作者|芋圓

來源|貝多財(cái)經(jīng)

2023年8月3日，證監(jiān)會(huì)深圳監(jiān)管局發(fā)布了一則針對深圳市賽為智能股份有限公司（以下簡稱“賽為智能”）的行政處罰決定書，處罰決定中提到賽為智能未及時(shí)披露及未在定期報(bào)告中披露關(guān)聯(lián)交易。

其中包括，2019年12月27日，賽為智能向廣東華興銀行股份有限公司（以下簡稱“華興銀行”）申請不超過人民幣2.5億元的保理貸款。2020年1月6日，華興銀行向賽為智能發(fā)放貸款2.5億元。

2020年1月16-22日，周勇安排將上述貸款資金分多筆轉(zhuǎn)出，用于協(xié)助華興銀行退出賽為智能非公開發(fā)行股票認(rèn)購事項(xiàng)。上述占用貸款本金及手續(xù)費(fèi)、利息合計(jì)288,548,077.53元。

截自中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)官網(wǎng)

換句話說，賽為智能寧可在華興銀行背上巨額貸款及利息也要幫助該行不買自己的股票。表面上看，這似乎是一樁只有華興銀行獲利的交易，即增加了華興銀行的貸款余額和利息收入，又減少了該行的風(fēng)險(xiǎn)投資，不禁讓人好奇，華興銀行何以如此大的魅力讓一家公司如此付出？

至少從華興銀行2023年的年報(bào)數(shù)據(jù)中很難看出，倒是能看到華興銀行2023年在資本補(bǔ)充、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、內(nèi)控系統(tǒng)和股權(quán)穩(wěn)定性方面正在全面承壓。

一、補(bǔ)充資本壓力大

回顧華興銀行的歷史沿革可知，該行并沒有過多補(bǔ)充資本的記錄。

華興銀行是在原汕頭市商業(yè)銀行（以下簡稱“汕商行”）基礎(chǔ)上重組復(fù)業(yè)的股份制商業(yè)銀行。汕商行于1997年2月在汕頭市13家城市信用合作社的基礎(chǔ)上組建成立，注冊資本4.14億元。后因經(jīng)營不善，嚴(yán)重資不抵債，于2001年8月10日起停業(yè)整頓，2008年10月進(jìn)入重組程序。

重組時(shí)華興銀行將原汕商行的歷史債務(wù)和資產(chǎn)全部剝離，只承接其營業(yè)執(zhí)照，并于2011年重組完成，當(dāng)年10月正式營業(yè)。

華興銀行于2011年重組后注冊資本50億元，總股本50億股。其中原汕商行股東所持股份以20:1的比例縮股轉(zhuǎn)為該行股份，合計(jì)2,056萬股，占總股本0.41%。在此基礎(chǔ)上，該行增資擴(kuò)股49.79億股，占股份總數(shù)的99.59%。

2017年6月，該行向深圳市栢霖資產(chǎn)管理有限公司等11名符合條件的特定投資者定向發(fā)行30億新股，共募集資金48億元，該筆資金在扣除發(fā)行費(fèi)用外全部用于補(bǔ)充該行核心資本。此后，華興銀行便沒有了增資擴(kuò)股的消息，雖然也會(huì)發(fā)行債券，但多以同業(yè)存單為主，最近一次大額債券還是在2023年8月的時(shí)候發(fā)行的。

這種資本補(bǔ)充頻率給人一種華興銀行資本充足的錯(cuò)覺，但據(jù)2023年報(bào)，華興銀行的資本充足率11.98%，一級(jí)資本充足率9.12%，核心一級(jí)資本充足率8.22%。

國家金融監(jiān)督管理總局公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年四季度末銀行業(yè)平均資本充足率15.06%，一級(jí)資本充足率12.12%，核心一級(jí)資本充足率10.54%，均與華興銀行的數(shù)據(jù)相去甚遠(yuǎn)。足以表明，華興銀行實(shí)際上面臨著一定的資本補(bǔ)充壓力。

