撰稿 | 芋圓

來源 | 貝多財經

2024年10月末，湖州銀行股份有限公司（下稱“湖州銀行”）發(fā)布2024年第三季度信息披露報告，取得了營業(yè)收入與凈利潤的雙豐收。

不過，持續(xù)的喜人盈利并沒有為湖州銀行的上市進程提供助力。目前，湖州銀行的審核狀態(tài)仍然停留在“已問詢”階段。自2023年11月上交所對其恢復發(fā)行審核后，湖州銀行滯留“已問詢”階段已超過1年。

一、不良抬頭，貸款行業(yè)高集中

從2019年湖州銀行向浙江證監(jiān)局遞交輔導備案文件以來，該行的資產質量一直保持優(yōu)良。即使與已在A股上市的銀行相比，湖州銀行的不良貸款率水平也毫不遜色。

只是，低水平的不良貸款率背后潛藏的不良風險同樣不容小覷，湖州銀行貸款的不良風險主要表現(xiàn)為貸款的行業(yè)集中度過高。

據(jù)2023年年報，湖州銀行的貸款投放以企業(yè)貸款為主。而在個人貸款中，又以個人經營貸款占比最高。截至2023年末，湖州銀行企業(yè)貸款則占貸款總額73.90%，個人貸款僅占貸款總額的23.22%，其中，以攤余成本計算，個人經營貸款占個人貸款63.67%。

在企業(yè)貸款中，湖州銀行主要將貸款投放于制造業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)，租賃和商務服務業(yè)以及建筑業(yè)等五大行業(yè)，合計占企業(yè)貸款總額88.08%。

截自湖州銀行2023年年報

雖然湖州銀行的不良貸款率處于較低水平，但貸款的五級分類中，關注類貸款及損失類貸款的余額和占比均有不同程度的上升，并且部分不良貸款的遷徙率也處于高位。

截至2023年末，湖州銀行的貸款的五級分類中，正常貸款余額773.06億元，同比增加19.21%，在貸款總額中占比98.48%，較2022年末減少0.42個百分點。關注類貸款余額6.13億元，同比增加118.40%，占貸款總額0.78%，較2022年末增加0.35個百分點。

不良類貸款中，湖州銀行次級貸款2.55億元，同比增加19.48%，占貸款總額0.33%，基本與2022年末持平；可疑貸款1.10億元，同比增加12.11%，占貸款總額0.14%，較2022年末減少0.01個百分點；損失貸款2.16億元，同比增加71.07%，占貸款總額0.27%，較2022年末增加0.08個百分點。

此外，湖州銀行不良貸款的各項遷徙率雖然相較于2022年均有較大程度的改善，但其中次級類貸款和可疑類貸款的遷徙率仍然較高。截至2023年末，湖州銀行次級類貸款遷徙率39.96%；可疑類貸款遷徙率69.81%。

截自湖州銀行2023年年報

與此同時，湖州銀行的不良貸款率也隱隱有抬頭架勢。據(jù)2023年年報，截至2023年末，湖州銀行的不良貸款余額約為5.82億元，較2022年末增加1.43億元；不良貸款率為0.74%，較2022年增加0.07個百分點。

而聯(lián)合資信發(fā)布的的信用評級報告中顯示，截至2024年一季度末，湖州銀行的不良貸款率增至0.82%，較2023年末增加0.08個百分點。另據(jù)2024年三季度報告，2024年第三季度，湖州銀行提取信用減值損失7.30億元，同比上升52.00%。

截自湖州銀行2024年三季度報告

二、撥備覆蓋率逆勢上漲，年報數(shù)據(jù)不對應

雖然不良貸款率處于低位，但設置高水平的撥備覆蓋率似乎已經成為湖州銀行的習慣，即便在2020年凈利潤出現(xiàn)負增長，不良貸款率明顯改善的情況下，湖州銀行仍然堅持在高水平撥備覆蓋率的基礎上繼續(xù)上調。

2019年以來，湖州銀行的不良貸款率水平就一直保持在1%以內，但其撥備覆蓋率卻從2020年以來就一直高于400%，2019年至2023年，湖州銀行的撥備覆蓋率分別為352.60%、405.94%、424.94%，490.52%、432.46%。

