撰稿|芋圓

來源|貝多財經(jīng)

烏魯木齊銀行股份有限公司（下稱“烏魯木齊銀行”）踩著2024年的尾巴收到一張百萬罰單，隨后，該行股權(quán)拍賣遭遇流拍的消息甚囂塵上，這對于前不久剛通過資格審核，正式履職的新行長王輝來說著實算不上良好開局。

不過，烏魯木齊銀行回暖的業(yè)績，以及持續(xù)改善的資產(chǎn)質(zhì)量和得天獨厚的地域優(yōu)勢也在很大程度上給了新任行長王輝繼續(xù)帶領(lǐng)該行走向上市的信心。

2025年，烏魯木齊銀行現(xiàn)任董事長任思宇即將面臨輪崗的最后期限，對于烏魯木齊銀行來說，新的一年無疑將是挑戰(zhàn)與機遇并存的一年。

一、新行長上任，再收百萬級罰單

2024年12月27日，中國人民銀行新疆維吾爾族自治區(qū)分行時隔兩個月后下發(fā)一則行政處罰公告，公告內(nèi)容顯示，烏魯木齊銀行因違反征信管理規(guī)定而被罰款452萬元。讓烏魯木齊銀行的合規(guī)性風(fēng)險再次得到公眾關(guān)注。

截自中國人民銀行新疆維吾爾族自治區(qū)分行官網(wǎng)

烏魯木齊銀行的合規(guī)性問題由來已久，2024年同樣不容樂觀。據(jù)貝多財經(jīng)整理發(fā)現(xiàn)，2024年，烏魯木齊銀行收到來自國家金融監(jiān)督管理總局的罰單合計13張，罰款金額合計309萬元，其中包含百萬級罰單1張。

2024年4月11日，烏魯木齊銀行因貸款風(fēng)險分類不準(zhǔn)確；理財資金投前調(diào)查、投后管理不到位；準(zhǔn)貸記卡業(yè)務(wù)管理不到位而被國家金融監(jiān)督管理總局罰款140萬元。

只是最新被開出的400萬元罰單正值新行長王輝履職之際，頗有些開局不順的意味。2024年12月9日，烏魯木齊銀行發(fā)布公告宣布，王輝的行長、董事任職資格通過了國家金融監(jiān)督管理總局新疆監(jiān)管局核準(zhǔn)。

截自烏魯木齊銀行官網(wǎng)

目前，官方并未公布新行長王輝的履歷信息，難以從其過往追溯從業(yè)經(jīng)驗，但這并不影響王輝上任后即將遇到的挑戰(zhàn)。

2023年，烏魯木齊銀行的業(yè)績在經(jīng)歷2021年增收不增利，以及2022年營業(yè)收入和凈利潤雙降的低谷后出現(xiàn)回暖，并在2024年繼續(xù)保持增長態(tài)勢。

2023年，烏魯木齊銀行實現(xiàn)營業(yè)收入34.58億元，同比增長15.75%；實現(xiàn)凈利潤10.37億元，同比上漲18.81%；2024年前三季度，該行的營業(yè)收入為31.46億元，同比上漲34.96%，獲得凈利潤8.18億元，同比上漲0.37%。

但烏魯木齊銀行的總資產(chǎn)收益率卻在持續(xù)下跌，并且總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率常年保持在監(jiān)管要求之下。

據(jù)2023年年報，烏魯木齊銀行從2021年至2023年的總資產(chǎn)收益率分別為0.55%、0.47%、0.51%，持續(xù)低于監(jiān)管指標(biāo)0.6%；凈資產(chǎn)收益率為6.41%、5.55%、6.35%，低于監(jiān)管指標(biāo)11%。造成這種營收上漲但資產(chǎn)收益率持續(xù)處于低位的原因與該行的盈利模式不無關(guān)系。

截自烏魯木齊銀行2023年年報

烏魯木齊銀行營業(yè)收入和凈利潤的增長主要得益于該行投資收益的拉動，而其主營業(yè)務(wù)收入即利息凈收入仍然不穩(wěn)定，并且在營業(yè)收入中的比重持續(xù)降低。

2021年至2023年，烏魯木齊銀行實現(xiàn)利息凈收入分別為28.02億元、24.30億元、26.75億元，同比上漲-10.26%、-13.27%、10.02%，占營業(yè)收入比例分別為83.84%、80.77%、77.37%；2024年前三季度，該行的利息凈收入為18.36億元，同比下降0.49%，占營業(yè)收入比例進一步降至58.35%，較2023年末減少19.02個百分點。

相比之下，烏魯木齊銀行在2021年至2023年間的投資收益分別為4.11億元、4.55億元、5.85億元，同比上漲818.32%、27.05%、28.64%，占營業(yè)收入比重分別為12.30%、15.23%、16.93%；2024年前三季度，該行的投資收益為10.36億元，占營業(yè)收入比重猛增至32.92%。

