4月25日晚間，江蘇銀行發布2023年度報告和2024年一季報。2023年末，該行總資產超3.4萬億元，較上年末增長14.20%，營收同比增長5.28%，歸母凈利潤同比增長13.25%，不良率降至0.91%，撥備覆蓋率升至378.13%。

2024年一季度末，該行總資產進一步突破3.6萬億元，營收、凈利潤均實現兩位數增長，ROE、ROA保持行業前列，資產質量保持平穩。2023年度，該行擬繼續按歸母凈利潤30%派發現金股利，持續給廣大股東帶來穩定高回報。

經營效益穩健增長，可持續發展態勢良好

江蘇銀行堅持深耕中國經濟最具活力的區域，充分發揮資源稟賦優勢，持續優化業務結構，不斷提升價值創造能力，在落實好各項政策要求的基礎上，業務經營保持了較強韌性，自身可持續發展能力進一步增強，這的確難能可貴。

截至2023年末，江蘇銀行總資產超3.4萬億元，較上年末增長14.20%；各項存款余額1.88萬億元，較上年末增長15.39%；各項貸款余額1.80萬億元，較上年末增長12.32%。全年實現營收742.93億元，同比增長5.28%；實現歸母凈利潤287.50億元，同比增長13.25%，上市八年來，效益端年均復合增長率保持兩位數；不良率0.91%，撥備覆蓋率378.13%，均創出上市以來最好水平。

截至2024年一季度末，該行總資產進一步突破3.6萬億元，單季度增速創近7年以來新高；營收同比增長11.72%，凈利潤同比增長10.02%，在行業經營整體承壓、自身相對高基數的背景下繼續實現了“兩雙”增長；年化ROE、ROA進一步提升至15.38%、1.05%，資產質量保持平穩，整體業績表現十分穩健。

與區域發展同頻共振，服務江蘇經濟勇挑大梁

翻閱年報可知，作為全國系統重要性銀行、江蘇最大法人銀行，江蘇銀行長期深耕中國經濟最具活力的區域，充分發揮區位優勢，緊跟國家政策導向，積極服務實體經濟，持續加大對長三角、京津翼和粵港澳大灣區的金融服務力度，信貸資產占比不斷提升，特色化、專業化、一體化服務成效持續彰顯。

近年來，該行進一步深化打造交易銀行、投資銀行、跨境金融、資產管理等核心業務，強化對公板塊一體化經營成效顯著。截至2023年末，該行對公存款余額9313億元，較上年末增長5.57%；對公貸款余額10249億元，較上年末增長19.89%。

眾所周知，實體經濟是江蘇的“家底”，制造業是江蘇的“根基”。江蘇銀行在年報中指出，2023年，圍繞制造強省建設，制定并實施“助力補鏈強鏈延鏈、支持民營經濟發展壯大、優化外商投資環境”等系列行動方案，以省市級重大項目為重點，大力拓展中長期項目，服務實體經濟質效不斷提升。

2023年末，該行制造業貸款余額2402億元，較上年末增長24.30%，先進制造業占比進一步提升；供應鏈金融拳頭產品“蘇銀金管家”服務對公客戶超5萬戶，結算交易量高達7萬億元，同比大幅增長。

與此同時，江蘇銀行綜合運用各類金融工具，創設多元業務生態圈。2023年，其債務融資工具主承銷金額突破2000億元，在國內同業中排名前列；承銷全國首單資產擔保債務融資工具、全國首單高成長ABCP；江蘇省內國際結算市場份額提升1.5個百分點。

塑造小微科創金融特色，助力新質生產力發展

作為中小企業、高新技術企業、專精特新小巨人企業的聚集地，江蘇是我國科技創新“高地”，具有良好的新質生產力發展基礎。占據“主場優勢”的江蘇銀行更是鉚足力量、融智聚力，持續加大金融支持科技創新的力度。

年報顯示，江蘇銀行小微企業貸款余額超過6200億元，連續多年位居江蘇省內銀行和全國城商行首位。其中，普惠型小微貸款余額1735億元，較上年末新增350億元，增速25.27%。科技型企業貸款余額1893億元，較上年末增長32.56%，實現省內專精特新企業三分之二有服務，三分之一有授信。

記者了解到，為持續提升小微企業和科創企業金融服務質效，江蘇銀行憑借其數智化轉型的先發優勢，通過線上與線下業務流程相結合、融資與融智數字平臺相結合，推動智慧小微模式升級，提升流程簡便性，拓展小微商戶綜合金融服務，并建設“蘇銀科創融”平臺，為科創企業提供一站式金融服務，助力小微企業和科創企業解決融資難題，多次受到監管部門的表彰與鼓勵。

積極踐行“綠水青山就是金山銀山”理念，深入打造綠色金融品牌

在“碳達峰、碳中和”戰略目標深入人心的當下，江蘇銀行積極將綠色發展、可持續發展理念融入自身戰略發展規劃，綠色金融發展速度持續加快。

近年來，該行綠色貸款規模持續保持高速增長，2023年末集團口徑綠色融資規模超過4500億元，較上年末增長40.52%，其中，人行口徑綠色貸款余額2870億元，較上年末增長42.5%，占各項貸款比例在央行直管的21家商業銀行中保持領先。

