撰稿|楊查金

來源|客銀查金

近日，建信消費金融有限責任公司(下稱“建信消費金融”)新任董事長李建峰的任職資格通過審核，消息一出便如同在消費金融的湖面投下一顆石子，引發(fā)關(guān)注。

作為消費金融的后起之秀，建信消費金融在業(yè)績方面驚人的爆發(fā)力一度讓眾位同行羨慕不已，雖然距離2024年年度業(yè)績出爐還有一段時間，但建信消費金融在2024年上半年的成績已經(jīng)奠定其豐收年的基調(diào)。

作為國內(nèi)第31家持牌消費金融公司，建信消費金融自2023年6月成立以來，憑借強大的股東背景和雄厚的資金實力，迅速在業(yè)內(nèi)嶄露頭角。正在揚帆起航之際，掌舵人換任，而隨著李建峰的上任，建信消費金融的未來發(fā)展勢必既充滿機遇，也面臨諸多挑戰(zhàn)。

一、 換帥背后：新老交替下的戰(zhàn)略期待

2025年2月7日，國家金融監(jiān)督管理總局北京監(jiān)管局正式核準李建峰擔任建信消費金融董事長的任職資格。原董事長童學鋒因到齡退休于1月底卸任，李建峰從總裁之位升任董事長，此次任命不僅是公司內(nèi)部的一次重要人事調(diào)整，更在消費金融市場引發(fā)了廣泛關(guān)注。

截自國家金融監(jiān)督管理總局

李建峰在加入建信消費金融之前，其實已經(jīng)在建設(shè)銀行體系內(nèi)深耕多年。自1997年李建峰加入建設(shè)銀行后，曾在建設(shè)銀行的零售條線輾轉(zhuǎn)多個關(guān)鍵部門，擔任過個人存款與投資部（電話銀行中心）副總經(jīng)理、個人金融部（消費者權(quán)益保護部）副總經(jīng)理等要職。

直到2023年建信消費金融開業(yè)，李建峰被任命為建信消費金融總裁，經(jīng)過一年半的歷練，如今掌舵董事長一職，其豐富的零售業(yè)務運營和管理經(jīng)驗將可能為建信消費金融帶來新戰(zhàn)略思路與發(fā)展突破的可能。

建信消費金融脫胎于建設(shè)銀行，自2023年6月開業(yè)以來，便承載著諸多期待。作為國內(nèi)第31家持牌消費金融公司，其注冊資本高達72億元，在行業(yè)內(nèi)僅次于螞蟻消金的230億元和招聯(lián)消金的100億元，位列第三。

而建信消費金融背后的股東陣容更是強大，中國建設(shè)銀行股份有限公司出資60億元，持股比例83.33%，是絕對控股股東；北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責任公司出資8億元，持股11.11%；王府井集團股份有限公司出資4億元，占股5.56%。

截自建信消費金融2023年年報

雄厚的資本實力與強大的股東背景成為建信消費金融在消費金融賽道上一路疾馳的強大助推器。

此外，在業(yè)務方面，建信消費金融推出了“建信福貸”“建信數(shù)幣貸”和“建信福分期”等多款產(chǎn)品，尤其在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面表現(xiàn)出色。例如，“數(shù)幣貸”將貸款直接發(fā)放至建行數(shù)字人民幣錢包，顯示出公司在金融科技領(lǐng)域的前瞻性。

據(jù)建設(shè)銀行2024年半年報，建信消費金融僅用半年時間就實現(xiàn)了扭虧為盈。2024年上半年，建信消費金融實現(xiàn)凈利潤0.63億元，環(huán)比2023年下半年增長196.92%。其中，母公司建設(shè)銀行助力良多。

二、 競爭紅海：突圍之路布滿荊棘

建信消費金融背靠建設(shè)銀行這棵 “參天大樹”，在資金、渠道、客戶等方面確實擁有得天獨厚的優(yōu)勢。

在資金層面，建信消費金融與建設(shè)銀行的同業(yè)存款業(yè)務往來頻繁。2023年9月22日，建信消費金融發(fā)布公告稱，該公司董事會和股東會審議批準與建設(shè)銀行開展不超過50億元同業(yè)定期存放業(yè)務，交易期限不超過6個月。

