撰稿|芋圓

來源|貝多財經(jīng)

中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)于2024年6月12日公布了大連銀行的一份被執(zhí)行記錄，記錄顯示大連銀行新增78萬元執(zhí)行標的。值得一提的是，這已經(jīng)是2024年以來大連銀行收到的第二份被執(zhí)行記錄了。

早在2024年2月6日，大連銀行就曾有一條41萬元的被執(zhí)行記錄。銀行成為被執(zhí)行人本就不多見，更何況大連銀行尚未到年底，便有了119萬元的被執(zhí)行金額，外加2023年大連銀行在盈利、資產(chǎn)質(zhì)量、內(nèi)控和股權(quán)方面的表現(xiàn)均不如人意，著實讓人為其新一年的經(jīng)營狀況捏把汗。

截自中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)

一、內(nèi)控系統(tǒng)拖后腿

大連銀行除了新增的被執(zhí)行記錄，據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)，2023年至今，該行共收到行政處罰580萬元以及4次警告，主要違法違規(guī)事實包括：貸款“三查”不到位；虛假整改，購買銀行虛假理財并以復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)實現(xiàn)不良資產(chǎn)二次虛假出表；超監(jiān)管限定比例對小貸公司發(fā)放貸款；違規(guī)為房地產(chǎn)項目提供融資。

截自國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)

另據(jù)天眼查APP，大連銀行董事兼總經(jīng)理王旭同時任職24家不同經(jīng)營領(lǐng)域的企業(yè)，分別擔(dān)任14家企業(yè)的法人代表，8家企業(yè)的股東，以及12家企業(yè)的高管，這些企業(yè)橫跨金融、科技、汽車等多個領(lǐng)域，其中的小部分企業(yè)目前處于吊銷未注銷或注銷狀態(tài)，這也不免讓人質(zhì)疑大連銀行高管的專業(yè)度。

截自天眼查

對外投資企業(yè)的經(jīng)營狀況是反映管理者投資能力的重要方面。據(jù)天眼查APP，大連銀行對外投資的企業(yè)全部存在或股權(quán)凍結(jié)或股權(quán)出質(zhì)的情況，雖然大連銀行高管們的投資眼光看起來不算很優(yōu)秀，但他們似乎仍然偏愛高風(fēng)險投資，從該行的營業(yè)機構(gòu)中就能看出。

截自天眼查

二、營收、利潤雙降

2023年年報顯示，大連銀行的資產(chǎn)規(guī)模4883億元，同比增長3.4%，營業(yè)利潤2.8億元，同比上漲17.7%，利潤總額3億元，增幅21%，但營業(yè)收入48億元，同比下降17.5%，凈利潤6億元，同比下降6.3%。

截自大連銀行2023年年報

在營業(yè)收入中，銀行的主要經(jīng)濟收入即資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)出現(xiàn)全方位大幅度的下滑，即使大幅壓降信用減值損失也依然難以挽回整體回落的局面。

截自大連銀行2023年年報

從大連銀行的營業(yè)結(jié)構(gòu)中不難看出這種業(yè)績下滑的原因所在。首先，作為目前我國銀行主要收入來源的利息凈收入在大連銀行的營業(yè)收入中占比為63%，而銀行普遍努力拓展的手續(xù)費及傭金凈收入在大連銀行的營業(yè)收入中占比為11%，不敵極度挑戰(zhàn)銀行安全性的投資收益占比20%。

即便在投資收益細目下，大連銀行似乎也更偏愛高風(fēng)險項目。

2023年年報顯示，大連銀行的交易性金融資產(chǎn)中，雖然對低風(fēng)險政府債、金融債的投資均較2022年有所上升，但合計占比也僅為2.3%，反而風(fēng)險較大的企業(yè)債、資管計劃、基金、信托、永續(xù)債、證券、可轉(zhuǎn)債合計占比高達97.7%。

截自大連銀行2023年年報

而在債券投資中，低風(fēng)險的國債、金融債、地方政府債占比36%，較2022年的38%下降2個百分點；而其余高風(fēng)險投資占比高達64%。

這種較為冒進的投資結(jié)構(gòu)讓大連銀行的投資資產(chǎn)風(fēng)險加大，同時也增加了該行的信用風(fēng)險管控難度。在風(fēng)險資產(chǎn)的未來處置普遍存在較大不確定性的情況下，這種投資選擇無疑加重了該行的減值準備計提壓力。

截自大連銀行2023年年報

三、不良風(fēng)險加劇

營業(yè)結(jié)構(gòu)的高風(fēng)險既需要有良好的資產(chǎn)質(zhì)量做后盾，同時又會不可避免地增加不良資產(chǎn)上升的風(fēng)險。但想要大連銀行的資產(chǎn)質(zhì)量支持其高風(fēng)險投資還是比較勉強的，反而更擔(dān)心高風(fēng)險投資可能會讓該行的資產(chǎn)質(zhì)量雪上加霜。

