撰稿|芋圓

來源|貝多財(cái)經(jīng)

近期，鄭州銀行原董事長王天宇被“雙開”的消息引發(fā)廣泛關(guān)注，在調(diào)任鄭州市政協(xié)文化和文史委員會(huì)前，王天宇曾擔(dān)任鄭州銀行董事長12年之久，于2023年3月辭任。除了這位前領(lǐng)導(dǎo)，前不久鄭州銀行另有一位支行行長也在任內(nèi)被查。

而最新的業(yè)績報(bào)告顯示，鄭州銀行的業(yè)績?nèi)栽诔掷m(xù)滑降中。2024年第三季度，鄭州銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入26.48億元，同比下降25.61%；歸母凈利潤6.50億元，同比減少7.63%；扣非后凈利潤6.51億元，同比減少6.43%，營收規(guī)模下滑幅度要高于盈利水平。

綜合前三季度業(yè)績，鄭州銀行的表現(xiàn)則是另一種場面。2024年前三季度，鄭州銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入90.41億元，同比降幅13.71%；歸母凈利潤22.44億元，同比降幅18.41%。在此背后，是其上半年業(yè)績的拖累，其中歸母凈利潤下降22.12%，扣非后凈利潤下降22.19%。

作為全國首家“A+H”股上市城商行，鄭州銀行曾經(jīng)一度風(fēng)光無限，而如今即便高光已過，鄭州銀行又何至于此？

一、高管相繼被查，業(yè)績高光不再

2024年8月12日，據(jù)民權(quán)縣紀(jì)委監(jiān)委消息：鄭州銀行明理路支行原行長徐玉亭涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受民權(quán)縣紀(jì)委監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。

時(shí)隔三個(gè)月后的11月11日，河南省紀(jì)委監(jiān)委發(fā)布公告，宣布對(duì)鄭州市政協(xié)文化和文史委員會(huì)原主任王天宇嚴(yán)重違紀(jì)違法問題進(jìn)行了立案審查調(diào)查。

經(jīng)查，王天宇利用職權(quán)違規(guī)為他人謀取人事利益；廉潔底線失守，縱容、默許親友利用其職權(quán)謀取私利，違規(guī)從事營利活動(dòng)；貪污公款；大搞權(quán)錢交易，為他人在貸款融資等方面提供幫助，并非法收受巨額財(cái)物；違法發(fā)放貸款。

截自河南省紀(jì)監(jiān)委官網(wǎng)

公開資料顯示，王天宇1996年8月加入鄭州銀行，先后擔(dān)任鄭州銀行經(jīng)五路支行行長及鄭州銀行副行長、行長。2005年12月，王天宇任鄭州銀行董事；2011年3月，升任鄭州銀行董事長，后于2023年3月21日辭任，任期長達(dá)12年之久。

在王天宇任內(nèi)，鄭州銀行實(shí)現(xiàn)了A股和H股上市，盈利也走到了歷史高光。可以說，王天宇是鄭州銀行的引領(lǐng)者。但也是在其任期內(nèi)，鄭州銀行的業(yè)績由盛轉(zhuǎn)衰，于2020年開始震蕩式下滑。

同時(shí)，鄭州銀行陷入了四年不分紅的尷尬境遇。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，鄭州銀行的利潤總額自2020年達(dá)到40.12億元（同比微增0.16%）峰值后便開始持續(xù)下跌，2021年、2022年和2023年的下降率分別為0.61%、29.61%和38.03%。

2020年至2023年，鄭州銀行的歸母凈利潤漲幅分別為-3.58%、1.85%、-24.92%和-23.62%，扣非后凈利潤增長率分別為-3.95%、1.88%、-26.44%和-23.00%。不難看出，鄭州銀行已經(jīng)連續(xù)兩年出現(xiàn)利潤大幅下滑的情形。

相比之下，鄭州銀行2020年至2022年的營業(yè)收入則持續(xù)增長，分別約為146.07億元、148.01億元和151.01億元，營收增長率分別為8.30%、1.33%和2.03%，而2023年則同比下降9.50%至136.67億元，甚至低于2020年，僅微高于2019年的134.87億元。

此外，鄭州銀行從2019年度實(shí)行過每10股派1.50元分紅后，除了2021年和2023年發(fā)行過轉(zhuǎn)贈(zèng)股，即10股轉(zhuǎn)贈(zèng)1股外，并無分紅活動(dòng)。此前的2024年6月25日，鄭州銀行發(fā)布公告稱收到中證中小投資者服務(wù)中心的《股東質(zhì)詢函》（以下簡稱“質(zhì)詢函”）并進(jìn)行了回復(fù)。