據悉，江蘇銀行綠色金融業務之所以能夠快速發展，與其戰略引領、經營理念、響應機制和產品體系密不可分。該行堅持以“綠色+”經營策略為主線，構建服務生態環境保護、能源結構調整、產業低碳轉型三大綠色金融服務體系，創新推出“ESG惠利貸”等掛鉤類轉型金融產品，落地全國首單數字人民幣“綠票e貼”業務、江蘇省首單“環保擔”項目貸，推廣“農業綠色發展貸”“蘇碳融”等特色產品。

隨著業務發展不斷提質增效，江蘇銀行綠色金融品牌影響力進一步提升，當選“聯合國環境署金融倡議組織（UNEP FI）銀行理事會”中東亞地區理事代表，并出任“負責任銀行2030核心工作組”聯合組長，積極參與多項綠色金融國際標準的制定。

穩居城商行零售AUM“一哥”，大零售戰略成效顯著

隨著利率市場化、同業競爭不斷演進，輕資本、弱周期、風險分散的零售業務成為商業銀行重要增長“引擎”，也成為競相布局的戰略重點。江蘇銀行很早就在大零售業務領域開展戰略性布局，取得了實實在在的發展成效。

截至2023年末，江蘇銀行零售存款余額7081億元，較上年末增長27.55%，；零售貸款余額6455億元，較上年末增長6.79%。值得一提的是，自2022年江蘇銀行成為首家零售AUM超萬億的城商行后，2023年江蘇銀行零售AUM規模再創佳績，達1.24萬億元，規模、增量均繼續穩居城商行第1位。

近年來，江蘇銀行的大零售戰略進一步向大財富管理領域延伸，深入打造財富管理品牌，深化公私業務融合，著力為高凈值客戶提供全方位綜合服務，財富、私人銀行客戶金融資產余額近3500億元，資產規模與客戶數增速均超20%。蘇銀理財管理理財產品余額突破5200億元，規模繼續位列城商系理財子公司第1位，連續8年獲評《普益標準》綜合理財能力國內城商系第1名。

深入推進數字化轉型，金融科技加速賦能

記者了解到，早在2013年，江蘇銀行就已將“智慧化”上升到戰略高度，2018年更是提到了“四化”戰略之首，明確提出“打造最具互聯網大數據基因的銀行”，在金融科技方面的投入可謂是不遺余力。

根據年報所述，該行進一步強化金融科技在創新引領、體驗提升、自主可控等方面的賦能，積極推動管理上收、流程優化、產品創設，實現業務與科技深度融合，強化數字化人才培養，持續增強創新動力、產品活力，打造了一系列拳頭產品，全面賦能高質量發展。

年報提到，江蘇銀行率先研究并開發出行業級大語言模型服務平臺，構建包括人工智能技術在內的一批新增長引擎，打造了一批獨具特色、快速響應的數字化產品和服務。依托金融科技優勢，擴大智慧場景應用，強化“金融+場景”深度融合，在醫療、校園、消費和出行等領域全力滿足客戶的多樣化需求。

2023年末，江蘇銀行手機銀行總客戶數超1800萬戶，月活躍客戶超600萬戶，繼續位列城商行第1位。

資產質量穩步提優，核心指標居行業第一梯隊

銀行業經營需要在風險和利潤中間找平衡，對風險進行識別、衡量、防范和定價的能力始終是核心競爭力所在。近年來，江蘇銀行嚴守風險合規底線，深入推進風險管理體制改革，著力打造“1+3+N”的風控管理體系，智慧化防控體系快速迭代，資產質量不斷夯實。

截至2023年末，江蘇銀行不良貸款率0.91%，撥備覆蓋率378.13%，對比可知，該行實現了上市八年來不良貸款率的八連降和撥備覆蓋率的八連升，逾期60天以上、逾期90天以上貸款比不良貸款等先導指標始終處于較好水平，資產質量核心指標已經穩居行業第一梯隊。

持續大手筆回饋股東，卓越投資性價比凸顯

今年以來，低估值、高分紅的銀行股備受市場青睞，江蘇銀行股價也節節攀升，年內漲幅超過20%，總市值居上市城商行首位，2021年以來股價累計漲幅超過70%，居A股上市銀行第2位。于股價之外，該行連續多年保持歸母凈利潤30%的現金分紅比例，股息率居行業前列，穩定、大手筆回饋廣大股東。

與此同時，近年來江蘇銀行多個大股東持續大手筆增持，僅2023年當年公告的增持金額就已超過20億元，彰顯長期看好的信心。今年以來，被稱為“聰明錢”的北向資金連續增持該行，持股占比不斷提高。

目前，江蘇銀行市凈率僅0.7倍左右，相較優異的基本面、穩健的成長性，著實具備不錯的投資價值。