作為A股上市城商行“萬億規模俱樂部”中的頭部玩家之一，背靠長三角核心經濟區、輻射全國的上海銀行有著得天獨厚的地理區位優勢。但近年來，該行卻從“起大早”到“趕晚集”，在發展中逐漸掉隊。

根據上海銀行前不久披露的財務數據，該行被增利不增收的“偏科”問題困擾已久，凈利潤的增長則是依靠控制信用減值損失這一“調節器”換來的結果。不僅如此，上海銀行還頻頻與千萬級大額罰單掛鉤，內控漏洞難掩。

進入新的一年，迎來新任掌門人的上海銀行，仍在加快轉型發展和結構優化層面持續做功，力求掙脫效益與口碑的泥沼，在城商行第一梯隊競爭中守住陣地、強勢突圍。

但在打造“精品銀行”的道路上，等待上海銀行解決的問題不可謂不多。

一、業績增勢疲軟，成長性不及同行

公開信息顯示，上海銀行的前身可以追溯到1995年成立的上海城市合作銀行。該行于2016年11月登陸上交所，股票代碼為601229，亦是我國首家引入境外戰略投資機構、率先實現跨區域經營的城市商業銀行。

2023年，上海銀行實現營業收入505.64億元，同比下降4.80%。值得一提的是，這已是該行收入規模連續第二年下滑。在于2021年達到562.30億元的新高后，上海銀行的收入便開始出現回落，2022年下滑5.54%至531.12億元。

具體來看，占上海銀行收入七成左右的利息凈收入出現了明顯下滑，由2021年的404.38億元降至2022年的380億元，又進一步降低6.46%至2023年的351.64億元。相比之下，該行的非利息凈收入微增1.91%至154億元。

在收入增長停滯的情況下，上海銀行2023年的歸母凈利潤為225.45億元，較2022年的222.80億元同比增長1.19%；扣非后凈利潤為222.37億元，較2022年的219.94億元增長1.11%，利潤端雖實現了增長，但增勢不算顯著。

截至2023年末，上海銀行的總資產為3.09萬億元，較2022年末增長7.19%。而在資產總額超過3萬億元的三家上市城商行中，上海銀行不僅資產規模最小，業績也明顯不及排在其前的北京銀行、江蘇銀行。

2023年，北京銀行的收入為667.11億元，同比增長0.66%；歸母凈利潤256.24億元，同比增長3.49%。相比之下，江蘇銀行2023年營收742.93億元，同比增長5.28%；歸母凈利潤287.50億元，同比增長13.25%。

另據上海銀行發布的2024年一季度財報，該行2024年的收入為130.94億元，同比微降0.92%；歸母凈利潤為61.50億元，同比增長1.77%，仍存在增利不增收的問題。

相比之下，江蘇銀行2024年第一季度的業績增速創7年以來新高，營收、利潤分別增長11.72%、10.02%。另外，寧波銀行2023年末的總資產已達2.71億元，同比增長14.60%，有望超越上海銀行。

無論是從規模還是效益的角度衡量，上海銀行的處境都可謂是“前有虎狼，后有追兵”，要想在萬億城商行中脫穎而出并非易事。

二、撥備覆蓋下降，調節計提換增長

在回應增利不增收問題時，上海銀行工作人員向媒體回復稱，“前幾年整體經濟環境態勢還不是很明朗，我們對于一些客戶的風險狀況，審慎地計提了減值準備。現階段的話，我們也做了一些資產處置，對營收起到相對正向的作用”。

根據財報，截至2023年末，上海銀行的計提信用減值損失為114.34億元，同比減少48.62億元，降幅為29.84%，主要為債權投資信用減值損失減少。該行表示，其加大不良資產化解處置力度，客觀合理計提減值準備。

上海銀行2023年的貸款和墊款減值準備計提為105.57億元，同比下降6.35%，報告期末的貸款和墊款減值準備余額為452.75億元。此外，該行加大化解處置力度，報告期內核銷146.45億元，同比增長34.25%。

