近日，深圳證券交易所披露的信息顯示，蘇州天脈導熱科技股份有限公司（下稱“蘇州天脈”或“天脈導熱”）的IPO注冊申請獲得證監會批復同意。目前，蘇州天脈的審核狀態已經變更為“注冊生效”。
據貝多財經了解，蘇州天脈于2022年6月遞交招股書，準備在創業板上市。本次沖刺上市，蘇州天脈計劃募資3.95億元，其中，2.95億元用于散熱產品生產基地建設項目，5020萬元用于新建研發中心項目，另外5000萬元用于補充流動資金。
天眼查App信息顯示，蘇州天脈成立于2007年7月，前身為蘇州天脈橡膠制品有限公司。目前，該公司的注冊資本為8676萬元，法定代表人為謝毅，股東包括謝毅、沈鋒華、國開制造業轉型升級基金等。
據招股書介紹，蘇州天脈的主營業務為導熱散熱材料及元器件的研發、生產及銷售，主要產品包括熱管、均溫板、導熱界面材料、石墨膜，應用于智能手機、筆記本電腦等消費電子以及安防監控設備、汽車電子、通信設備等領域。
蘇州天脈在招股書中表示，該公司在材料配方、加工工藝、產品結構、自動化等多個方面掌握了自主核心技術，能夠為電子行業客戶提供精準的導熱散熱產品及創新的散熱解決方案。
據介紹，蘇州天脈的產品應用于三星、OPPO、vivo、華為、榮耀、聯想、華碩、蔚來汽車、寧德時代、海康威視、大華股份、極米、松下、京瓷、羅技等終端產品，客戶還包括比亞迪、瑞聲科技、富士康、啟碁科技、中磊電子、長盈精密、捷邦科技等。
2021年、2022年和2023年，蘇州天脈的營收分別約為7.08億元、8.41億元和9.28億元，凈利潤分別為6453.53萬元、1.17億元和1.54億元，扣非后凈利潤分別為6343.05萬元、1.12億元和1.51億元。
按產品結構來看，蘇州天脈的主營業務收入包括均溫板、熱管、導熱界面材料、石墨膜及其他收入。報告期內，該公司的均溫板收入分別約為3.12億元、3.85億元和5.80億元，占比分別約為44.83%、46.55%和63.38%。
報告期內，蘇州天脈的產品下游應用領域主要包括智能手機、筆記本電腦、安防監控設備、汽車電子、通信設備等領域。其中，該公司對智能手機領域銷售占其營業收入的比重較高，銷售占比分別為66.34%、65.64%和70.65%。
與此同時，蘇州天脈的客戶集中度較高。報告期內，該公司向前五名客戶（按集團口徑合并統計）銷售額合計占同期營業收入的比例分別為40.40%、32.88%和41.36%，占比相對較高，客戶主要為電子行業品牌客戶以及為其配套的生產廠商。
此外，蘇州天脈預計其2024年上半年營收為4.52億元，較2023年同期的4.51億元增長0.15%；預計凈利潤9500萬元，同比增長44.10%；預計扣非后凈利潤8800萬元，同比增長38.53%。
本次上市前，蘇州天脈的控股股東為謝毅，實際控制人為謝毅、沈鋒華夫婦。據招股書披露，謝毅直接持股54.44%，沈鋒華直接持股15.82%，兩人通過其實際控制的蘇州天憶翔間接控制2.42%股份，合計控制該公司72.68%的股份。
值得一提的是，謝毅、沈鋒華夫婦的學歷均不高。其中，謝毅于1984年8月出生，為初中學歷；沈鋒華1986年11月出生，為中專學歷。目前，謝毅為蘇州天脈董事長兼總經理，沈鋒華為該公司董事、商務中心總監。
