又一公司撤檔IPO。
2025年3月8日，江蘇毅合捷汽車科技股份有限公司（下稱“毅合捷”）及其保薦人長城證券撤回上市申請文件。因此，深圳證券交易所決定終止對其首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的審核。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，毅合捷于2023年6月遞交招股書，準(zhǔn)備在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，原計(jì)劃募資約7.12億元。此后，毅合捷多次更新招股書，其中最新一版的更新時(shí)間為2024年12月。
天眼查App信息顯示，毅合捷成立于2013年6月，位于江蘇省無錫市。目前，該公司的注冊資本為人民幣7780.3158萬元，法定代表人為劉全，主要股東包括勁朗投資、方幼玲、劉全等。
據(jù)招股書披露，毅合捷的控股股東為勁朗投資，持股73.42%；實(shí)際控制人為該公司董事長、總經(jīng)理劉全，直接持股5.24%，通過勁朗投資持股73.42%，通過锝爾盟德控制該公司7.60%的股份，合計(jì)控制86.26%的股份。
據(jù)招股書介紹，毅合捷是一家汽車零部件制造商，主要產(chǎn)品為渦輪增壓器及機(jī)芯，主要面向境外汽車后市場。其中，該公司采用直銷與經(jīng)銷相結(jié)合，輔以貿(mào)易、寄售的銷售模式，通過多種渠道將產(chǎn)品售往汽車修理廠。
毅合捷在招股書中稱，渦輪增壓器后市場競爭主要由前裝品牌、獨(dú)立售后品牌構(gòu)成。其中，前裝品牌主要有蓋瑞特（Garrett）、博格華納（BorgWarner）等，獨(dú)立售后品牌主要包括毅合捷JRONE、Rotomaster、Master Power、Melett等公司。
2021年、2022年、2023年和2024年上半年，毅合捷的營收分別約4.99億元、5.43億元、6.31億元和3.55億元，凈利潤分別約6961.31萬元、8088.31萬元、1.11億元和6373.19萬元，扣非后凈利潤分別約6808.05萬元、9063.79萬元、1.07億元和6216.25萬元。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，毅合捷的收入主要采用OBM（自有品牌）、ODM（代工）相結(jié)合的形式。報(bào)告期內(nèi)，該公司的OBM收入占比分別約66.14%、64.14%、62.61%和58.60%，ODM收入占比分別約為33.56%、35.80%、37.24%和41.34%。
按銷售地區(qū)來看，毅合捷的收入主要來自境外。報(bào)告期內(nèi)，該公司的外銷收入分別約為4.57億元、4.91億元和5.66億元和3.20億元，占其主營業(yè)務(wù)收入比例分別為91.73%、90.71%、89.93%和90.34%。
值得一提的是，深圳證券交易在第三輪問詢函中關(guān)注了毅合捷的業(yè)績成長性和技術(shù)創(chuàng)新性等問題。其中提到，毅合捷及中介機(jī)構(gòu)在歷次審核問詢函回復(fù)中僅說明產(chǎn)品總體市場規(guī)模，但未針對性充分說明其產(chǎn)品所屬細(xì)分市場對應(yīng)的市場規(guī)模及占有率等。
對此，要求毅合捷披露2024年全年主要財(cái)務(wù)信息及經(jīng)營狀況，主要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目與上年年末或同期相比變動(dòng)幅度較大的，請分析變動(dòng)原因及由此可能產(chǎn)生的影響，相關(guān)影響因素是否具有持續(xù)性等。
毅合捷在回復(fù)時(shí)披露，2024年度，毅合捷的營收約為7.90億元，同比增長25.27%；凈利潤約為1.41億元，同比增長27.47%；扣非后凈利潤約為1.37億元，同比增長27.58%。
過去數(shù)年，毅合捷曾多次進(jìn)行分紅，合計(jì)約1.8億元。據(jù)招股書披露，該公司于2022年6月召開2021年年度股東大會(huì)，決議分配現(xiàn)金股利3400萬元。2023年6月，該公司召開2022年年度股東大會(huì)，決議分配現(xiàn)金股利1167.05萬元。
此前的2020年9月，毅合捷也曾進(jìn)行現(xiàn)金分紅1.3億元。對此，深圳證券交易所在第一輪問詢函中要求該公司說明大額現(xiàn)金分紅背景、原因及合理性，現(xiàn)金分紅資金的具體流向，是否存在流向主要客戶、供應(yīng)商及關(guān)聯(lián)方的情形等。
毅合捷回復(fù)稱，該公司具備較強(qiáng)的盈利能力及現(xiàn)金獲取能力。同時(shí)，該公司的資產(chǎn)負(fù)債率分別為44.86%、40.71%、30.75%和28.44%，處于較低水平，且除募集資金項(xiàng)目外，公司暫未有其它的大額投資計(jì)劃。
另外，毅合捷的股東存在分紅的需求。另一方面，對部分員工進(jìn)行了股權(quán)激勵(lì)并引入外部投資者，公司通過分紅有助于增強(qiáng)員工的歸屬感，提升員工的工作積極性，并通過分紅有助于增強(qiáng)外部投資者對公司發(fā)展的信心。
