撰稿|芋圓
來源|貝多財經
2024年4月1日，國家金融監督管理總局發布一則關于海鹽農商行的處罰決定，內容顯示對海鹽農商行罰款300萬元，另對海鹽農商行百步支行行長罰款5萬元，并對其百步支行副行長、望海支行行長、武原支行客戶經理給予警告處分。
該起事件的主要違法違規事實包括：未按規定進行理財產品信息披露；未按工程進度發放貸款；貸款管理不盡職，向首付款虛假且未竣工驗收的商用房發放貸款；貸后管理不盡職，貸款被挪作項目投資款；貸后管理不盡職，貸款被挪作開立存單和定期存款；虛增存貸款；與準入名單外的交易對手開展同業業務；違規保管有簽章的空白合同。
300萬元的罰款對于規模偏小的農商行來說，是一次不小的打擊，也讓經營業績不佳的海鹽農商行在新的一年也同樣壓力不減。
而海鹽農商行的表現不佳不僅體現在經營業績方面，其內控系統、資產質量、資本充足性和穩定性皆面臨著不小的壓力。
一、營利雙降，中間業務負百萬
據2023年年報，截至報告期末，該行作為被告有1筆涉及3736萬元的未決訴訟案件，另外，報告期內，該行共處理各種投訴案件33件，其中因服務態度及服務質量引發的投訴占全部投訴的60%以上。
海鹽農商行除了內控方面的各種待解決的麻煩，其全年的經營業績也雪上加霜。
據2023年年報，海鹽農商行2023年總資產規模保持上升態勢，突破400億大關，達到406億元，同比上漲16.74%；凈利潤3億元，同比上漲4.23%；
但2023年的營業收入8億元，下降2.28%，營業利潤4億元，同比下降4.57%，利潤總額4億元，同比下降2.08%。
2022年海鹽農商行的營利增長均超過10%，但2023年急轉直下的營利雙降，讓該行在盈利能力方面的壓力倍增。
截自海鹽農商行2023年年報
該行經營業績的下滑并非無跡可尋，據2023年年報，海鹽農商行全年僅有利息收入是增長的，且漲幅甚微，該行的利息凈收入占營業收入86%，但在2023年僅增長2.15%。
而其余部分的營收即便占比較小，但跌幅驚人。投資收益占營業收入9.5%，收益同比下跌0.53個百分點，其他收益占比3.5%，但下跌幅度超過40%，對于其他收益的減少，年報解釋：主要是新增普惠領域貸款補助收入減少。
此外，對于眾多銀行趨之若鶩的手續費及傭金凈收入，2023年海鹽農商行該項為-377萬元，降幅200%，這種跌幅放眼整個銀行界也是少見的。
但在海鹽農商行，手續費及傭金收入為負并非首次，2020年該行手續費及傭金收入-567萬元，2021年該行該項為-716萬元，2022年好不容易由負轉正，但在2023年又重新跌回負值，對此，年報解釋：主要是理財業務手續費收入等代理業務收入減少所致。
截自海鹽農商行2023年年報
經營結構過度依賴主營業務，但主營業務增長乏力，中間業務和投資收益又難以扭虧為盈，在銀行普遍面臨轉型困境的當下，海燕農商行的處境恐怕只會更加艱難。
二、不良潛在風險加劇，撥備過高降低資本活性
雖然海鹽農商行將超過80%的增長希望都放在了利息收入上，但該行的資產質量在未來同樣面臨壓力，這為利息收入的增長也帶來了極大的不確定。
據2023年年報，海鹽農商行的不良貸款余額2.4億元，不良貸款率0.88%，余額、比例均較上年有所增長，不良貸款余額增長5548萬元，不良貸款率增長0.13個百分點。從貸款的其他方面可以看出該行的不良貸款還有繼續增長的風險。
截自海鹽農商行2023年年報
在貸款的五級分類中，海鹽農商行的正常類貸款下降0.55個百分點，而在其余四類中，除了可疑類貸款比例略有下降，其余三類均有所上漲。
另在貸款的行業投放方面，僅僅是制造業就占比近半，制造業和批發和零售業貸款占比60.97%。
雖然該行定位服務小微企業，但小微企業也確實是違約風險高發區，將超過60%的貸款都投入其中，讓自身的行業不良貸款集中風險也不免驟增，這種過度投入的支持方式非常值得商榷，畢竟銀行最終是要對自己的存款客戶負責的。
截自海鹽農商行2023年年報
從貸款的擔保方式來看，無抵押貸款占貸款總額33%，而在逾期貸款中，逾期最嚴重的抵押貸款占貸款總額59%，2023年全年海鹽農商行的核銷及轉回金額尚不足期初余額的五分之一。
無抵押貸款占比高，抵押貸款的不良資產出清能力有限，可見，雖然海鹽農商行偏愛將貸款投放到高風險行業，但其處理不良資產的能力相比高風險帶來的損失還有很大提升空間。對此，海鹽農商行設置了頗高的撥備覆蓋率來為不良貸款的發生做準備，據2023年報，海鹽農商行的撥備覆蓋率即使在壓降之后也依然高達404.16%。
截自海鹽農商行2023年年報
高比例的撥備覆蓋率雖然讓人相信海鹽農商行為不良貸款的發生做足了準備，但高撥備同時也在很大程度上降低了銀行資金的利用率，對于僅有0.88%的不良貸款率來說，不免讓人覺得大量資金被閑置，有些過于浪費了。
三、資本充足性潛在風險不斷
如果資本非常充足，這種資金閑置尚且可以理解為謹慎，但看海鹽農商行的資本充足性表現，不免讓人質疑這種資金分配是否有些過于保守。
據2023年年報，海鹽農商行的核心一級資本充足率10%，一級資本充足率10%，均較上一年度有所壓降，資本充足率為14%，三項充足率均低于行業平均。這樣的資本充足性很明顯難以滿足海鹽農商行目前業務規模的快速發展和風險加權資產的較快增長。
截自海鹽農商行2023年年報
面對較大的資本補充壓力，海鹽農商行的資本補充渠道卻非常有限。該行于2020年和2021年分別通過分紅轉增股本增加實收資本0.46億元和0.26億元。在2023年，海鹽農商行擬發行不超過人民幣5億元的二級資本債券，此外，該行還發行同業存單共計1.7億元。但從結果看，這些資本補充行為對于海鹽農商行資本充足性的提升幫助并不大。
截自海鹽農商行2023年年報
而該行的現有資本也存在著極大的不確定性。
近日，海鹽農商行的第三大股東浙江欣興工具股份有限公司（以下簡稱“欣興工具”）主動撤回IPO申請，欣興工具原擬在上交所主板公開發行股票2500萬股，募集資金5.6億元。無論出于什么原因決定主動撤回IPO申請，都說明該公司是有強烈的補充資本需要的。
另據2023年年報，海鹽農商行截至報告期末，有4筆股權質押，共計810萬股左右，占總股本1.51%，股東質押股權被凍結1戶，凍結股權190萬股左右，其中，前十大自然人股東中有1位質押債權297萬元。
而海鹽農商行的董事會成員也在2023年迎來了一次大換血，共有8位董監高離任，5位調任，以及10位新任。
截自海鹽農商行2023年年報
新的領導班子是否能夠帶給海鹽農商行新的希望，筆者將持續關注。
