保守的風險控制策略，以降低借款人信貸風險及減少資產減值，導致信用增級與純貸款撮合模式下的貸款實現量減少。
需要指出的是，維信金科近年來正向輕資本模式的純貸款撮合傾斜，該模式收入的下降，在一定程度上標志著其轉型受阻。另有業內人士透露，輕資本模式貸款的資金方對資產質量和風控較敏感，維信金科可能受到了較高逾期率的影響。
2024年各季度，維信金科一至三個月逾期率分別為4.62%、4.47%、3.52%和3.39%，處在較高水平；三個月以上逾期率分別為3.49%、3.82%、3.89%和3.02%，而其2023年同期三個月以上的逾期率普遍不到3%，暗藏的資產質量壓力不言而喻。
二、費用拆分合規存疑，用戶投訴頻發
貸款實現量出現明顯下滑，會員費、導流費“卻反其道而行之”地實現了大幅增長，必然與維信金科旗下平臺在借款過程中，以額外的服務費拉高借款人的綜合貸款成本有關。
雖然維信金科在財報中強調，該公司客戶貸款的應付利率介乎年化8.0%至年化35.9%，但在第三方投訴平臺上，有關“豆豆錢”“卡卡貸”借助高額擔保費、會員費拉高借款綜合利率的投訴卻不在少數。
有用戶表示，自己被豆豆錢平臺收取了累計2萬元的擔保費，且平臺在借款時并未在合同中顯著提示詳細費用，涉嫌侵犯用戶知情權，自己在協商退費的途中受到了處理人員的威脅恐嚇，維權相當困難。
天眼查信息顯示，維信金科旗下還曾在2022年6月被卷入金融借款合同糾紛。根據裁判文書，原告黃某某通過“豆豆錢”平臺申請消費貸，但卻發現其綜合年化利率高達48.95%，遠超國家規定，要求平臺退還收取的不合理費用。
但法院認為，由于黃某某在借貸過程中維信金科的資金方東營銀行、維仕擔保、睿銀資產分別簽署了不同的合同，產生的借貸、擔保和服務費用分屬不同法律關系，且均未違反各自領域的法律規定，最終認定該貸款合法。
這一案件也能夠佐證，維信金科的確存在通過引入多家合作主體，拆分借貸流程中借款、擔保和風險保障服務所產生的費用，規避監管對金融機構貸款綜合成本（含利率、罰息、復利等）利率限制的問題。
除了利率高企外，還有不少用戶反映維信金科涉嫌暴力催收、泄露用戶隱私信息。截至發稿，黑貓投訴平臺中有關維信金科的投訴高達4.06萬條，旗下豆豆錢的相關投訴2.70萬條，卡卡貸的相關投訴7937條。
另據中國人民銀行上海分行官網，維信金科旗下的上海靜安維信小額貸款有限公司在近日因違反征信業務管理規定被處以12.5萬元的罰款；時任上海維信小貸內控合規部總監陸偉因對上述違法行為負有責任，被罰款2.5萬元。
據悉，小貸公司常見的違反征信業務管理規定行為包括?未依法履行個人信息告知義務?、過度收集用戶數據、未經同意采集個人信息、未依法履行信息共享告知與同意義務?等，與其旗下兩款APP被通報的違規行為基本契合。
就目前的情況來看，雖然維信金科在財報中宣稱該公司注重保護借款人的消費者權益及個人資料安全，以應對行業的監管發展，但該公司在消保權益落實方面還有著很大的上升空間，亟待尋求更高價值的發展韌性及活性。