其中，《質(zhì)詢函》提及鄭州銀行2023年度利潤分配預(yù)案，擬不進(jìn)行現(xiàn)金分紅，不進(jìn)行股票股利分配，也不進(jìn)行資本公積轉(zhuǎn)增股本。投服中心對(duì)本行未進(jìn)行現(xiàn)金分紅尚存疑問，依法行使股東質(zhì)詢權(quán)。

截自鄭州銀行公告

針對(duì)《質(zhì)詢函》的內(nèi)容，鄭州銀行回復(fù)稱，2023年度不進(jìn)行現(xiàn)金分紅，主要考慮了一是盈利能力持續(xù)承壓；二是順應(yīng)監(jiān)管引導(dǎo)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力；三是商業(yè)銀行資本監(jiān)管政策要求日益趨嚴(yán)。

而2024年4月12日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》指出，為強(qiáng)化上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管。對(duì)多年未分紅或分紅比例偏低的公司，限制大股東減持、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示，增強(qiáng)分紅穩(wěn)定性、持續(xù)性和可預(yù)期性。

二、高管“超期”任職，趙飛亦是如此

在鄭州銀行，除了被查的這位前董事長（即“王天宇”）超長“待機(jī)”，另有現(xiàn)任副行長郭志彬與行長助理李磊、張厚林及已離任的首席信息官姜濤均任職超過7年。

其中，副行長郭志彬自2015年12月任職，至今已將近9年，行長助理李磊、張厚林皆自2017年11月起任職，至今已滿7年，已離任的首席信息官姜濤任期由2015年12月至2023年9月，間隔將近8年。

截自鄭州銀行2023年年報(bào)

據(jù)原銀保監(jiān)會(huì)于2019年發(fā)布的《關(guān)于銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)員工履職回避工作的指導(dǎo)意見》（以下簡稱“指導(dǎo)意見”）指出，對(duì)于在業(yè)務(wù)運(yùn)營、內(nèi)控管理和風(fēng)險(xiǎn)防范等方面具有重要影響力的各級(jí)管理層成員、內(nèi)設(shè)部門負(fù)責(zé)人和重點(diǎn)業(yè)務(wù)崗位員工，輪崗期限原則上不得超過7年?。

也有銀行因輪崗制度執(zhí)行不到位而被罰的先例，如，民生銀行曾因虛假輪崗等問題被罰款110萬元；農(nóng)業(yè)銀行也因輪崗制度執(zhí)行不到位等問題而被罰款80萬元。

但考慮到實(shí)際情況，原銀保監(jiān)會(huì)在2022年發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步做好保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)員工履職回避工作的通知》，將任職回避問題存量處理期限延長到2023年底，以給予相關(guān)機(jī)構(gòu)更多的時(shí)間來適應(yīng)和調(diào)整?。

同時(shí)，《指導(dǎo)意見》中也提供了豁免回避程序的選擇。這意味著，在某些特殊情況下，如因客觀條件限制等確實(shí)無法按相關(guān)要求進(jìn)行任職回避的，機(jī)構(gòu)可以按照規(guī)定的程序申請豁免。該項(xiàng)規(guī)定也為銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在實(shí)際操作中提供了一定的靈活性和空間。

此外，鄭州銀行新任董事長趙飛自2023年7月由行長擢升為董事長后，便代為履行董事會(huì)秘書職務(wù)，直至2024年4月30日，該行發(fā)布董事會(huì)會(huì)議決議公告，宣布聘任韓慧麗為新任董事會(huì)秘書，6月，其任職資格被批復(fù)。此間，趙飛代為履職時(shí)長9個(gè)月有余。。

據(jù)原銀監(jiān)會(huì)于2015年發(fā)布《中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》規(guī)定，中資商業(yè)銀行代為履職的人員代為履職的時(shí)間不得超過6個(gè)月，中資商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)選聘具有任職資格的人員正式任職。

從這個(gè)角度而言，鄭州銀行新任董事長趙飛代為履職期限并不符合規(guī)定。

三、罰單不斷，“以貸轉(zhuǎn)存”情況突出

在趙飛上任董事長的一年內(nèi)，鄭州銀行被罰的情況較2023年有加重傾向。

貝多財(cái)經(jīng)整理發(fā)現(xiàn)，截至2024年11月，鄭州銀行在2024年內(nèi)共收到來自國家金融監(jiān)督管理總局公開罰單14張，已超過2023年的9張罰單記錄。其中，57%左右的被罰事由與貸款相關(guān)，而貸款相關(guān)事項(xiàng)中又以“以貸轉(zhuǎn)存”事由出現(xiàn)次數(shù)最多。

