近日，安徽海螺材料科技股份有限公司（下稱“海螺材料”）遞交招股書，準備在港交所主板上市，中信建投國際為其獨家保薦人。據貝多財經了解，該公司曾于2023年12月28日遞表。
據招股書介紹，海螺材料是一家生產及銷售水泥外加劑、混凝土外加劑及其相關上游原材料的精細化工材料供應商。據弗若斯特沙利文資料，按2023財年水泥外加劑銷量及收入計，該公司在中國排名首位，市場份額分別約為28.3%及32.3%。
天眼查App信息顯示，海螺材料成立于2018年5月，位于安徽省蕪湖市。目前，該公司的注冊資本約為4.35億元，法定代表人為丁鋒，主要股東包括安徽海螺科創材料有限責任公司、湖北鑫統領股權投資有限公司等。
海螺材料在招股書中稱，該公司擁有11個生產工廠，分布在浙江省、山東省、廣西壯族自治區、貴州省、四川省、安徽省、湖北省、陜西省、青海省、云南省和遼寧省等，總建筑面積為12.40萬平方米。
于最后實際可行日期，海螺材料分別擁有21條、23條、16條、5條及46條生產水泥外加劑、混凝土外加劑、醇胺產品、聚醚單體及聚羧酸母液的生產線。其中，聚醚單體的產能利用率最高。
2021財年、2022財年、2023財年和2024年六個月（上半年），海螺材料的收入分別約為15.38億元、18.40億元、23.96億元和11.03億元，凈利潤分別約為1.27億元、9240萬元、1.44億元和6020萬元。
海螺材料在招股書中表示，該公司于2018年收購山東宏藝（現稱臨沂海螺）及其子公司（即貴州海螺）以及于同年另行收購眉山海螺及襄陽海螺（通過前身公司與湖北鑫統領訂立的合作協議促成）開啟其水泥及混凝土外加劑行業的生產業務。
在該等收購前，山東宏藝及鑫統領集團與海螺材料的控股股東以及其子公司及聯系人并無任何業務關系。據貝多財經了解，海螺材料旗下品牌正是“宏藝”及“CONCH”，通過該等品牌商標銷售產品。
2021年、2022年、2023年和2024年前半年，海螺材料來自水泥外加劑及其相關在制中間產品獲得的收入分別為14.50億元、13.58億元、14.28億元和6.18億元，分別占其總收入的94.3%、73.8%、59.6%和56.0%。
同期，海螺材料來自混凝土外加劑及其相關在制中間產品獲得的收入分別為8480萬元、4.60億元、9.63億元和4.83億元，分別占其總收入的5.5%、25.1%、40.2%和43.7%。不難看出，混凝土外加劑的占比初步提升，已經成為該公司新的增長極。
據貝多財經了解，海螺材料計劃繼續增加其在水泥外加劑行業和混凝土外加劑行業的市場份額。為實現這一目標，該公司將進一步優化產能，夯實研發能力，豐富產品組合，加強環保生產工廠建設，并通過策略收購，設立合資公司等形式進行布局。
