近日，上海證券交易所披露的信息顯示，蘇州錦藝新材料科技股份有限公司（下稱(chēng)“錦藝新材”）及其保薦人國(guó)信證券撤回上市申請(qǐng)文件。因此，上海證券交易所決定終止對(duì)其首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的審核。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，錦藝新材于2022年12月遞交招股書(shū)，準(zhǔn)備在科創(chuàng)板上市，原計(jì)劃募資7.44億元，將用于江蘇錦藝功能材料有限公司年產(chǎn)5200噸電子用功能性納米粉體新材料新建項(xiàng)目等。
其中，江蘇錦藝功能材料有限公司是錦藝新材于2020年9月投資設(shè)立的一家全資子公司。天眼查App信息顯示，該公司的注冊(cè)資本為1.2億元，法定代表人為黃勇峰。穿透股權(quán)可知，該公司的實(shí)際控制人為陳錦魁。
事實(shí)上，錦藝新材的實(shí)際控制人亦是陳錦魁。據(jù)招股書(shū)披露，陳錦魁個(gè)人獨(dú)資的廣州錦族持有錦藝新材45.18162%的股權(quán)。同時(shí)，陳錦魁直接持有該公司8.75886%的股權(quán)。因此，陳錦魁通過(guò)直接間接的形式合計(jì)控制錦藝新材53.94048%的股權(quán)。
錦藝新材在招股書(shū)中稱(chēng)，截至2022年12月23日，陳錦魁個(gè)人累計(jì)的大額負(fù)債本金為3.87億元，該等個(gè)人借款主要用于陳錦魁先生個(gè)人及其控制的其他企業(yè)的對(duì)外投資，且與相關(guān)債權(quán)人通過(guò)借款協(xié)議約定了借款期限、借款利率等條款。
據(jù)介紹，陳錦魁已采取以個(gè)人資產(chǎn)抵償債務(wù)、以自有資金及投資分紅償還債務(wù)等綜合方式，積極有效地減少總體債務(wù)規(guī)模。截至2024年12月20日，陳錦魁所負(fù)大額債務(wù)本金規(guī)模已降低至2.60億元。
按照陳錦魁與債權(quán)人協(xié)商的借款利率計(jì)算，另有應(yīng)付利息805.42萬(wàn)元，負(fù)債到期時(shí)間為2025年12月至2028年12月不等，債權(quán)人為陳錦魁的親屬、朋友和廣州市福建福州商會(huì)，債權(quán)人合計(jì)43名。
值得一提的是，錦藝新材曾在2024年12月更新了一版招股書(shū)（申報(bào)稿）。但在40天后，該公司卻選擇了“退卷”。上市如同一場(chǎng)公開(kāi)考試，擬發(fā)行人是“考生”，面對(duì)的試卷也千變?nèi)f化。這個(gè)過(guò)程中，難免有些考生會(huì)選擇放棄。
據(jù)招股書(shū)介紹，錦藝新材成立于2017年，為重慶市錦藝硅材料開(kāi)發(fā)有限公司投資設(shè)立的公司。錦藝新材在招股書(shū)中稱(chēng)，該公司致力于新材料領(lǐng)域的創(chuàng)新性技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，是一家專(zhuān)業(yè)從事先進(jìn)無(wú)機(jī)非金屬粉體材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的企業(yè)。
目前，錦藝新材的主要產(chǎn)品包括電子信息功能材料、導(dǎo)熱散熱功能材料、涂料功能材料和其他新興功能材料四大類(lèi)，其中電子信息功能材料主要應(yīng)用于包括IC載板在內(nèi)的各級(jí)覆銅板，導(dǎo)熱散熱功能材料主要應(yīng)用于高導(dǎo)熱膠或陶瓷散熱基板等。
2021年、2022年和2023年度，錦藝新材的營(yíng)收分別約為3.25億元、4.29億元和5.20億元，凈利潤(rùn)分別約為3473.23萬(wàn)元、5080.15萬(wàn)元、6604.20萬(wàn)元，扣非后凈利潤(rùn)分別約為3318.04萬(wàn)元、4461.77萬(wàn)元、6479.43萬(wàn)元。
據(jù)最新招股書(shū)披露，錦藝新材2024年上半年的營(yíng)收約為3.37億元，凈利潤(rùn)和扣非后凈利潤(rùn)分別約為4381.68萬(wàn)元、4117.05萬(wàn)元。截至2024年6月末，該公司的資產(chǎn)總額約為12.39億元，歸屬于母公司所有者權(quán)益約為8.36億元。
特別說(shuō)明的是，錦藝新材的客戶集中度較高。報(bào)告期內(nèi)，該公司向前五大客戶的銷(xiāo)售金額分別約為1.79億元、2.44億元、3.25億元和2.24億元，占比分別為55.07%、56.95%、62.58%和66.63%。
其中，錦藝新材對(duì)其第一大客戶——臺(tái)光電子的銷(xiāo)售額分別約為9936.39萬(wàn)元、1.27億元、2.05億元和1.53億元，占該公司營(yíng)業(yè)收入的比例分別為30.56%、29.54%、39.53%和45.39%。
報(bào)告期內(nèi)，臺(tái)光電子對(duì)錦藝新材的毛利貢獻(xiàn)占比分別為35.29%、34.41%、48.54%和60.06%。其中，2024年上半年，臺(tái)光電子毛利貢獻(xiàn)占比超過(guò)50%。因此，該公司存在對(duì)單一客戶臺(tái)光電子的重大依賴。
