撰稿|火華

來源|貝多財經(jīng)

2022年僅剩三分之一，不少美股上市金融科技公司都陸續(xù)披露了其二季度財務(wù)數(shù)據(jù)。

目前，陸金所控股、樂信、360數(shù)科、信也科技、小贏科技、簡普科技（融360旗下）和嘉銀金科等7家公司都已拿出“期中考”成績單，結(jié)果也是“有人歡喜有人愁”。

在弱復(fù)蘇格局下，金融科技上市公司整體保持著增長態(tài)勢，不過也出現(xiàn)了顯著的分化。

“成績”整體增長

承壓之下，縱觀各家二季度財報，頗有一番宿命交錯感。

從二季度總收入來看，陸金所控股依然位列一眾金融科技上市公司之首。2022年第二季度，陸金所控股實現(xiàn)152.88億元，360數(shù)科以營收41.83億元的成績成為榜眼，作為探花的信也科技營收為26.66億元，緊隨其后的樂信則為24.13億元。

相比之下，小贏科技于2022年第二季度實現(xiàn)了8.24億元的營收，嘉銀金科、融360|簡普科技則分別為8.12億元、2.65億元。其中，嘉銀金科、融360|簡普科技的營收同比增速分別為64.9%、33.9%，均保持高速增長態(tài)勢。

就賺錢能力而言，陸金所控股同樣保持大幅領(lǐng)先，在2022年第二季度實現(xiàn)凈利潤29.09億元。整個2022年上半年，陸金所控股實現(xiàn)凈利潤82.26億元，總收入則同比增長8.4%至326.04億元。

2022年第二季度，360數(shù)科的凈利潤則為9.75億元，同比略有減少，但依然在前列。同期，嘉銀金科則實現(xiàn)凈利潤2.54億元，排在第三位。其次，嘉銀金科、小贏科技的凈利潤分別為2.54億元、1.85億元。

360數(shù)科首席執(zhí)行官兼董事吳海生點評稱，“盡管經(jīng)歷了非常嚴(yán)峻的宏觀環(huán)境，以及上海和中國其他地區(qū)為應(yīng)對新冠肺炎疫情擴散而采取的長期封鎖和旅行限制措施，但我們還是又一次成功地實現(xiàn)了穩(wěn)健的季度業(yè)績，在此期間我們實現(xiàn)了關(guān)鍵的運營和財務(wù)目標(biāo)。”

小贏科技首席財務(wù)官鄭富亞表示：“我們按照政府的指導(dǎo)，繼續(xù)降低借款人的總借貸成本，收入環(huán)比略有下降，但我們的利潤較上季度有所上升。本季度非美國通用會計準(zhǔn)則調(diào)整后凈利潤為人民幣2.107億元，環(huán)比增長36.9%。”

從增長率而言，嘉銀金科是唯一保持了大幅漲勢的“尖子生”，2022年第二季的營收和凈利潤分別同比增長了64.9%和100.2%。但對比早前來看，嘉銀金科的收入增速也有所下滑。據(jù)了解，嘉銀金科2021年第二季度的營收增長率為100.9%。

據(jù)貝多財經(jīng)了解，嘉銀金科的“優(yōu)異成績”主要因為其促成貸款規(guī)模的擴大，而凈利潤規(guī)模翻番則主要歸功于其成本費用的控制。2022年第二季度，嘉銀金科的毛利率為84.19%，而2021年同期為83.09%。

嘉銀金科創(chuàng)始人、董事兼首席執(zhí)行官嚴(yán)定貴稱，“得益于我們不斷努力提高風(fēng)險管理能力、優(yōu)化借款人基礎(chǔ)以及擴大持牌機構(gòu)的合作網(wǎng)絡(luò)。展望未來，我們相信，我們高度自動化的平臺、多樣化的資金來源和全球業(yè)務(wù)將使我們在抓住新興市場機會方面處于有利地位。”

“能力”各有千秋

面對復(fù)雜的市場形勢，多家金融科技上市公司均實現(xiàn)了穩(wěn)健和高質(zhì)量的發(fā)展勢頭，顯示出一定的經(jīng)營韌性。

以陸金所控股為例，截至2022年6月末，陸金所控股的零售借款余額同比增長9.0%至人民幣6614億元；累計借款人數(shù)同比增長17.3%至約1820萬人；財富管理平臺客戶總資產(chǎn)同比增長2.6%至人民幣4319億元，投資者12個月留存率達94.7%。

截至2022年第二季度末，360數(shù)科累計連接133家金融機構(gòu)和1.979億用戶；為2560萬用戶提供借款便利，同比增長14.8%。借款人復(fù)借率為88.4%。在業(yè)務(wù)規(guī)模上，二季度促成貸款982.8億元，同比增長11.1%。

相比之下，信也科技2022年第二季度促成貸款415億元，同比增長24.3%，實現(xiàn)了連續(xù) 9 個季度的增長；貸款余額564億元，同比增長43.9%。截至2022年6月底，信也科技累計對接近 70 家持牌金融機構(gòu)，累計注冊用戶數(shù)達1. 49 億。

