撰稿|芋圓

近期，滁州皖東農商銀行發布2024年半年報，其2024年上半年營業收入4.7億元，同比增長72%，成功實現扭虧為盈；凈利潤1.37億元，同比上漲10%，增速顯著提升。但其利息凈收入1.4億元，同比下滑15%，手續費及傭金凈收入756萬元，同比降幅13%。

營業收入和凈利潤的增長有賴于投資收益及金融資產變動帶來的收益。2024年上半年，滁州皖東農商銀行的投資收益3.2億元，同比增長217%，以攤余成本計量的金融資產終止確認產生的收益2.78億元，同比上漲583%。

綜合來看，偶然的收益上漲難以掩蓋滁州皖東農商銀行長久以來在合規性、內控系統、經營策略以及資產質量方面存在的問題。

一、董事長換任成謎，年報泄露股東隱私

據國家企業信用信息公示系統及天眼查app，滁州皖東農商銀行于2024年7月30日進行了法定代表人、負責人、首席代表、合伙事務執行人等信息變更，變更后，法定代表人和董事長都由楊世敏變為賈信相，但同時在滁州皖東農商銀行官網并沒有發布董事長換人的相關公告，在國家金融監督管理總局官網也沒有關于滁州皖東農商銀行原任董事長離職及新任董事長的任命審核公告。

根據《銀行業金融機構董事（理事）和高級管理人員任職資格管理辦法》，銀行高管（包括董事、理事和高級管理人員）應當在任職前獲得任職資格核準，在獲得任職資格核準前不得履職。這意味著，銀行高管必須經過?監管部門的審核和批準，才能正式擔任相關職務。?不知滁州皖東農商銀行此次法定代表人及董事長換任是否涉及未經核準實際履職的情況。

另據天眼查app，滁州皖東農商銀行的新任董事長賈信相還在同時擔任安徽天長農村商業銀行的董事長及法定代表人。根據《公司法》的規定，董事長兼總經理作為公司董事和高級管理人員，不得兼職與自己公司同類的業務，除非經過股東會同意?。

除了合規性的問題，滁州皖東農商銀行在管理方面還存在內審不嚴的問題。該行在年報中公然披露了銀行自然人股東們的家庭住址信息，這不僅涉嫌泄露股東們的個人隱私，也將該行股東及其家屬們的人身安全置于危險之中。

而根據《中華人民共和國商業銀行法》和《中華人民共和國刑法》的規定，如果銀行未經授權泄露個人信息，則可能構成侵犯公民個人信息罪。

二、盈利能力承壓

內控的嚴重問題加重了滁州皖東農商銀行營業結構不平衡的情況，其貸款業務無論是在資產投入還是在收益方面的占比均不占優勢，收益較為穩定的中間業務規模也在不斷收縮。

2023年，滁州皖東農商銀行的貸款在資產中的占比為54%，相應的利息凈收入3億元，占營業收入46%；而金融投資及長期股權投資占資產31%，相應的投資收益占營業收入的52%。而滁州皖東農商銀行也受到投資收益下降的影響使得其整體的營業收入有所下滑。2023年末，滁州皖東農商銀行的投資收益3.6億元，同比下降20%；營業收入7億元，同比降幅8%。

雖然營業收入下滑，但凈利潤卻與2022年基本持平，2023年滁州皖東農商銀行2.68億元，同比上漲88萬元，其中包含了26萬元左右的政府補助。

對此，滁州皖東農商銀行也在努力調整營業結構中貸款與投資的占比，只是調節速度緩慢。2024年6月末，該行的貸款占比有所上升，占資產總額57%；但其利息凈收入有所下滑，利息凈收入1.4億元，占營業收入比重下降至29%；金融投資及長期股權投資在資產投入中占比壓降明顯，占資產比重降至26%，其投資收益3.2億元，占營業收入69%。

三、不良風險上升

貸款占比上升，但利息收入卻在減少，在滁州皖東農商銀行的表外資產中，抵質押物品價值合計284億元，占表外資產93%，同比上漲6%。2023年末，滁州皖東農商銀行的不良貸款余額2.8億元，較2022年增長6203.44萬元，不良貸款率也由2022年末的1.58%漲至2023年末的1.74%，貸款減值損失同比增長12.9%。

目前，在滁州皖東農商銀行十大戶貸款人中，滁州華源科技有限公司是被執行人及失信被執行人，被執行標的合計562.64萬元，未履行比例100%，持有滁州皖東農商銀行6900萬元貸款；

在滁州皖東農商銀行的關聯交易中，安徽金銳達門窗科技有限公司注冊資本500萬元，目前有1031萬股股權處于出質狀態，有滁州皖東農商銀行借款2095萬元；滁州皖東農商銀行法人股東之一的滁州市博康模具塑料有限公司有400萬元股權被出質，在滁州皖東農商銀行有3600萬元保證貸款。

貸款審核不嚴引起不良貸款的增長，讓滁州皖東農商銀行資產端收益水平的下行態勢不斷持續，增加了該行盈利水平在未來發展的壓力。孱弱的盈利能力和損失吸收的不斷增加加快了滁州皖東農商銀行的資本消耗，讓其資本的充足水平偏低，而滁州皖東農商銀行主要是通過利潤留存的方式補充資本。

2023年，滁州皖東農商銀行對股東現金分紅0.36億元，轉增股本0.36億元。截至2023年末，皖東農商銀行股東權益合計16.09億元，其中股本7.53億元、資本公積0.04億元、盈余公積金1.50億元、未分配利潤1.12億元、一般風險準備5.88億元。此外，滁州皖東農商銀行還在2023年增資擴股3583.72萬元。

然而，通過留存盈余來增加資本的空間是有限的，該行增資擴股的力度也不是很大，資本補充渠道單一，導致其資本充足性水平不高。2023年末，滁州皖東農商銀行的資本充足率12.39%，一級資本充足率10.86%，均小于2023年四季度末的行業平均值。

不知新官上任能否扭轉局勢，讓滁州皖東農商銀行未來的發展更為平穩？