港股市場四年沉浮，嘉和生物-B（簡稱“嘉和生物”，HK:06998）選擇成為“殼公司”。
10月7日，嘉和生物發(fā)布公告稱，該公司將以合并方式收購億騰醫(yī)藥集團(tuán)（下稱“億騰醫(yī)藥”）。其中，嘉和生物全資附屬GenEdd（合并附屬公司）將在合并后并入億騰醫(yī)藥，而億騰醫(yī)藥將作為存續(xù)實(shí)體并成為該公司的全資附屬公司。
根據(jù)協(xié)議，嘉和生物將合共新發(fā)18.21億股股份向億騰醫(yī)藥的現(xiàn)有股東收購其所有權(quán)益。合并完成后，雙方股東將會(huì)共同持有合并后主體的權(quán)益。其中，新主體名稱預(yù)計(jì)將改為“億騰嘉和醫(yī)藥集團(tuán)有限公司”（簡稱“億騰嘉和”）。
其中，億騰醫(yī)藥的大股東將會(huì)成為億騰嘉和的控股股東，持股比例為35.94%，億騰醫(yī)藥原股東合計(jì)持股77.43%，嘉和生物原股東合計(jì)持股22.57%。在此次交易中，嘉和生物、億騰醫(yī)藥分別作價(jià)1.97億美元、6.77億美元。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，嘉和生物于2020年10月7日在港交所上市，至今剛滿四年。此前公告顯示，嘉和生物的IPO發(fā)行價(jià)為24港元/股，募資凈額約29.23億港元。其中，高瓴資本、淡馬錫、奧博資本、泰格醫(yī)藥等基石投資者共計(jì)認(rèn)購約合1.87億美元的股份。
上市首日，嘉和生物的市值一度突破140億港元。但在發(fā)布合并收購交易相關(guān)公告前，嘉和生物自2024年9月13日停牌。截至9月12日收盤，嘉和生物的股價(jià)報(bào)收1.65港元/股，總市值約8.58億港元。
10月7日恢復(fù)交易后，嘉和生物的股價(jià)一度報(bào)3.25港元/股，較前一個(gè)交易日上漲96.97%，最終收報(bào)2.34港元/股。而在10月8日、9日，嘉和生物連續(xù)兩個(gè)交易日下跌，截至10月9日收盤報(bào)1.79港元/股，漲幅近乎全部回吐，僅漲8.48%。
相比之下，億騰醫(yī)藥也曾沖刺港交所上市，且于2021年6月通過港交所上市聆訊。不過，該公司并未在有效期內(nèi)啟動(dòng)招股。隨后的幾年內(nèi)，億騰醫(yī)藥多次更新招股書，但一直未能實(shí)現(xiàn)IPO。
據(jù)早前招股書介紹，億騰醫(yī)藥是一家全面整合的生物制藥公司，致力于為國內(nèi)醫(yī)療服務(wù)欠缺的治療領(lǐng)域內(nèi)的患者提供有前景的治療方法，產(chǎn)品組合專注于抗感染、CVD及呼吸系統(tǒng)治療領(lǐng)域中的原研藥等。
最新資料顯示，億騰醫(yī)藥2021年、2022年和2023年的營收分別為20.73億元、20.74億元和23.04億元，凈利潤分別為1.57億元、3.06億元和3.08億元。不難看出，該公司2022年的收入增長基本停滯，而2023年則明顯復(fù)蘇。
值得一提的是，億騰醫(yī)藥曾大手筆派付股息。據(jù)此前招股書披露，2022年8月，億騰醫(yī)藥宣派股息1000萬美元。于2023年2月，該公司宣派另外一筆股息1000萬美元。[截至最后可行日期，第一筆股息已派付840萬美元，第二筆股息已派付460萬美元。]
另一方面，億騰醫(yī)藥還在借款。自2023年1月至5月，該公司獲得若干計(jì)息銀行及其他借款，總額為人民幣5.65億元。2023年2月，其在中國銀行澳門分行及中國銀行蘇州工業(yè)園區(qū)分行的主導(dǎo)下再融資一筆2.20億美元優(yōu)先貸款（未償還部分）。
招股書還顯示，億騰醫(yī)藥曾于2023年3月及4月向倪昕提供一筆總額為3045萬美元的貸款，預(yù)期將于緊接上市前償還。其中，倪昕為億騰醫(yī)藥創(chuàng)始人、主席（即“董事長”）、執(zhí)行董事、首席執(zhí)行官兼控股股東。
