近日，深圳證券交易所披露的信息顯示，上海思客琦智能裝備科技股份有限公司（下稱“思客琦”）及其保薦人中信證券撤回上市申請文件。因此，深圳證券交易所決定終止對其首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的審核。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，思客琦遞交招股書，準(zhǔn)備在創(chuàng)業(yè)板上市。本次沖刺上市，思客琦原計(jì)劃募資約5.66億元，用于新能源智能裝備建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目等。2023年6月，思客琦上會(huì)并順利通過。
天眼查App信息顯示，思客琦成立于2012年1月，前身為上海思客琦自動(dòng)化工程有限公司。目前，該公司的注冊資本為6517.8萬元，法定代表人為付文輝，股東包括付文輝、復(fù)翔資本、晨道資本等。
據(jù)招股書介紹，思客琦是一家專業(yè)從事智能裝備研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)。思客琦在招股書中表示，該公司專注于智能制造領(lǐng)域關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)與創(chuàng)新，致力于為客戶提供以智能裝備為核心的智能制造整體解決方案。
目前，思客琦的產(chǎn)品涵蓋電芯裝配、模組成型、PACK封裝、電池回收拆解等鋰電池制造流程。思客琦在招股書中稱，該公司與寧德時(shí)代、中創(chuàng)新航、億緯鋰能、瑞浦能源等鋰電池企業(yè)以及吉利、上汽、零跑等汽車品牌建立了合作關(guān)系。
根據(jù)思客琦招股書（上會(huì)稿），思客琦2020年至2022年的收入分別為2.75億元、8.59億元和11.45億元，凈利潤分別為1007.93萬元、6930.01萬元和9129.98萬元，扣非后凈利潤分別為1103.44萬元、6362.52萬元和8495.50萬元。
貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，思客琦的毛利率整體呈下滑態(tài)勢，盈利能力有所下降。報(bào)告期內(nèi)，該公司的綜合毛利率分別為23.72%、19.04%和19.46%。思客琦在招股書中表示，主要受下游行業(yè)需求變化、市場競爭加劇，以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化等因素的影響。
特別說明的是，思客琦的收入極其依賴第一大客戶寧德時(shí)代。2020年、2021年和2022年，思客琦對寧德時(shí)代的銷售收入分別為1.19億元、5.64億元和6.23億元，占其銷售總額的比例分別為43.31%、65.71%和54.39%。
思客琦在招股書中稱，2020年起，寧德時(shí)代對該公司自動(dòng)化工作站中的激光工作站，以及配套設(shè)備及配件中的機(jī)器人開展了集中采購，采購量較大。另，中創(chuàng)新航、瑞浦能源和零跑等3家公司進(jìn)入思客琦的前五大客戶行列。
事實(shí)上，上市委現(xiàn)場也重點(diǎn)關(guān)注了思客琦的主要客戶問題，要求該公司說明對寧德時(shí)代集采業(yè)務(wù)大幅增長的原因及合理性；說明與寧德時(shí)代業(yè)務(wù)合作的穩(wěn)定性與可持續(xù)性，對寧德時(shí)代是否存在重大依賴，是否存在被替代的風(fēng)險(xiǎn)。
成立至今，思客琦獲得了多輪融資，投資方包括復(fù)翔資本、晨道資本等，蜂巢能源也是該公司的間接股東。引入外部資本的同時(shí)，思客琦及其實(shí)際控制人付文輝也簽訂了“對賭協(xié)議”，約定需在2024年12月31日前完成A股上市，否則有權(quán)要求回購。
據(jù)招股書披露，相關(guān)對賭協(xié)議自思客琦向證券交易所遞交首次公開發(fā)行股票并上市申請材料獲得受理時(shí)或該公司作為重組標(biāo)的參與上市公司重大資產(chǎn)重組（含借殼上市）的申報(bào)材料提交之日前一日終止。
但若思客琦最終未能完成首次公開發(fā)行股票上市并流通的（包括但不限于思客琦向有權(quán)部門提交上市申請后申請撤回或中國證監(jiān)會(huì)或其他有權(quán)部門不予批準(zhǔn)思客琦上市申請或注冊），則各方同意協(xié)議自動(dòng)恢復(fù)法律效力，并自始對雙方具有約束力。
而今，思客琦主動(dòng)撤回了上市申請材料，也代表著思客琦及其實(shí)際控制人付文輝面臨回購壓力。其中，付文輝直接持股43.7228%，通過上海維杜間接控制7.5117%的股份，合計(jì)控制思客琦51.2345%的股份。