2023年年報顯示，截至報告期末，大連銀行的不良貸款余額為67億元，較上年末增加3.9億元；不良貸款比例2.57%，較上年末增加0.07個百分點。

截自大連銀行2023年年報

在貸款的五級分類中，正常類貸款占比87.45%，顯著低于2023年四季度末的同業(yè)平均水平96.2%，而關(guān)注類貸款占比9.98%，高出同業(yè)平均水平7.78個百分點，次級類貸款、可疑類貸款、損失類貸款分別為1.63%、0.39%、0.55%，同樣都顯著高于同業(yè)平均水平。

截自大連銀行2023年年報

不良風(fēng)險居高并有持續(xù)擴大的傾向于大連銀行偏愛風(fēng)險投資的習(xí)慣關(guān)系重大。

該行2023年的對公貸款占貸款總額81%，而在對公貸款的行業(yè)投放方面，其前五大行業(yè)分別為：房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)、建筑業(yè)，占比合計46.28%，其中房地產(chǎn)占比最高，其與建筑業(yè)占比合計22.07%，加之不良貸款的抵押物多為房產(chǎn)土地，處置難度較大，不良風(fēng)險持續(xù)上漲勢在必行。

截自大連銀行2023年年報

此外，大連銀行的業(yè)務(wù)范圍橫跨9個地區(qū)，跨區(qū)域經(jīng)營對銀行來說有利有弊，一方面，業(yè)務(wù)區(qū)域的分散固然有利于分散區(qū)域集中度風(fēng)險，但同時跨區(qū)域經(jīng)營戰(zhàn)略的持續(xù)推進也會讓流動性風(fēng)險管控壓力加大，因此對風(fēng)險管控能力也提出了更高要求，大連銀行目前要滿足這些要求似乎還有些吃力。

截自大連銀行2023年年報

而針對高于行業(yè)平均水平0.98個百分點的不良率，大連銀行卻只設(shè)置了143.23%的撥備覆蓋率，低于行業(yè)平均61.91個百分點，甚至同比下降了20個百分點左右，也不知是確實沒有錢為未來不良風(fēng)險做準備還是大連銀行過于自信了呢。

四、資本充足性不足

高風(fēng)險投資和不良資產(chǎn)上升的風(fēng)險都需要大量的消耗資本，但大連銀行的資本充足性卻顯得捉襟見肘。2023年年報顯示，大連銀行的核心一級資本充足率8.94%，一級資本充足率11.54%，資本充足率12.37%，均低于行業(yè)平均水平。

截自大連銀行2023年年報

對位于低位的資本充足性，大連銀行似乎并不急于補充。回顧該行過往，僅有兩次增資擴股的記錄。分別是2015年，通過中國東方注資150億元，以及2021年定向增發(fā)7.5億股，募集資金28.35億元。

在債券方面，2023年大連銀行完成了合計90億元的其他一級資本補充。其中，大連銀行發(fā)行了50億元無固定期限資本債券，其余便是大連市政府在全國銀行間債券市場發(fā)行的40億元中小銀行發(fā)展專項債券，以轉(zhuǎn)股協(xié)議存款方式補充該行的其他一級資本。此外，多以小額同業(yè)存單為主。

截自大連銀行2023年年報

五、股權(quán)不穩(wěn)

新的資本補充難以滿足大連銀行的資本需求，而該行現(xiàn)有資本中隱藏的麻煩更讓人擔(dān)心會對其經(jīng)營帶來不小的阻礙。

據(jù)2023年年報，截至報告期末，大連銀行尚有9.94億股股權(quán)處于質(zhì)押狀態(tài)，占總股本13%，3.35億股股權(quán)被凍結(jié)，占總股本4%。在該行前十大股東中，大連實德集團有限公司和錦聯(lián)控股集團有限公司所持的全部股份在質(zhì)押的同時也被凍結(jié)了。

此外，在天眼查APP最新公示的大連銀行46位股東中，有29位股東存在股權(quán)凍結(jié)、股權(quán)質(zhì)押、被執(zhí)行人、限制高消費等經(jīng)營困難現(xiàn)象。其中，有股權(quán)凍結(jié)記錄的股東14位，股權(quán)出質(zhì)記錄的23位，失信被執(zhí)行人記錄的5位，被執(zhí)行人記錄的13位，另有6位存在限制高消費的記錄。

截自大連銀行2023年年報

對于以上諸多問題，筆者將持續(xù)保持關(guān)注。