撰稿|芋圓

來源|貝多財經(jīng)

2024年6月28日，江西省產(chǎn)權(quán)交易所發(fā)布一則公告，內(nèi)容顯示九江銀行有一筆5704萬股內(nèi)資股股份轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓底價53,902.8萬元，折合9.45元/股，轉(zhuǎn)讓方為南昌文化旅游投資有限公司。

截自江西省產(chǎn)權(quán)交易所官網(wǎng)

緊接著7月2日，九江銀行官網(wǎng)就公布了2023年末期股息，宣布每10股派發(fā)0.6元人民幣。相比2022年每10股派發(fā)1元人民幣，下降明顯。

但這種股息下滑從九江銀行2023年在內(nèi)控和盈利方面的表現(xiàn)中就能看出端倪，并且其2024年股息上漲的可能性也不會很大。

截自九江銀行公告

一、高薪酬背后風(fēng)波不斷

九江銀行有著明顯不同于其他銀行的薪資水平。據(jù)2023年年報，該行的職工薪酬合計19億元，同比增長4%。

其中，35位董監(jiān)高薪酬合計1526萬元，同比增加1.6%，人均44萬元，與其他銀行高層動輒年薪百萬不同，九江銀行的董事長年薪僅為61.2萬元，行長在身兼多職的情況下年薪也僅為97.3萬元。

與董監(jiān)高薪酬明顯低于同業(yè)不同形成反差的是，九江銀行其余普通職員的平均工資水平則顯著高于同行。

2023年年報顯示，九江銀行的職工人數(shù)5429人，除去董監(jiān)高后，普通員工的人均薪酬為35萬元。

這種水平的薪酬在許多中小銀行甚至都能趕超高管薪酬了，而根據(jù)江西省統(tǒng)計局發(fā)布的信息，全省2023年金融業(yè)城鎮(zhèn)非私營單位在崗人員的人均工資為157316元，城鎮(zhèn)私營單位就業(yè)人員的人均工資更少，僅為62234元。

截自九江銀行2023年年報

雖然九江銀行的平均薪資高出同業(yè)許多，但該行的內(nèi)控系統(tǒng)卻并未因高薪資而向完善合規(guī)發(fā)展，反而風(fēng)波不斷。

據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局，2024年剛剛過半，九江銀行就已經(jīng)收到行政罰款50萬元，接收罰單7張，在2023年，九江銀行全年共接受行政罰款261萬元；接收罰單20張。

罰單顯示，九江銀行主要的違法違規(guī)事由包括但不限于：信貸資金違規(guī)流入股市；信貸資金被挪用；向未竣工驗收的商業(yè)用房發(fā)放按揭貸款；貸前調(diào)查、貸時審查不盡職；消費貸款“三查”不到位；內(nèi)控管理不嚴導(dǎo)致發(fā)生業(yè)內(nèi)案件；貸前調(diào)查不盡職、貸后管理不到位導(dǎo)致個人消費貸款資金被挪用流入股市；向監(jiān)管部門提供虛假文件。

截自國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)

其中，有高管因?qū)Α皟?nèi)控管理不嚴導(dǎo)致發(fā)生業(yè)內(nèi)案件的違法行為負直接責(zé)任”而被禁止從事銀行業(yè)工作5年。

另有高管因報送審核信息不實而被撤銷任職。

2024年1月18日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布公告，公告內(nèi)容顯示，經(jīng)調(diào)查核實，2013年10月24日，九江銀行合肥分行向原安徽銀監(jiān)局報送了《關(guān)于九江銀行股份有限公司合肥包河支行開業(yè)的請示》（九銀合肥字〔2013〕53號）、《關(guān)于周青玲同志任職資格審查的請示》（九銀合肥字〔2013〕54號）等材料及相關(guān)附件。申請材料中關(guān)于周青玲金融從業(yè)年限“5年”及“在其他單位無兼職”的承諾均與事實不符。九江銀行合肥分行申報周青玲任職資格時，周青玲實際金融從業(yè)年限不符合《中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法》（中國銀監(jiān)會令2006年第2號）第一百二十八條第三項的規(guī)定。

截自國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)

除了較為嚴重的人員管理問題外，該行的行政處罰多與貸款管理相關(guān)。在其他的罰單中，出現(xiàn)了兩次貸款違規(guī)流入股市，“向未竣工驗收的商業(yè)用房發(fā)放按揭貸款”更是在多張罰單里反復(fù)出現(xiàn)。

這種內(nèi)控管理不嚴可能跟九江銀行近兩年頻繁的高層變動有關(guān)。

2022年2月，九江銀行原董事長劉羨庭到齡退休，許多人以為，此后會由該行前任行長，九江銀行老將潘明接任董事長，畢竟自2013年潘明就職行長以來，該行一直發(fā)展順利。但后來時隔一年半，2023年9月，周時辛擔(dān)任該行董事長任職資格獲批。