從收入占比看得出烏魯木齊銀行的收入結(jié)構(gòu)正在向投資偏移，但投資收益對市場環(huán)境依賴度較高，相比利息收入缺少穩(wěn)定優(yōu)勢，過度依賴金融投資也脫離了銀行支持實體經(jīng)濟的初心，還需審慎決定。

二、資產(chǎn)質(zhì)量改善，董事長面臨換屆

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，根據(jù)烏魯木齊銀行的年報數(shù)據(jù)，該行的資產(chǎn)質(zhì)量是持續(xù)改善的。從2020年至2023年，烏魯木齊銀行的不良貸款率分別為1.72%、1.67%、1.58%、0.92%。雖然不良貸款率得到控制，但從該行的撥備覆蓋率和信用減值損失看得出，其不良風(fēng)險仍然不小。

撥備覆蓋率?是指銀行貸款可能發(fā)生的呆、壞賬準(zhǔn)備金的使用比率，是衡量商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金計提是否充足的重要指標(biāo)，其變化趨勢通常與不良貸款率呈正相關(guān)，資金有很大一部分來源于營業(yè)利潤。

烏魯木齊銀行從2020年至2023年的撥備覆蓋率分別為186.84%、196.74%、210.46%、326.25%。其變化趨勢反而與不良貸款率成負(fù)相關(guān)，并且在2021年和2022年凈利潤下滑的兩年內(nèi)依然選擇調(diào)高撥備覆蓋率。

隨著一直不斷上漲的還有烏魯木齊銀行的信用減值損失，2022年至2024年三季度，該行的信用減值損失分別為4.54億元、7.65億元、13.71億元。反映出烏魯木齊銀行對自身不良風(fēng)險預(yù)估仍是上升的，而不良風(fēng)險上升部分原因歸結(jié)于該行貸款的集中風(fēng)險較高。

截自烏魯木齊銀行2023年年報

據(jù)2023年年報，截至2023年末，烏魯木齊銀行的非同業(yè)單一客戶貸款集中度9.65%，已接近監(jiān)管指標(biāo)要求的10%；非同業(yè)單一客戶風(fēng)險暴露集中度10.45%，距離監(jiān)管指標(biāo)15%也較為接近。所有關(guān)聯(lián)方貸款72.20億元，占資本凈額38.94%，處于較高水平。

而在烏魯木齊銀行的貸款關(guān)聯(lián)方中不乏存在信用危機的客戶。據(jù)2023年年報，烏魯木齊銀行的貸款又以信用貸款和保證貸款為主，二者合計占該行貸款總額的68.76%。

截至2023年末，烏魯木齊銀行向烏魯木齊君豪置業(yè)房地產(chǎn)有限公司貸款7696.28萬元，另據(jù)天眼查app，該公司目前已被列為被執(zhí)行人；此外，在烏魯木齊銀行貸款3億元的新疆維泰開發(fā)建設(shè)（集團）股份有限公司同樣也被列為被執(zhí)行人。

截自天眼查app

在貸款的行業(yè)投放方面，烏魯木齊銀行貸款投放的前三大行業(yè)分別為制造業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)，合計占企業(yè)貸款54.81%左右。

烏魯木齊銀行的盈利結(jié)構(gòu)不穩(wěn)和不良風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險問題讓市場對該行報以觀望態(tài)度。在阿里資產(chǎn)交易平臺上，烏魯木齊銀行近幾年的股權(quán)拍賣時常遭遇流拍。

據(jù)貝多財經(jīng)整理發(fā)現(xiàn)，2019年以來，烏魯木齊銀行的股權(quán)在阿里資產(chǎn)交易平臺進行過45次拍賣，其中有11次為二度拍賣。最近的兩次拍賣分別發(fā)生于2025年1月14日和1月19日，分別有2300萬股和4000萬股股權(quán)被拍賣，均以流拍結(jié)束。

截自阿里資產(chǎn)交易平臺

據(jù)2023年年報，烏魯木齊銀行尚有4.63億股股權(quán)被質(zhì)押，占注冊資本11.58%；有7.02億股被凍結(jié)，占注冊資本17.56%。

股權(quán)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)勢必會影響烏魯木齊銀行的上市進程，烏魯木齊銀行于2017年3月與海通證券股份有限公司(600837.SH)簽訂首次公開發(fā)行股票并上市的輔導(dǎo)協(xié)議，目前仍處于上市輔導(dǎo)期。

面對種種挑戰(zhàn)，烏魯木齊銀行在經(jīng)過行長換屆后，又即將迎來人事方面的另一重大調(diào)整，據(jù)2023年年報，烏魯木齊銀行現(xiàn)任董事長任思宇自2018年9月任職，2025年9月即為最后輪崗期限。

截自烏魯木齊銀行2023年年報

此外，在烏魯木齊銀行的高管人員中，副行長兼安全總監(jiān)任新林自2014年1月起任職，已服役11年，行長助理萬永軍自2016年7月起任職，已服役超過8年，或也將面臨換任。在新領(lǐng)導(dǎo)團體下的烏魯木齊銀行能否完成7年上市夢，還將拭目以待。