近日，湖北香江電器股份有限公司（X.J. ELECTRICS (HU BEI) CO., LTD，下稱“香江電器”）披露招股書，準(zhǔn)備在港交所主板上市，國金證券為其獨(dú)家保薦人。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，香江電器曾計(jì)劃在A股上市，但未能成行。
根據(jù)公開信息，香江電器曾于2022年7月預(yù)披露招股書，準(zhǔn)備在深圳證券交易所主板上市。全面注冊制實(shí)施后，香江電器于2023年3月平移遞交上市申請，原計(jì)劃募資5.76億元。2024年5月，該公司撤回了IPO申請文件。
對于撤回A股上市申請一事，香江電器在招股書中解釋稱，為進(jìn)一步增強(qiáng)國際間的聲望，董事認(rèn)為H股在港交所上市實(shí)屬適宜，也切合其專注海外市場的業(yè)務(wù)發(fā)展。因此，該公司自愿撤回A股上市申請。
天眼查App顯示，香江電器成立于2012年7月，位于湖北省黃岡市。目前，該公司的注冊資本約為2.05億元，法定代表人為潘允，股東包括潘允、蘄春華鈺科技管理中心（有限合伙）等（下稱“蘄春華鈺”）。
據(jù)招股書披露，香江電器于2016年12月增資8000萬元至2億元，新增注冊資本由蘄春華鈺、蘄春恒興及隨州市裕匯隆方企業(yè)管理咨詢中心（普通合伙）（下稱“裕匯隆方”）分別出資5400萬元、2200萬元、4000萬元。
而在2017年12月初，裕匯隆方則將所持香江電器的全部股權(quán)（占比2%）均轉(zhuǎn)讓給了潘允，總代價(jià)為4000萬元，每股成本為1元/股，同年12月20日結(jié)清。這意味著，裕匯隆方這筆投資僅持倉了一年，但卻平價(jià)進(jìn)出，未“賺到”任何盈利。
同在2017年12月，香江電器增資556.75萬元，由深圳市匯銀合富十號投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“匯銀合富”）及深圳市匯銀瑞和六號投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“匯銀瑞和”）分別出資3000萬元、900萬元。
值得一提的是，香江電器此次增資的每股成本則增至每股人民幣7.005元。同時(shí)，香江電器、潘允和匯銀合富、匯銀瑞和簽署了對賭協(xié)議，約定該公司若未于2020年12月31日前完成A股上市，匯銀合富、匯銀瑞和有權(quán)要求退回投資，并額外賠償一定的費(fèi)用。
其中，匯銀合富、匯銀瑞和均由中通匯銀控制。2018年8月，中通匯銀控制的深圳市匯銀加富優(yōu)選一期創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“匯銀加富”）參與對香江電器的增資，斥資2970萬元，每股成本為人民幣6.3741元，簽署了相同的對賭協(xié)議。
但香江電器在招股書稱，該公司預(yù)計(jì)爭取Ａ股上市將會(huì)延遲完成。2019年3月，匯銀加富向潘允轉(zhuǎn)讓該公司4,659,509股股份（占比約2.22%），總代價(jià)約為人民幣3082.7萬元，由原投資成本2970萬元和補(bǔ)充協(xié)議獲得的投資回報(bào)112.7萬元計(jì)算而來。
時(shí)間來到2019年12月，匯銀合富、匯銀瑞和也選擇了提前撤資。根據(jù)2019年12月12日的股東決議案，香江電器購回并注銷匯銀合富及匯銀瑞和持有的合共5,567,500股股份，代價(jià)分別約3396萬元、1010萬元，同樣是投資成本、投資回報(bào)計(jì)算而來。
其中，匯銀合富、匯銀瑞和分別獲得投資回報(bào)人民幣396.4萬元、110.1萬元。與此同時(shí)，香江電器的注冊股本因而由人民幣210227009元減至204659509元。變更完成后，潘允通過直接間接的形式合計(jì)控制該公司100%的股權(quán)。
當(dāng)前，潘允為香江電器董事長兼總經(jīng)理，直接持股54.07%。另外，員工持股平臺蘄春恒興持股19.54%，潘允、Guangshe Pan通過蘄春華鈺持股26.39%。其中，Guangshe Pan為潘允之子，任香江電器董事。
特別說明的是，Guangshe Pan于1984年12月出生，系美國國籍，本科學(xué)歷。此前，Guangshe Pan曾就職于XJ Group USA、Lucky Capital。除了是香江電器董事外，Guangshe Pan還兼任威麥絲財(cái)務(wù)總監(jiān)、首席執(zhí)行官、董事，也是Goodlife首席執(zhí)行官、董事。
其中，威麥絲為香江電器于2016年在美國設(shè)立的品牌，以開展該公司在美國的業(yè)務(wù)。另在2023年，香江電器還在印尼設(shè)立了首個(gè)海外生產(chǎn)基地，2024年成立泰國附屬公司香江電器（泰國），作為在東南亞第二個(gè)基地。
招股書顯示，香江電器是一家生活家居用品制造商。主要以O(shè)DM/OEM模式運(yùn)營。據(jù)此前招股書，主營產(chǎn)品涵蓋電器類家居用品和非電器類家居用品兩大類，客戶群包括沃爾瑪、Telebrands、SEB、Sensio、HamiltonBeach、飛利浦等。
目前，香江電器在中國設(shè)有七個(gè)制造基地，總建筑面積約36.7萬平方米。香江電器在招股書中稱，該公司在印尼設(shè)立了生產(chǎn)基地，預(yù)計(jì)于2025年第一季度投產(chǎn)，亦計(jì)劃在泰國另建一個(gè)占地面積43436.8平方米的生產(chǎn)基地，預(yù)計(jì)于2025年底前投產(chǎn)。
2021年度、2022年度、2023年度和2024年上半年，香江電器的營收分別約為人民幣14.80億元、10.97億元、11.88億元、6.14億元，凈利潤分別約為7180.2萬元、8026.1萬元、1.21億元和6053.9萬元。
截至2024年6月30日，香江電器持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為人民幣4.97億元。