而潘明在該行的去向也逐漸令人迷惑。2022年2月，九江銀行發(fā)布公告稱，解聘潘明的行長職務(wù)，聘任肖璟為新任行長，潘明則繼續(xù)擔(dān)任該行副董事長、執(zhí)行董事等職務(wù)。

2023年6月，九江銀行再次發(fā)布公告，宣布董事會成員大換血，其中就包括潘明不再擔(dān)任該行董事。據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院，潘明目前只是九江銀行的首席客戶經(jīng)理。

截自中商產(chǎn)業(yè)研究院官網(wǎng)

陪伴九江銀行從無到有，一路走來，任職行長9年卻不升反降，多少讓人有些唏噓。

而新任九江銀行行長肖璟并非銀行主營業(yè)務(wù)出身，而是從工商銀行總行的軟件開發(fā)做起，一路做到廣州開發(fā)一部總經(jīng)理后，于2014年加入九江銀行并擔(dān)任首席信息官，后續(xù)盡管一路升職，但都兼任九江銀行首席信息官，直至2022年2月?lián)涡虚L。

從其就職經(jīng)歷來看，肖璟是明顯缺乏銀行主營業(yè)務(wù)的歷練經(jīng)驗的，這也許能在一定程度上解釋在其任職的兩年間，九江銀行的業(yè)績下滑了。

二、利潤“腰斬”，資本狂補血

一家銀行管理層的不安穩(wěn)勢必牽連該行的經(jīng)營業(yè)績。據(jù)2023年年報，九江銀行在資產(chǎn)規(guī)模方面尚能維持增長，達到5038億元，實現(xiàn)增幅5%，但營業(yè)收入104億元，同比下降4.7%，利潤更是腰斬，利潤總額9億元，同比下降57%，年內(nèi)凈利潤7億元，同比下降56%。

截自九江銀行2023年年報

雖然盈利下滑，但該行的資本充足性卻略有提升，據(jù)2023年報，九江銀行的核心一級資本充足率8.64%，一級資本充足率11.07%，均有所上漲。

截自九江銀行2023年年報

2023年7月26日，九江銀行根據(jù)特別授權(quán)完成7500萬股H股發(fā)行；本次H股發(fā)行的認購價為每股H股9.79港元（相當(dāng)于約人民幣8.93元，該筆H股于2023年6月16日（即簽訂H股認購協(xié)議當(dāng)日）在香港聯(lián)交所的收市價為每股9.30港元），發(fā)行募集資金總額約為7.34億港元，扣除有關(guān)實際成本及開支后的凈額約為7.31億港元，全部用于補充該行核心一級資本。

截自九江銀行2023年年報

2023年9月19日，九江銀行根據(jù)特別授權(quán)完成3.65億股內(nèi)資股發(fā)行。本次內(nèi)資股發(fā)行的認購價為每股人民幣8.93元（相當(dāng)于約9.79港元），募集資金總額約為人民幣32.59億元，扣除有關(guān)實際成本及開支后的凈額約為人民幣32.58億元，全部用于補充該行核心一級資本。

據(jù)此，九江銀行發(fā)行股本總額增至284736.72萬股，其中包括236500萬股內(nèi)資股及48236.72萬股H股。

此外，在債券方面，九江銀行2023年共發(fā)行可轉(zhuǎn)讓同業(yè)存單372億元。

截自九江銀行2023年年報

即使頻頻補充資本讓九江銀行的核心和一級資本充足率有所提升，但其整體水平仍然處于低位，資本充足率也僅為12.01%，同比下降0.61個百分點。

據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局，2023年第四季度銀行業(yè)平均核心一級資本充足率10.54%，一級資本充足率12.12%，資本充足率15.06%，均顯著高于九江銀行數(shù)值。

年報中解釋，資本充足率的變化主要是九江銀行定向增發(fā)股份以補充核心一級資本，同時資產(chǎn)規(guī)模擴大帶來的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增加所致。

此外，據(jù)2023年年報，九江銀行的主要股東所持股份中，有1億股左右的股權(quán)質(zhì)押，質(zhì)押比例4%，另有大股東江西寶申實業(yè)有限公司所持股份全部凍結(jié)，共計8千萬股左右，凍結(jié)比例2.98%，截至報告期末，九江銀行的全部股東中，有3戶內(nèi)資股股東持有的89,289,528股被質(zhì)押股權(quán)涉及凍結(jié)。

截自九江銀行2023年年報

股權(quán)結(jié)構(gòu)的不穩(wěn)定讓九江銀行的后續(xù)資本補充將會更加困難。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，2023年九江銀行的不良貸款率2.09%，同比上漲0.27個百分點，并且顯著高于行業(yè)平均，但其撥備覆蓋率153.82%，在本來就低于行業(yè)平均的情況下不升反降。

重重壓力下，九江銀行何去何從？