據(jù)了解，樂信的業(yè)務(wù)規(guī)模也不可小覷。2022年二季度，樂信促成借款491億元，環(huán)比上升13.9%；在貸余額866億元，環(huán)比上升3.3%。截至2季度末，樂信用戶數(shù)達1.78億，同比增長23.5%，連續(xù)12個季度保持同比兩位數(shù)增速；授信用戶數(shù)3887萬，同比增長18%。

小贏科技同樣表現(xiàn)優(yōu)異。財報數(shù)據(jù)顯示，小贏科技2022年第二季度撮合和提供貸款總額為168.79億元人民幣；截至期末的在貸余額為290.75億元人民幣；截至2022年6月底，歷史累計活躍借款人數(shù)為900萬人；歷史累計注冊用戶數(shù)達7440萬人。

小贏科技總裁李侃表示，“本季度我們的活躍借款人數(shù)量同比、環(huán)比均增長 28.2%，在本季度達到了超過 100萬的高水平。我們很高興看到我們的產(chǎn)品和服務(wù)受到了廣泛且不斷增長的用戶群的好評。這證明了我們的可信賴性，并為我們未來的發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。”

和前述金融科技不同的是，簡普科技在服務(wù)金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面作出的成效也十分明顯。2022年第二季度，簡普科技國內(nèi)推薦服務(wù)貸款申請數(shù)量和信用卡數(shù)量分別為120萬件、430萬件，與2021年同期相比增長了33.3%、43.3%。

截至目前，簡普科技已經(jīng)與1500多家金融機構(gòu)和其他客戶建立了合作，在個人消費者和中小企業(yè)信貸產(chǎn)品供應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈中提供營銷獲客、數(shù)據(jù)分析、運營和風(fēng)險管理等解決方案，為金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型助力。

此外，嘉銀金科也創(chuàng)下新高。2022年第二季度，嘉銀金科的貸款規(guī)模為135億元，同比增長138.4%；平均每筆借款金額為8939元，同比增長49.4%；重復(fù)借款利率為67.8%，而2021年同期的重復(fù)借款利率為72.4%。

由此可見，盡管公司規(guī)模上大家各有差異，但結(jié)合體量和實力來看，都是“廣闊天地大有可為”。

向“小微”與“科技”發(fā)力

2022年一季度，央行和銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強新市民金融服務(wù)工作的通知》，為深化普惠金融，促進經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展提出了新的戰(zhàn)略方向。由此，聚焦“新市民”、發(fā)展“小微”信貸，成為了眾多金融科技公司的共識。

在本次發(fā)布的財報中，各家公司都重點提及了“小微”“新市民”等詞條，強調(diào)了深耕的重要性，都將此條賽道作為了未來發(fā)展的重要一環(huán)。

據(jù)介紹，今年上海疫情期間，陸金所控股旗下平安普惠上海分公司累計幫助1.44萬名上海地區(qū)小微企業(yè)主累計獲得了56.5億元融資。財報顯示，陸金所控股今年二季度新增貸款達人民幣1295億元，其中86.1%的季度新增借款流向小微企業(yè)主。

同樣，信也科技2022年第二季度為超過50.1萬家小微企業(yè)提供服務(wù)，同比增長22.8%；在小微領(lǐng)域單季促成的借款金額增長至104億元，占二季度促成借款總額的25.1%，同比增長67.7%。而小贏科技今年上半年共撮合和提供貸款總額達321.29億元，在貸款總額中，有46.18%流向小微企業(yè)及個體工商戶。

據(jù)360數(shù)科披露，該公司2022年第二季度的合作金融機構(gòu)也通過平臺向小微企業(yè)提供了49億元的貸款額度；同樣，二季度樂信面向中小企業(yè)主的小微信用借款業(yè)務(wù)達54億元，同比增長36.4%。

整個2022年上半年，小贏科技撮合和提供貸款總額達321.29億元。在貸款總額中，有46.18%流向小微企業(yè)及個體工商戶。從用戶細分?jǐn)?shù)據(jù)來看，上半年，小贏科技用戶中四五線城市放款占比44.4%，農(nóng)村地區(qū)放款占比34.52%。

此外，銀保監(jiān)會還于2022年7月15日發(fā)布了《關(guān)于加強商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》，其中明確了互聯(lián)網(wǎng)貸款的積極作用，進一步細化明確了互聯(lián)網(wǎng)貸款管理要求，并將互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)整改寬限期由2022年7月延長至2023年6月。

不難看出，金融科技公司在其中的優(yōu)勢值得肯定。同樣的，“新市民”群體和小微領(lǐng)域也成為各家平臺布局的共同發(fā)力點。作為金融科技公司，如何利用科技賦能、更好地服務(wù)用戶，也是同一條發(fā)展思路。