來源|貝多財(cái)經(jīng)
7月14日，技源集團(tuán)股份有限公司（下稱“技源集團(tuán)”，SH:603262）開啟申購(gòu)，將在上海證券交易所主板上市。本次上市，技源集團(tuán)的發(fā)行價(jià)為10.88元/股，發(fā)行數(shù)量為5001萬股，預(yù)計(jì)募資總額約為5.44億元，募資凈額約4.8億元。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，技源集團(tuán)于2023年1月預(yù)披露招股書，準(zhǔn)備在上海證券交易所主板上市。全面注冊(cè)制實(shí)施后，技源集團(tuán)于2023年3月平移遞交招股書，并于2025年4月3日上會(huì)并順利通過。
本次報(bào)考上市，技源集團(tuán)原計(jì)劃募資6.03億元，將用于營(yíng)養(yǎng)健康原料生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目，技源集團(tuán)營(yíng)養(yǎng)健康原料生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、啟東技源營(yíng)養(yǎng)健康食品生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目、啟東技源技術(shù)創(chuàng)新中心項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。
對(duì)比來看，技源集團(tuán)的最終募資金額（凈額）比原計(jì)劃縮減了約1.2億元。技源集團(tuán)在招股書中稱，若本次發(fā)行實(shí)際募集資金低于募集資金項(xiàng)目總投資額，資金缺口部分將由公司通過自籌方式解決，保證項(xiàng)目的順利實(shí)施。
天眼查App信息顯示，技源集團(tuán)成立于2002年9月，位于江蘇省無錫市江陰市，前身為江陰技源科技有限公司。目前，該公司的注冊(cè)資本為3.5億元，法定代表人為龍玲，主要股東包括技源（香港）有限公司等。
本次上市前，技源香港持有技源集團(tuán)78.76%的股權(quán)，為該公司的控股股東。其中，周京石、龍玲夫婦持有TSI Group 58.91%股權(quán)、TSI Holdings 62.82%股權(quán)，TSI Group和TSI Holdings分別持有技源香港90.91%和9.09%股權(quán)。
同時(shí)，龍玲持有技源咨詢83.33%合伙份額，并擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人，技源咨詢持有技源集團(tuán)5.71%股份。據(jù)此，周京石、龍玲夫婦通過技源香港和技源咨詢合計(jì)控制該公司84.47%表決權(quán)，為技源集團(tuán)的實(shí)際控制人。
特別說明的是，技源香港曾在2021年9月將部分股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給了斐欣投資、給騰庚投資、頌德投資、云灝投資、淞泓高遠(yuǎn)投資、淞泓際盛投資、前途匯投資，以及富安投資成本為20.89元/1元注冊(cè)資本（對(duì)應(yīng)6.45元/股），合計(jì)約為1.4億元。
據(jù)招股書介紹，技源集團(tuán)是一家從事膳食營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新及產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)集團(tuán)。技源集團(tuán)在招股書中表示，該公司已發(fā)展成為全球HMB原料最大供應(yīng)商和高品質(zhì)氨糖、制劑等產(chǎn)品核心供應(yīng)商。
2022年、2023年和2024年，技源集團(tuán)的營(yíng)收分別約為9.47億元、8.92億元和10.02億元，凈利潤(rùn)分別約為1.44億元、1.61億元和1.75億元，扣非后凈利潤(rùn)分別約為1.43億元、1.53億元和1.71億元。
按照產(chǎn)品類別構(gòu)成來看，技源集團(tuán)的營(yíng)收主要來自營(yíng)養(yǎng)原料產(chǎn)品、制劑產(chǎn)品等。報(bào)告期內(nèi)，營(yíng)養(yǎng)原料產(chǎn)品貢獻(xiàn)的收入分別為5.71億元、6.09億元和6.47億元，占比分別為60.38%、68.43%和64.80%。
另外，技源集團(tuán)預(yù)計(jì)其2025年上半年的營(yíng)收約為5.6億元至6.2億元，同比增長(zhǎng)15.03%至27.36%；歸母凈利潤(rùn)約為1.02億元至1.12億元，同比增長(zhǎng)8.56%至19.20%；扣非后凈利潤(rùn)約為9500萬元至1.05億元，同比增長(zhǎng)3.74%至14.66%。
值得一提的是，上海證券交易所曾在第一輪問詢函中關(guān)注了技源集團(tuán)的轉(zhuǎn)貸和票據(jù)拆借行為。對(duì)此，上海證券交易所要求該公司說明轉(zhuǎn)貸與票據(jù)拆借行為是否有真實(shí)業(yè)務(wù)與交易支持等。
技源集團(tuán)方面稱，2019年至2021年初，該公司存在通過合并范圍內(nèi)公司以及關(guān)聯(lián)方技源中國(guó)取得銀行貸款的情形。自2021年2月起，該公司未有新增銀行轉(zhuǎn)貸情形，相關(guān)轉(zhuǎn)貸行為所涉銀行貸款均已按期歸還。
具體而言，技源集團(tuán)2019年內(nèi)合計(jì)轉(zhuǎn)貸6筆，貸款金額分別為1500萬元、950萬元、900萬元、4300萬元、4950萬元和700萬元，轉(zhuǎn)貸金額分別為1500萬元、950萬元、900萬元、4300萬元、4250萬元和700萬元。
2020年，技源集團(tuán)再次轉(zhuǎn)貸5筆，貸款金額分別為3300萬元、4950萬元、4300萬、3300萬元和400萬元，轉(zhuǎn)貸金額分別為2300萬元、4950萬元、4300萬、3300萬元和400萬元。
另在2021年1月，技源集團(tuán)轉(zhuǎn)貸3筆，貸款金額和轉(zhuǎn)貸金額均分別為950萬元、1000萬元和1600萬元。據(jù)此計(jì)算，技源集團(tuán)在2019年至2021年期間合計(jì)轉(zhuǎn)貸金額約為人民幣3.14億元。
而據(jù)《貸款通則》（中國(guó)人民銀行令1996年2號(hào)）第十九條規(guī)定：“借款人應(yīng)該按照借款合同約定用途使用貸款”。第六十一條規(guī)定：“企業(yè)之間不得違反國(guó)家規(guī)定辦理借貸或者變相借貸融資業(yè)務(wù)。”
根據(jù)《貸款通則》第七十一條：“借款人有下列情形之一，由貸款人對(duì)其部分或全部貸款加收利息；情節(jié)特別嚴(yán)重的，由貸款人停止支付借款人尚未使用的貸款，并提前收回部分或全部貸款：一、不按借款合同規(guī)定用途使用貸款的。”
另?yè)?jù)《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》第二十七條：“采用貸款人受托支付的，貸款人應(yīng)根據(jù)約定的貸款用途，審核借款人提供的支付申請(qǐng)所列支付對(duì)象、支付金額等信息是否與相應(yīng)的商務(wù)合同等證明材料相符。”