截自國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)

除了該事項(xiàng)，鄭州銀行同時(shí)在2023年和2024年被罰頻率較高的違規(guī)事由還包括承兌匯票業(yè)務(wù)等。總體而言，該行2024年的違規(guī)行為相較于2023年更為集中。雖然2024年的時(shí)間還剩下不到2個(gè)月，但對(duì)違規(guī)行為的潛在罰單料想并不會(huì)缺席。

另一個(gè)角度來看，鄭州銀行的經(jīng)營現(xiàn)金也持續(xù)處于流出狀態(tài)。其中，2020年、2021年、2022年經(jīng)營活動(dòng)使用的現(xiàn)金流量凈額分別約為111.79億元、426.19億元和313.50億元。而2023年，該公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額約為16.48億元，由負(fù)轉(zhuǎn)正。

2024年上半年，鄭州銀行的經(jīng)營活動(dòng)使用的現(xiàn)金流量凈額為44.05億元，2024年第三季度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額則高達(dá)160.18億元。正如此，鄭州銀行2024年前三季度的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額才有所改觀。

拉長時(shí)間來看，鄭州銀行的經(jīng)營現(xiàn)金處于流出狀態(tài)是2017年開始，至2022年累計(jì)已連續(xù)6年。

四、貸款深度綁定房企，大筆出清不良資產(chǎn)減負(fù)

在違規(guī)行為最多的貸款領(lǐng)域，鄭州銀行的改善情況也難以令人滿意。

截至2024年二季度末，鄭州銀行的不良貸款余額69.89億元，較2023年末的67.57億元增加2.32億元；不良貸款率為1.87%，與2023年末持平，但高于2024年二季度末的行業(yè)平均值1.56%，到2024年三季度末，該行不良貸款率為1.86%，較二季度末微降0.01個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是，鄭州銀行的不良風(fēng)險(xiǎn)卻也在攀升。截至2024年上半年末，鄭州銀行貸款的五級(jí)分類中，正常類貸款占比低于行業(yè)平均，關(guān)注類及不良類貸款占比均高于行業(yè)平均，已發(fā)生逾期的貸款金額也有所上漲。

截至2024年二季度末，鄭州銀行的正常類貸款占比為95.88%，低于行業(yè)平均值96.22%；關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類、損失類貸款占比分別為2.24%、0.72%、0.67%、0.49%，高于行業(yè)平均值2.22%、0.63%、0.53%、0.40%；貸款逾期金額合計(jì)173.24億元，同比上漲16.87%。

但到2024年第三季度末，鄭州銀行的不良貸款情況又有了新變化。其中，關(guān)注貸款占比降為2.00%，可疑類貸款占比降至0.55%，而次級(jí)類及損失貸款占比則有所上升，次級(jí)類貸款升至0.80%，損失類貸款升至0.51%。

截自鄭州銀行2024年第三季度報(bào)告

從貸款余額看，除了次級(jí)類貸款，其余貸款分類余額均有所上升。正常類貸款余額3689.22億元，較2023年末上升6.48%，關(guān)注類貸款余額76.62億元，相對(duì)上漲3.78%，可疑類貸款余額20.92億元，相對(duì)上漲61.89%，損失類貸款余額19.61億元，相對(duì)上漲9.55%。

深究可知，鄭州銀行的不良風(fēng)險(xiǎn)走高與該行貸款的高集中度有關(guān)。截至2024年上半年末，鄭州銀行最大十家單一客戶貸款比例為36.54%，較2023年末上漲1.18個(gè)百分點(diǎn)。另外，該行貸款投放高度集中于企業(yè)貸款。

截至2024年二季度末，鄭州銀行發(fā)放企業(yè)貸款2684.15億元，占貸款總額71.99%；個(gè)人貸款864.03億元，占貸款總額23.18%。在個(gè)人貸款中，個(gè)人經(jīng)營性貸款占比最高，同時(shí)其不良貸款率也最高，個(gè)人經(jīng)營性貸款占個(gè)人貸款42.15%，不良貸款率2.31%。

在企業(yè)貸款中，鄭州銀行將87.72%的貸款投放到批發(fā)和零售業(yè)，制造業(yè)，建筑業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)等六大行業(yè)中。其中，以房地產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)的不良貸款率最高。

截自鄭州銀行2024年半年報(bào)