二、營收、利潤雙降，偏好風(fēng)投

資本充足性不夠，難免會(huì)對業(yè)務(wù)發(fā)展形成制約。

據(jù)2023年報(bào)，華興銀行資產(chǎn)規(guī)模尚能維持?jǐn)U張趨勢，達(dá)到4382億元，同比上漲6.77%。但其余經(jīng)營業(yè)績則全面下滑，該行2023年?duì)I業(yè)收入84億元，同比下降5.51%；利潤總額29億元，同比下滑12.3%；凈利潤30億元，降速8.82%。

截自華興銀行2023年報(bào)

經(jīng)營業(yè)績的全面下滑雖然與資本充足性關(guān)系重大，但是華興銀行自身營業(yè)結(jié)構(gòu)的不合理也難辭其咎。從文章開頭的處罰決定書中就能看出華興銀行在做股權(quán)投資，這種情況在年報(bào)中情況更為突出。

2023年報(bào)顯示，華興銀行的利息凈收入占營業(yè)收入69.48%，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比6.28%，但投資收益占比24.25%，其中，交易性金融資產(chǎn)占投資收益78.7%，債權(quán)投資僅占1.3%。

截自華興銀行2023年報(bào)

而交易性金融資產(chǎn)中，高風(fēng)險(xiǎn)的基金、企業(yè)債、證券、資管計(jì)劃、信托占比合計(jì)85%，而相對穩(wěn)健的金融債、政府債、政策性金融債占比僅為8.8%。

截自華興銀行2023年報(bào)

另在債權(quán)投資中，政府債、金融債占比也只有36%，信托、企業(yè)債、證券、資管計(jì)劃占比卻高達(dá)64%。

截自華興銀行2023年報(bào)

華興銀行的貸款業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)大幅縮水，表外業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)867億元，而在投資收益中，冒進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)型投資占比均遠(yuǎn)高于穩(wěn)健的保守型投資，這種對風(fēng)險(xiǎn)投資的偏好不僅犧牲了銀行“三性”中最重要的安全性，也使得華興銀行本身的盈利狀況極度依賴市場，難以維持自身穩(wěn)定的發(fā)展節(jié)奏。

截自華興銀行2023年報(bào)

三、不良貸款風(fēng)險(xiǎn)集中

被風(fēng)險(xiǎn)偏好型營業(yè)結(jié)構(gòu)拖后腿的不僅有盈利狀況，其對資本的消耗也讓華興銀行的資產(chǎn)質(zhì)量壓力倍增。

據(jù)年報(bào)，2023年，華興銀行的不良貸款率1.57%，略低于2023年末的行業(yè)平均水平1.59%，但相比2022年上漲0.45個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款余額35.66億元，較年初增加12.2億元。單一最大客戶貸款余額占比5.56%，最大十家客戶貸款余額占比43.71%，均居于高位。

截自華興銀行2023年報(bào)

從貸款的行業(yè)投放看，華興銀行貸款投放的前五大行業(yè)除去票據(jù)融資和個(gè)人非經(jīng)營性貸款，分別為：租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)以及建筑業(yè)，共計(jì)占貸款余額68%，其中，房地產(chǎn)和建筑業(yè)占比在壓降之后合計(jì)仍高達(dá)20.15%，而在個(gè)人貸款中，個(gè)人住房貸款占比3.2%。

截自華興銀行2023年報(bào)

由于華興銀行的業(yè)務(wù)只在廣東省內(nèi)展開，如此，貸款投放在地域、客戶、風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)方面全方位的高集中度，在未公布五級(jí)貸款遷徙率的情況下，未來的不良貸款風(fēng)險(xiǎn)未知。

與不斷增大得不良風(fēng)險(xiǎn)不同，華興銀行得撥備覆蓋率卻在被壓降，2023年的撥備覆蓋率僅為181.43%，相比2022年減少41.56個(gè)百分點(diǎn)，按照這個(gè)壓降速度，明年的撥備覆蓋率可能就要觸及監(jiān)管紅線了。

此外，雖然華興銀行的貸款按擔(dān)保方式以抵押貸款為主，但從阿里拍賣平臺(tái)可以看到華興銀行不良貸款的抵押物以房產(chǎn)為主，其不良資產(chǎn)的處置難度又為該行的資產(chǎn)質(zhì)量增加一重壓力。

四、薪酬大漲，業(yè)務(wù)招待費(fèi)用驚人

雖然華興銀行盈利下滑嚴(yán)重，資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力不斷加碼，但其薪酬水平卻逆勢而上，大幅增長。

