來源|貝多財經(jīng)
身在廣州，心卻向往麻辣鮮香的重慶口味。
4月15日，廣州遇見小面餐飲股份有限公司 （下稱“遇見小面”）遞交招股書，報考港交所主板上市。遇見小面在招股書中表示，該公司是一家現(xiàn)代中式面館經(jīng)營者，在中國內(nèi)地和香港特別行政區(qū)經(jīng)營“遇見小面”品牌。
截至最后可行日期（2025年4月5日），遇見小面的餐廳網(wǎng)絡包括中國內(nèi)地22個城市的374家餐廳及香港特別行政區(qū)的6家餐廳，另有64家新餐廳在籌備中。據(jù)貝多財經(jīng)了解，遇見小面的主打產(chǎn)品為重慶小面、豌雜面和酸辣粉。
除了遇見小面外，和府撈面也曾傳出赴港上市的消息。2022年初，絕味食品（SH:603517）曾發(fā)布公告，稱該公司全資子公司深圳網(wǎng)聚投資有限責任公司（簡稱“深圳網(wǎng)聚”）參股的江蘇和府餐飲管理有限公司（即“和府撈面”）擬實施境外上市計劃。
據(jù)絕味食品此前披露，和府撈面2020年的營業(yè)收入為11.07億元，凈虧損為2.15億元；2021年上半年，和府撈面的營收為8.46億元，凈利潤1385.74萬元。截至2021年6月30日，和府撈面的資產(chǎn)總額為11.64億元。
截至目前，和府撈面并未在任何市場公開遞交上市申請材料。相比之下，綠茶集團（綠茶餐廳）、老鄉(xiāng)雞、鄉(xiāng)村基、老娘舅、楊國福、撈王、小菜園等也曾報考上市，但僅有小菜園如愿以償，于2024年12月20日在港交所掛牌。
遇見小面在招股書中稱，該公司以對重慶小面的熱情開始發(fā)展歷程。其中，重慶小面是一系列麻辣口味的主食，起源于山城重慶。作為以重慶小面系列為主打的中式餐飲連鎖品牌，該公司的產(chǎn)品已擴展到各種辣與不辣的菜品，涵蓋面條、米飯、小吃和飲料。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，于2024年按總商品交易額計，遇見小面為中國第一大川渝風味面館經(jīng)營者及第四大中式面館經(jīng)營者。此外，在2024年中國前十大中式面館經(jīng)營者中，遇見小面2022年至2024年的總商品交易額年復合增長率最高。
2022年、2023年和2024年，遇見小面的營業(yè)收入分別約為4.18億元、8.01億元和11.54億元，凈利潤分別為-3597.3萬元、4591.4萬元和6070.0萬元，經(jīng)調(diào)整凈利潤分別約為-3497.0萬元、4697.8萬元和6388.8萬元。
目前，遇見小面的收入主要來自直營餐廳經(jīng)營及特許經(jīng)營管理。報告期內(nèi)，該公司的直營餐廳經(jīng)營收入分別約為3.37億元、6.72億元和10.01億元，分別占其總收入的80.54%、83.94%和86.71%。
遇見小面在招股書中表示，該公司2022年的業(yè)務及業(yè)績在一定程度上受到到COVID-19疫情的影響。2022年，該公司的餐廳業(yè)務遭遇客流量減少、臨時關店、營業(yè)時間減少等情況，致使其2022年的餐廳網(wǎng)絡拓展速度有所放緩，且錄得一定虧損。
而隨著2023年初COVID-19疫情的緩解，遇見小面客流量及經(jīng)營天數(shù)回漲以及財務表現(xiàn)顯著改善，2023年收入同比增長91.5%，并實現(xiàn)扭虧為盈。其中，2023年的直營餐廳經(jīng)營收入同比大幅增長99.5%。
2024年，遇見小面的營收亦同比增長44.2%。在這個過程中，遇見小面也在大手筆分紅。2023年，該公司宣派股息為人民幣1950萬元。2025年3月，遇見小面再度宣派股息1470萬元，并已全數(shù)派付。
不過，遇見小面的現(xiàn)金儲備并不算充足。截至2024年12月末，遇見小面的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物約為4219.0萬元，較2023年末的2676.4萬元增加1539.4萬元，而2023年末則較2022年末的3651.9萬元減少975.5萬元。
遇見小面在招股書中表示，該公司未來的增長取決于其開設及經(jīng)營新餐廳獲利的能力。于2022年、2023年和2024年，該公司分別開設了43家、92家和120家自營和特許經(jīng)營新餐廳。
同時，遇見小面計劃分別于2025年、2026年及2027年開設約120家至150家、150家至180家及170家至200家自營和特許經(jīng)營新餐廳。不過，該公司也表示，其可能無法以與過去相同的速度或按計劃快速開設新餐廳。
成立至今，遇見小面獲得了多輪融資，投資方包括九毛九（HK:09922）、青驄資本、弘毅投資（通過百福控股（HK:01488））、碧桂園（HK:02007）等。其中，百福控股為遇見小面的最大外部股東，其通過奇昕持股17.16%。
相比之下，宋奇、蘇旭翔通過淮安創(chuàng)韜持股49.04%，員工持股平臺淮安遇見好人持股4.24%。此外，顧東生持股7.73%，九毛九通過品芯悅谷持股6.50%，碧桂園通過匯碧一號、匯碧二號分別持股3.97%、5.08%，青驄資本持股3.26%。
在2021年6月進行B+輪融資的同時，顧東生、奇昕分別向匯碧二號均分別轉讓遇見小面注冊資本人民幣179,917.00元，代價均分別為人民幣3000萬元。這意味著，顧東生、百福控股均分別通過轉讓股權的形式“變現(xiàn)”3000萬元。
其中，宋奇為遇見小面創(chuàng)始人、董事長、執(zhí)行董事兼首席執(zhí)行官（CEO），蘇旭翔為該公司聯(lián)合創(chuàng)始人、執(zhí)行董事兼副總裁，羅燕靈為聯(lián)合創(chuàng)始人、執(zhí)行董事兼副總裁。