其中，據(jù)2020年年報，2020年，湖州銀行凈利潤6.49億元，同比下降8.75%；截至2020年末，該行不良貸款率為0.84%，較2019年減少0.16個百分點；但撥備覆蓋率卻為405.94%，較2019年末增加53.34個百分點。

但在2023年不良風險出現(xiàn)上升趨勢時，湖州銀行反而表現(xiàn)出壓降撥備覆蓋率的趨勢。由于銀行的撥備覆蓋率資金主要來源于利潤和資本金，而不必要的高水平撥備覆蓋率則會侵占一定的利潤空間，也會對銀行資本造成不小的消耗。。

截自湖州銀行2023年年報

如此也就不難理解，湖州銀行在各方面保持高增速的同時，該行的資產利潤率和資本利潤率卻在波動下沉。2020年至2023年，湖州銀行的資產利潤率分別為0.83%、0.90%、0.88%、0.82%，資本利潤率分別為13.82%、15.83%、15.84%、15.15%。

截自湖州銀行2023年年報

同時，湖州銀行的資本充足性也保持了下降趨勢。2020年至2023年，湖州銀行的資本充足率分別為14.38%、13.44%、12.96%、12.05%；一級資本充足率分別為11.37%、10.66%、9.97%、9.39%；核心一級資本充足率分別為9.15%、8.80%、8.40%、8.08%。

為了提高資本充足性，湖州銀行在2024年5月和8月發(fā)行兩筆金融債，分別是規(guī)模為10億元的小型微型企業(yè)貸款專項金融債和10億元的綠色金融債，在債券的補充下，湖州銀行的資本充足率也得到提升。

截至2024年三季度末，湖州銀行的資本充足率為14.43%，一級資本充足率為11.85%，核心一級資本充足率為10.60%。但仍然距離行業(yè)平均水平有一段距離，由此可見，湖州銀行的上市融資勢在必行。

只是，湖州銀行年報數(shù)據(jù)的準確性有待提高。經貝多財經整理發(fā)現(xiàn)，湖州銀行在不同年份的年報中出現(xiàn)了多次數(shù)據(jù)不對應的情況。以凈利潤為例，湖州銀行關于2021年的凈利潤數(shù)額在不同年份的年報中給出了兩個不同的數(shù)據(jù)。

其中，湖州銀行在2023年年報中披露稱，該行2021年的凈利潤為8.44億元。2021年和2022年年報顯示，湖州銀行2021年的凈利潤為8.45億元，二者相差68.8萬元。就絕對金額而言，這一數(shù)據(jù)存在些許差錯不算什么問題。

截圖來自湖州銀行年報

與此同時，湖州銀行的資本利潤率數(shù)據(jù)同樣存在“前后打架”的情況。2023年年報顯示，該行2021年和2022年的資本利潤率分別為15.83%和15.84%，但在2022年年報中分別為15.84%和15.83%。而在2021年年報中，該行2021年的資本利潤率亦為15.84%。

截圖來自湖州銀行年報

除了凈利潤和資本利潤率外，湖州銀行2022年的核心一級資本充足率也在不同年報中出現(xiàn)數(shù)據(jù)不對應的情況。據(jù)2022年報，湖州銀行2022年的核心一級資本充足率為8.40%，但2023年報則顯示，湖州銀行2022年的核心一級資本充足率為8.41%。

截圖來自湖州銀行年報

此外，湖州銀行2019年和2017年的不良貸款率也前后不一。其中，湖州銀行2019年的不良貸款率在2019年年報中顯示為0.59%，但在后續(xù)年報中則顯示為1.00%；2017年的不良貸款率2017年年報中顯示為0.95%，但在后續(xù)年報中皆顯示為1.06%。

截圖來自湖州銀行年報

而湖州銀行2020年的信用減值損失數(shù)據(jù)則是出現(xiàn)了審計報告數(shù)據(jù)與年報數(shù)據(jù)的不對應。2020年的信用減值損失在2020年的審計報告中顯示為1.05億元，但在湖州銀行2020年年報中，該行的合并和母公司信用減值損失均約為2.72億元，無一與之對應。

截圖來自貨幣網(wǎng)

無論這種不對應是粗心使然還是數(shù)據(jù)錯誤，都可能降低人們對湖州銀行財務數(shù)據(jù)的信任度。對此，還需要湖州銀行的進一步說明。