據(jù)年報(bào)，華興銀行職工薪酬除了2022年被狠狠壓降一波外，均保持上漲勢態(tài)。2018年、2019年、2020年、2021年的職工薪酬分別為10億元、13億元、19億元、25億元，2022年員工薪酬猛降至17億元，但在2023年又小幅上漲至18億元，在沒有大量裁員信息，并且三年疫情讓銀行業(yè)舉步維艱的情況下，依然保持薪資水平大幅增長，實(shí)屬難得。

其中，高級(jí)管理人員的薪酬也從2019年人均195萬元，漲至2023年的248萬元，漲幅27%左右，相較于廣東省規(guī)模更大的城商行廣州銀行111萬元的高層人均薪酬，算是業(yè)界數(shù)一數(shù)二的水平了。

截自華興銀行2023年報(bào)

雖然薪酬水平讓人望塵莫及，但華興銀行的內(nèi)控系統(tǒng)卻麻煩不斷。據(jù)2023年報(bào)，華興銀行收到客戶投訴共計(jì)177筆，投訴的主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域包括：貸款（103筆）、銀行卡（24筆）、個(gè)人金融信息（7筆）。

并且2023年華興銀行因不良貸款等原因?qū)ο嚓P(guān)人員進(jìn)行問責(zé)，共追索扣回績效薪酬720.69萬元，追索扣回386人次。

此外，華興銀行的招待費(fèi)用也高得嚇人。

據(jù)年報(bào)，三年疫情即2019年、2020年、2021年期間，該行的業(yè)務(wù)招待費(fèi)分別為4179萬元、6450萬元、8313萬元，日均分別為11萬元、18萬元、23萬元，即使沒有疫情隔離期，其日均招待費(fèi)也讓人咋舌。

在疫情過后的2022年華興銀行反而開始?jí)航禈I(yè)務(wù)招待費(fèi)，其2022年、2023年業(yè)務(wù)招待費(fèi)分別為7224萬元、7057萬元。

即使經(jīng)過壓降，其費(fèi)用總額仍是資產(chǎn)總額稍弱的珠海華潤銀行的業(yè)務(wù)招待費(fèi)用的近兩倍，但即使是珠海華潤銀行的業(yè)務(wù)招待費(fèi)用也處于相當(dāng)高的水平。

另據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)，華興銀行多位高管在2023年因各種管理問題被罰，共罰款95萬元。著實(shí)與其所拿高薪難以匹配。

高薪酬，高招待費(fèi)用，在經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的區(qū)域，卻無法讓銀行盈利，讓人不免質(zhì)疑其管理層人員的專業(yè)能力。

五、股權(quán)遇冷

此外，華興銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)2023年報(bào)，華興銀行的前十大股東中持股12.5%的上海升龍投資集團(tuán)有限公司（以下簡稱“升龍集團(tuán)”）目前所持華興銀行股份已全部處于凍結(jié)狀態(tài)，其中，有5億股被質(zhì)押，此外，持股10%的勤誠達(dá)控股有限公司（以下簡稱“勤誠達(dá)控股”）有3.92億股股權(quán)被質(zhì)押，8億股股權(quán)被凍結(jié)。其前十大股東所持股份中，質(zhì)押股權(quán)合計(jì)占總股本的11.15%，凍結(jié)股權(quán)占總股股本22.5%。

截自華興銀行2023年報(bào)

另據(jù)天眼查APP，其第一大股東僑鑫集團(tuán)有限公司也存在股權(quán)出質(zhì)的情況，而升龍集團(tuán)和勤誠達(dá)控股已分別被列入被執(zhí)行人和限制高消黑名單，不知華興銀行對這兩位股東是否還有存續(xù)的關(guān)聯(lián)貸款，貸款余額多少。

此前，升龍集團(tuán)在阿里平臺(tái)拍賣華興銀行1.5億股股權(quán)，卻兩次流拍，想必，這兩大股東的所持股份的股權(quán)歸屬也將成為難題。

對此，筆者將持續(xù)關(guān)注。

截自天眼查

由此看來，華興銀行距離“力創(chuàng)城市精品 打造百年華興”的愿景還有相當(dāng)長的路要走。