科創(chuàng)板上市只差臨門一腳，吉利汽車卻選擇了“終止”。

6月25日，吉利汽車和保薦人中國國際金融股份有限公司、華泰聯(lián)合證券有限責任公司分別向上交所科創(chuàng)板提交了撤回首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請文件的申請。

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十七條規(guī)定，上交所決定終止對吉利汽車首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的審核。而在此之前，吉利汽車已經(jīng)上市委員會審議通過。

不過，科創(chuàng)板上市委要求吉利汽車結(jié)合2020年新能源汽車的銷售情況，以及行業(yè)景氣度和疫情爆發(fā)的影響，說明新能源汽車業(yè)務業(yè)績對其整體業(yè)績和行業(yè)地位的影響，目前是否存在發(fā)展不及預期的情況，面臨的主要問題以及對策。

同時，科創(chuàng)板上市委要求吉利汽車代表說明消除和避免同業(yè)競爭、保持公司獨立性的具體舉措；說明吉利控股下屬目錄公司是否存在無法保持準入資格或者受到處罰的風險。

根據(jù)吉利汽車此前回復，其在新能源汽車領(lǐng)域的主要競爭對手包括三大類，一是傳統(tǒng)車企，目前正在積極向新能源汽車領(lǐng)域轉(zhuǎn)型；二是比亞迪等深耕新能源汽車領(lǐng)域的車企；三是新勢力造車企業(yè)，通常以純電動車型為主。

對于自身定位，吉利汽車將主營業(yè)務的表述進行了修改、完善，稱其是“國內(nèi)自主品牌乘用車領(lǐng)軍企業(yè)，主營乘用車及核心零部件的研發(fā)和銷售，以及整車成套件和核心零部件的生產(chǎn)”。

因未更新財務數(shù)據(jù)被中止審核，還存在兩大風險

貝多財經(jīng)了解到，吉利汽車的上市申請曾在2020年9月1日獲得科創(chuàng)板受理，同年9月28日上會審議并獲得通過，流程不可謂不快。但直至2021年3月，吉利汽車并未更新招股書，而被暫停發(fā)行上市審核，即“中止”。

此前的招股書顯示，吉利汽車擬在科創(chuàng)板發(fā)行不超過17.32億股，計劃募資200億元，用于新車型產(chǎn)品研發(fā)及前瞻性技術(shù)研發(fā)等。若吉利汽車成功登陸科創(chuàng)板，其將成為科創(chuàng)板汽車第一股。

但在2021年6月25日，吉利汽車就撤回了發(fā)行上市申請。同時，吉利汽車在港交所公告稱，其申請撤回A股科創(chuàng)板IPO，待有關(guān)條件成熟后，再積極推進人民幣股份發(fā)行上市工作。

事實上，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，若發(fā)行人中止發(fā)行上市審核程序超過上交所規(guī)定的時限或者中止發(fā)行注冊程序超過 3 個月仍未恢復，或者存在其他影響發(fā)行的不利情形，或?qū)霈F(xiàn)發(fā)行失敗的風險。

此前，有消息稱，吉利汽車因“高科技定位”問題，在科創(chuàng)板上市遇到阻礙。而后，吉利控股集團副總裁楊學良曾回應稱：“沒有進一步消息可提供，根據(jù)上市進程信息披露規(guī)范，一切以監(jiān)管層批復為準。”

對于撤回科創(chuàng)板上市的原因，吉利汽車解釋稱，鑒于其經(jīng)營決策和戰(zhàn)略調(diào)整，經(jīng)與相關(guān)中介機構(gòu)的審慎研究及討論，決策撤銷事項。目前，集團業(yè)務運作良好，撤回科創(chuàng)板上市申請，將不會對集團的財務狀況或營運造成任何重大不利影響。

據(jù)了解，吉利汽車還存在兩大風險。一是自身并未取得“吉利”品牌商標，而是來自于其控股股東吉利控股集團的無償授權(quán)。同時，其主要已授權(quán)專利中有超過 8000 件專利系吉利汽車及其子公司與控股股東共同共有。

二是，吉利汽車未取得整車制造資質(zhì)。在乘用車相關(guān)業(yè)務的經(jīng)營過程中，通過向吉利控股控制的目錄公司銷售整車成套件的方式，由目錄公司進一步檢測加工并取得乘用車整車合格證后銷售給吉利汽車，由其進行對外銷售。

2019年扣非凈利潤“腰斬”，力推純電品牌極氪

財務方面，其2017年、2018年、2019年與2020年上半年的營收分別為935.53億元、1073.46億元、981.39億元與371.21億元。數(shù)據(jù)顯示，吉利汽車2019年的營收同比出現(xiàn)下滑，相對減少92億元。

吉利汽車（HK:00175）在港交所公布的財報顯示，其2020年度營收921.14億元，同比2019年的974.01億元減少5.43%，而2019年則同比2018年的1065.95億元減少8.63%，收入連續(xù)兩年下降。

根據(jù)招股書，吉利汽車2017年、2018年、2019年與2020年上半年的凈利潤分別為105.94億元、125.86億元、82.85億元與23.30億元，扣非后歸母凈利潤分別為93.01億元、112.70億元、63.29億元與12.48億元。

以此來看，吉利汽車2019年的利潤水平出現(xiàn)了近乎“腰斬”的情況。同樣地，吉利汽車在港交所公布的財報顯示，其2020年的凈利潤為55.75億元，同比2019年的82.61億元減少32.51%。

今年4月，極氪公司發(fā)布了首款量產(chǎn)車型ZEEKR極氪001，計劃于2020年9月將開始交付，目標是2020第四季度銷售最高8000輛。目前，極氪公司已將其全球總部落戶寧波。

值得一提的是，在撤回科創(chuàng)板上市申請同日，吉利汽車披露，其將為旗下智能純電動汽車品牌極氪尋求外部融資。不過，目前尚未達成上述外部融資方案的具體時間表或詳細計劃。

極氪方面稱，其將圍繞萬億級汽車產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)，聚焦發(fā)展智能汽車、新能源汽車、汽車關(guān)鍵零部件等重點領(lǐng)域，與寧波共同投資建設(shè)電動汽車和智能汽車高端零部件產(chǎn)業(yè)園。