截至2024年上半年末，鄭州銀行的房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額為19.84億元，不良貸款率6.86%；制造業(yè)不良貸款余額8.37億元，不良貸款率5.88%。值得一提的是，該行向住宿和餐飲業(yè)投放的貸款余額有10.75億元，其不良貸款余額2.88億元，不良貸款率高達(dá)驚人的26.79%。

眾多行業(yè)中，鄭州銀行與房地產(chǎn)業(yè)的糾葛應(yīng)該算是最深的。在對(duì)公貸款方面，該行向房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)投放比例為21.24%；而在個(gè)人貸款中，個(gè)人住房按揭貸款占比也有37.63%。此外，在其十大單一借款人中排名第四、第五、第九的借款人均來自房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)。

位列第四位的貸款人未收回金額23.41億元，占同期資本凈額3.88%，位列第五位的貸款人未收回金額22.13億元，占同期資本凈額3.67%，位列第九的借款人未收回金額17.79億元，占同期資本凈額2.95%。

此外，據(jù)鄭州銀行2024年8月3日發(fā)布的《關(guān)于訴訟事項(xiàng)進(jìn)展的公告》，鄭州銀行與河南萬松建設(shè)工程有限公司、河南亨業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、康橋地產(chǎn)集團(tuán)有限公司等企業(yè)的借款糾紛涉及金額21.94億元，涉及企業(yè)中房地產(chǎn)和建筑類企業(yè)占比72%左右。

截自鄭州銀行公告

同時(shí)，在鄭州銀行現(xiàn)有的關(guān)聯(lián)交易中，存在不良風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)也多為房地產(chǎn)相關(guān)企業(yè)。

截至2024年上半年末，鄭州路橋建設(shè)投資集團(tuán)有限公司在鄭州銀行有授信金額7.73億元，但據(jù)天眼查app，該企業(yè)在2024年被列為被執(zhí)行人，新增被執(zhí)行金額4290.00萬元，其法定代表人宋書彬也已被限制高消費(fèi)。

相比之下，河南盈碩建筑工程有限公司有授信金額5.24億元。而據(jù)天眼查app，該企業(yè)已被列為失信被執(zhí)行人，被執(zhí)行標(biāo)的共計(jì)2113.38萬元，未履行比例99.7%，其法定代表人魏增錄及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人魏艷峰均被限制高消費(fèi)。

此外，存在風(fēng)險(xiǎn)的房地產(chǎn)相關(guān)企業(yè)還包括，河南新城置業(yè)有限公司、新鄉(xiāng)市中開置業(yè)有限公司、河南暉達(dá)建設(shè)投資有限公司、麗卡德（鄭州）酒店管理有限公司、河南凱睿置業(yè)有限公司等。

以河南凱睿置業(yè)有限公司為例，天眼查app信息顯示，該企業(yè)也是被執(zhí)行人，被執(zhí)行總金額4.68億元。特別說明的是，河南暉達(dá)建設(shè)投資有限公司、麗卡德（鄭州）酒店管理有限公司、河南凱睿置業(yè)有限公司的法定代表人同為朱冠軍，且已被限制高消費(fèi)。

截自天眼查app

除了房地產(chǎn)相關(guān)企業(yè)，在鄭州銀行其余的關(guān)聯(lián)交易對(duì)象中，也有企業(yè)存在較大不良風(fēng)險(xiǎn)，包括鄭州市公路工程公司、鄭州暉達(dá)實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司、鄭州盈首商貿(mào)有限公司、河南建苑裝飾工程有限公司等。

而眾多不良風(fēng)險(xiǎn)堆積，無疑加大了鄭州銀行計(jì)提減值損失壓力。相對(duì)應(yīng)的，該行的資產(chǎn)處置收益卻在下滑。截至2024年上半年末，鄭州銀行的資產(chǎn)處置收益僅有4000元，同比降幅99.96%。

2024年10月8日，鄭州銀行發(fā)布的《關(guān)于簽署資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同的進(jìn)展公告》顯示，鄭州銀行與中原資產(chǎn)管理有限公司簽署《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同》，擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)在扣除減值準(zhǔn)備前的本金及利息賬面余額約為150.11億元。

截自鄭州銀行公告

其中，轉(zhuǎn)讓價(jià)款為人民幣100億元，將以人民幣50億元的現(xiàn)金及合計(jì)價(jià)值為50億元的信托受益權(quán)方式支付。但這筆轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)畢竟是一次性交易，恐怕對(duì)鄭州銀行資產(chǎn)質(zhì)量改善，釋放利潤空間并不會(huì)起到很重要的作用。