因此從2023年9月起，建信消費金融多次與建設(shè)銀行開展同業(yè)定期存借款關(guān)聯(lián)交易，截至2025年1月6日，建信消費金融與建設(shè)銀行的關(guān)聯(lián)交易已累計近59億元。

截自建信消費金融官網(wǎng)

這為建信消費金融的業(yè)務開展提供了穩(wěn)定且低成本的資金來源。相比于依賴高成本融資的消費金融公司，建信消費金融在資金成本上占據(jù)了明顯優(yōu)勢，對于建信消費金融短期內(nèi)提升整體盈利能力助益頗多。

而在渠道與客戶資源上，建設(shè)銀行更是全面助力建信消費金融線上線下渠道拓展。

線上，建信消費金融產(chǎn)品被置于建設(shè)銀行APP首頁的 “我要借錢” 板塊以及建行生活APP內(nèi)，與建行信用卡業(yè)務、快貸業(yè)務等同處一個入口，直接嵌入建行龐大的線上流量生態(tài)體系，精準觸達建行海量的存量客戶。

線下，建設(shè)銀行遍布全國的分支行網(wǎng)點成為建信消費金融的重要觸角，建設(shè)銀行的各分支行可直接向?qū)俚乜腿簼B透推廣產(chǎn)品，這種線上線下融合的渠道模式，極大降低了建信消費金融的獲客成本，提高了其客戶觸達效率。

此外，在高管團隊搭建方面，建信消費金融的核心管理人員大多來自建設(shè)銀行體系，除了上述新任董事長李建峰外，還有如原董事長童學鋒曾任建設(shè)銀行住房金融與個人信貸部副總經(jīng)理。

建設(shè)銀行高管豐富的經(jīng)驗和對該行客戶群體的深入了解，有助于建信消費金融更好地整合資源，制定貼合市場與客戶需求的業(yè)務策略，在業(yè)務開展初期迅速搭建起業(yè)務框架，實現(xiàn)平穩(wěn)起步。

不過，盡管擁有諸多優(yōu)勢，但建信消費金融在實際運營中面臨的挑戰(zhàn)也不容小覷。2023年作為開業(yè)首年，建信消費金融凈虧損0.65億元，截至2023年年末，建信消費金融資產(chǎn)總額73.08億元，較年中減少7500萬元，凈資產(chǎn)71.35億元。

2024年上半年，建信消費金融雖然實現(xiàn)扭虧為盈，但對比同業(yè)頭部企業(yè)，其盈利水平還有很長一段距離需要追趕。而從資產(chǎn)規(guī)模增長來看，截至2024年6月末，建信消費金融的資產(chǎn)總額73.64億元，較2023年末增長0.56億元。

截自建設(shè)銀行2024年半年報

在消費金融行業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模一定程度上決定市場份額與話語權(quán)，建信消費金融目前資產(chǎn)規(guī)模的增長態(tài)勢是較難支撐其短期內(nèi)沖擊行業(yè)前列目標的，并且其目前的業(yè)務模式雖然有助于短期的業(yè)務增長，但就長期來看，卻可能是制約建信消費金融發(fā)展的局限性因素。

目前建信消費金融主要采取母行協(xié)同模式，聚焦于建設(shè)銀行消費金融貸款較難覆蓋的長尾客群，通過建行各分支行渠道協(xié)同來實現(xiàn)業(yè)務起量。這種模式在初期可以借助母行資源快速搭建業(yè)務基礎(chǔ)，但隨著市場競爭加劇，弊端也會逐漸顯現(xiàn)。

如果建信消費金融長期過于依賴母行渠道，將會導致其在拓展新客戶群體、挖掘新興市場方面動力不足。在存量客戶競爭時代，僅靠母行長尾客群是難以支撐建信消費金融業(yè)務的持續(xù)高速增長的。

因此，在新董事長李建峰上任后，如何推動業(yè)務創(chuàng)新、提升風控能力以及擴大用戶基礎(chǔ)，將是其面臨的首要任務。建信消費金融的未來之路充滿挑戰(zhàn)，唯有通過不斷的創(chuàng)新與突破，方能在激烈的市場競爭中立于不敗之地。