來源|貝多財(cái)經(jīng)
4月21日，上海證券交易所披露的信息顯示，浙江升華云峰新材股份有限公司（下稱“云峰新材”）及其保薦人東興證券撤回上市申請文件。因此，上海證券交易所決定終止對該公司首次公開發(fā)行股票并在主板上市的審核。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，云峰新材于2021年10月預(yù)披露招股書，準(zhǔn)備在上海證券交易所主板上市。全面注冊實(shí)施后，該公司于2023年3月平移遞交招股書，繼續(xù)IPO進(jìn)程，原計(jì)劃募資12.49億元。
2024年12月，云峰新材曾更新一版招股書。特別說明的是，該公司曾在2023年6月進(jìn)入問詢狀態(tài)。但截至目前，該公司并未就上海證券交易所的第一輪問詢進(jìn)行公開回復(fù)。期間，該公司多次因“記載的財(cái)務(wù)資料已過有效期，需要補(bǔ)充提交”而被中止審核。
據(jù)招股書介紹，云峰新材主要從事室內(nèi)裝飾材料及定制家居成品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。云峰新材在招股書中稱，該公司創(chuàng)立了“莫干山”品牌。2007年，“莫干山”商標(biāo)被認(rèn)定為馳名商標(biāo)，細(xì)木工板被認(rèn)定為中國名牌產(chǎn)品。
天眼查App信息顯示，云峰新材成立于2000年7月，前身為浙江云峰綠色新材股份有限公司，位于浙江省湖州市，注冊資本為9500萬元。天眼查知識產(chǎn)權(quán)信息顯示，該公司已注冊多個(gè)“莫干山”“莫干山 全屋定制”商標(biāo)。
當(dāng)前，云峰新材旗下除了莫干山全屋定制品牌，還有3個(gè)兄弟業(yè)務(wù)板塊，分別是莫干山板材（人造板）、莫干山地板（木地板）、莫干山科技木。特別說明的是，莫干山品牌還聘任演員黃圣依為其形象代言人。
業(yè)績方面，云峰新材2021年、2022年、2023年度和2024年上半年的營收分別約23.62億元、26.69億元、34.29億元和16.34億元，凈利潤分別約2.24億元、2.45億元、3.20億元和1.49億元，扣非后凈利潤分別約2.12億元、2.27億元、3.05億元和1.36億元。
按收入結(jié)構(gòu)來看，云峰新材的收入主要由木地板貢獻(xiàn)，占比分別約55.09%、59.79%、60.75%和62.65%。特別說明的是，該公司的科技木、定制家居主要為自主生產(chǎn)，人造板、木地板主要為OEM生產(chǎn)（即作為品牌授權(quán)方，授權(quán)給供應(yīng)商生產(chǎn)）。
所謂授權(quán)，指的該云峰新材作為品牌方，許可授權(quán)供應(yīng)商使用“莫干山”等品牌進(jìn)行生產(chǎn)，進(jìn)而收取相應(yīng)的商標(biāo)授權(quán)費(fèi)。在這個(gè)過程中，云峰新材與OEM供應(yīng)商/經(jīng)銷商不發(fā)生產(chǎn)品購銷業(yè)務(wù)。
從這個(gè)角度而言，消費(fèi)者從公開市場購買到的“莫干山”等品牌的人造板、木地板很可能并不是云峰新材直接生產(chǎn)的，而是第三方供應(yīng)商“貼牌”的產(chǎn)品。除了云峰新材的“莫干山”外，兔寶寶（SZ:002043）等也存在類似的商標(biāo)授權(quán)模式。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，云峰新材曾在2024年8月進(jìn)行了董事會(huì)換屆。其中，原董事長顧水祥因達(dá)到退休年齡，不再擔(dān)任該公司董事長，轉(zhuǎn)任該公司顧問。作為替代，周鑫林于2024年8月15日起開始擔(dān)任董事長一職（此前為董事長助理）。
同時(shí)，云峰新材董事、原莫干山營銷總經(jīng)理姜全建于2024年8月取代姚悅偉（轉(zhuǎn)任監(jiān)事會(huì)主席）成為云峰新材副總經(jīng)理兼董事。特別說明的是，云峰新材在披露新一屆董事會(huì)成員時(shí)出現(xiàn)“差錯(cuò)”，仍稱“第九屆董事會(huì)”為“第八屆董事會(huì)”。
本次報(bào)考上市前，云峰新材曾多次進(jìn)行現(xiàn)金分紅。此前招股書顯示，該公司曾在2019年、2020年和2021年分別現(xiàn)金分紅9996.85萬元、1.60億元和1.235億元。而2022年、2023年和2024年上半年并未分紅。
按股權(quán)結(jié)構(gòu)可知，云峰新材的分紅多數(shù)流向了該公司的實(shí)際控制人夏士林。據(jù)招股書披露，夏士林通過升華控股合計(jì)控制云峰新材63.50%的股份。不過，夏士林并未在該公司擔(dān)任要職。
本次報(bào)考上市，云峰新材擬將募資所得用于智能化全屋定制家居建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心及信息化提升改造項(xiàng)目、品牌渠道建設(shè)項(xiàng)目等。其中，品牌渠道建設(shè)項(xiàng)目指的是通過廣告投入，完善公司品牌建設(shè)，進(jìn)一步提升公司品牌知名度。