也就是說，上海銀行之所以能夠維持利潤端的增長，很大程度上是依靠調節信用減值損失實現的。其2023年的凈息差為1.34%，較2022年下降0.20個百分點，遠低于行業平均值的1.69%；凈利差為1.41%，亦下滑0.16個百分點。

針對息差收窄現象，上海銀行在財報中解釋稱，主要是因其把握市場利率波動中的機會，增加交易性金融資產配置，這部分資產收益體現在其他非息收入、其資金成本體現在利息支出，影響凈息差表現。

上海銀行方面還表示，該行將在未來增強對市場利率變化的敏感性，合理安排主動負債的吸納節奏、期限和品種結構，降低計息負債成本，努力對沖資產收益率下行對凈息差的影響。

再看資產健康程度，上海銀行截至2023年末的不良貸款率為1.21%，較2022年末下滑0.04個百分點，資產質量有所提升。不過，上海銀行的撥備覆蓋率降至272.66%，下降18.95個百分點，又于2024年一季度末進一步降至272.13%。

三、累計罰沒上億元，新掌門上任“救火”

目前，上海銀行主要持牌資管機構2家，分別為上銀理財及上銀基金，兩家子公司圍繞發展戰略，豐富產品譜系，服務不同客群的多元化需求。此外，該行還與攜程集團共同成立尚誠消費金融，跨境和綜合經營布局完善。

但需要指出的是，上銀理財2023年末的產品規模為2804.50億元，同比下滑29.51%。財報顯示，該公司報告期內實現營業收入6.37億元，同比下降43.98%；凈利潤3.15億元，同比下降60.13%，經濟效益并不算可觀。

上銀基金的資產管理規模為1933.18億元，同比增長26.31%；公募管理規模1693.43億元，同比增長28.32%，其中非貨幣公募管理規模增長24.04%至1140.38億元。但就在2024年開年不久，該公司便因基金表現墊底、基金經理離職引發市場熱議。

而在完善服務矩陣，發力“精品銀行”建設的同時，違規問題等負面因素也不斷向上海銀行涌來。在過去一年內，該行因多項違規事實而被監管機構“點名”，累計罰款金額超過1億元，其中千萬元級別的大額罰單便有兩張。

2023年4月，上海銀行因違規辦理內保外貸業務、虛增銀行間外匯市場交易量、違規向境外個人銷售外幣理財產品等8項違規行為，被處以9834.5萬元的罰款，并沒收違法所得19.9萬元，三名涉事責任人均被處罰。

上海銀行公開回應稱，上述處罰涉及的業務發生在2019年至2021年期間，部分業務按辦理的時間進行了追溯。該行承諾，將重視監管檢查與整改工作，通過健全制度體系、優化管理流程等措施，強化內控建設和風險管理機制。

僅在半年后，上海銀行重蹈踩監管“紅線”的覆轍。國家金融監管總局于2023年11月17日連開兩張罰單，劍指上海銀行存在不良貸款余額數據存在偏差、漏報多項數據、產品信息等級不及時等“三十二宗罪”，罰款金額共計1380萬元。

據Wind數據，上海銀行在截至2023年5月末的五年間，累計被罰沒1.46億元，其中貸款業務是違規重災區，被罰25次，合計被罰沒3606.3萬元。另據上海銀保監局，該行2022年的消費者投訴量為885件，為轄內中資法人銀行首位。

歷經坎坷的上海銀行，還于2023年落幕之時發生了高管人事變更。朱健因組織工作調動，辭去該行副董事長、執行董事、行長一職。與此同時，施紅敏在董事會六屆三十次會議上被推選為副董事長，并被聘任為上海銀行新任行長。

隨著國家金融監督管理總局上海監管局批復的落地，施紅敏于2024年1月31日正式接任上海銀行行長兼副董事長。走馬上任，“新帥”能否帶領上海銀行扭轉困局？