近日，黃山谷捷股份有限公司（下稱“黃山谷捷”）的審核狀態(tài)有所更新，變更為“注冊生效”。與之對應的是，證監(jiān)會于前不久批復同意黃山谷捷首次公開發(fā)行股票的注冊申請，批復時間為2024年11月6日。
據(jù)貝多財經了解，黃山谷捷于2023年5月遞交招股書，準備在創(chuàng)業(yè)板上市，2024年8月上會并順利通過。本次沖刺上市，黃山谷捷計劃募資5.02億元，將用于功率半導體模塊散熱基板智能制造及產能提升項目、研發(fā)中心建設項目，以及補充流動資金。
天眼查App信息顯示，黃山谷捷成立于2012年6月，位于安徽省黃山市，前身為黃山谷捷散熱科技有限公司。目前，該公司的注冊資本為6000萬元，法定代表人為胡恩謂，主要股東包括黃山供銷集團、張俊武、周斌等。
據(jù)招股書介紹，黃山谷捷是一家從事功率半導體模塊散熱基板研發(fā)、生產和銷售的企業(yè)，主要產品包括銅針式散熱基板、銅平底散熱基板，均應用于功率半導體模塊的散熱系統(tǒng)，其中銅針式散熱基板應用于新能源汽車領域，銅平底散熱基板應用于新能源發(fā)電等領域。
黃山谷捷在招股書中稱，該公司的產品主要應用于新能源汽車領域，是新能源汽車電機控制器用功率半導體模塊的重要組成部件。同時，該公司的產品在新能源發(fā)電、儲能等領域亦有應用。
2021年、2022年、2023年度和2024年上半年，黃山谷捷的營收分別為2.55億元、5.37億元、7.59億元和2.79億元，凈利潤分別為3427.86萬元、1.02億元、1.63億元和6345.69萬元，扣非后凈利潤分別為3398.34萬元、9671.78萬元、1.45億元和5221.40萬元。
貝多財經了解到，黃山谷捷的收入主要由銅針式散熱基板貢獻。報告期內，該公司的銅針式散熱基板收入分別約為1.82億元、4.02億元、5.90億元和2.15億元，分別占其主營業(yè)務收入的93.48%、96.96%、98.51%和98.91%。
按終端應用領域來看，黃山谷捷的收入主要應用于新能源汽車項目。報告期內，該公司來自新能源汽車領域的收入分別約1.82億元、4.02億元、5.90億元和2.15億元，與銅針式散熱基板產品貢獻度一致。
而由于行業(yè)特性，黃山谷捷的客戶集中度較高。報告期內，該公司主營業(yè)務前五大客戶的銷售收入分別約為1.73億元、3.33億元、4.21億元和1.69億元，占比分別為67.77%、62.01%、55.47%和60.42%。
值得一提的是，黃山谷捷的業(yè)績有所波動。2023年，黃山谷捷對英飛凌、中車時代的銷售收入較2022年分別下降18.23%、6.55%。2024年上半年，該公司的營業(yè)收入及扣非后歸母凈利潤較2023年同期有所下降。
此前，深圳證券交易所要求黃山谷捷說明該公司的主要客戶是否具有穩(wěn)定性，相關交易是否具有可持續(xù)性；核心工藝是否具備技術壁壘，是否存在較高的替代性及快速迭代風險；未來業(yè)績是否存在進一步下滑風險等。
2024年前三季度（1-9月），黃山谷捷的營收約為4.82億元，較2023年同期的5.60億元減少13.80%；凈利潤9039.43萬元，較2023年同期的1.09億元減少17.31%；扣非后凈利潤8119.48萬元，較2023年同期的1.05億元減少22.67%。
同時，黃山谷捷預計其2024年度的收入約為7.60億元，同比變動-0.12%至1.11%；歸母凈利潤1.29億元至1.32億元，同比變動-17.98%至-16.01%；扣非后凈利潤1.20億元至1.23億元，同變動-17.75%至-15.62%。
另外，黃山谷捷招股書披露的信息還出現(xiàn)了與公開資料不符的情形，尤其是高管履歷部分。招股書顯示，黃山谷捷副總經理羅仁棠曾于2003年11月至2010年11月任江蘇昆山通用鎖具有限公司質量經理。
經查詢，位于江蘇省的昆山通用鎖具有限公司（于2016年7月更名為蘇州琨山通用鎖具有限公司）注冊成立于2004年10月20日。換句話說，在昆山通用鎖具有限公司成立前，羅仁棠就已經入職了該公司。
同時，黃山谷捷副總經理、董事會秘書程家斌亦是如此。據(jù)招股書，程家斌曾于1996年7月至1997年12月任安徽省寧國雙津實業(yè)有限公司企管處科員，1998年1月至2002年5月歷任安徽飛達實業(yè)股份有限公司企管部主管、項目辦主任、辦公室主任。
但公開資料顯示，安徽省寧國雙津實業(yè)有限公司（即“安徽雙津實業(yè)有限公司”）成立于1997年12月，要比程家斌任職的時間晚了一年半。另外，安徽飛達實業(yè)股份有限公司（即“安徽飛達實業(yè)有限公司”）成立于2003年1月，而程家斌2002年5月就已離職。
這意味著，程家斌從2002年5月從安徽飛達實業(yè)股份有限公司離開時，距離這家公司注冊成立還有8個月。相比之下，羅仁棠從則有一定的交集，只是在公司成立前就已經擔任了相關職務。
不僅如此，黃山谷捷獨立董事徐冬梅的任職經歷也曾出現(xiàn)與公開資料不符的情況。招股書顯示，徐冬梅曾于2006年6月至2010年6月任大連集成電路設計產業(yè)基地管理有限公司總經理一職。
而據(jù)天眼查App信息，大連集成電路設計產業(yè)基地管理有限公司（下稱“大連集成”）的前稱為大連集成電路設計產業(yè)基地管理股份有限公司，成立于2008年1月14日。2008年1月至2013年1月，徐冬梅曾任該公司總經理，并曾是該公司的股東。
