7月10日，四川百利天恒藥業股份有限公司（下稱“百利天恒”， SH:688506）遞交招股書，準備在港交所主板上市，高盛、摩根大通、中信證券為其聯席保薦人。如若順利，百利天恒將成為又一家“A+H”上市公司。
據貝多財經了解，百利天恒已于2023年1月6日在上海證券交易所科創板上市，發行價為24.70元/股，發行數量為4010萬股，募資總額約為9.90億元，募資凈額約為8.84億元。
而此前招股書顯示，百利天恒計劃募資14.22億元，其中3.14億元將用于抗體藥物產業化建設項目，11.09億元用于抗體藥物臨床研究項目。換句話說，百利天恒的募資金額相對縮水了約4億元。
自2023年1月上市至今，百利天恒的股價已累計上漲約6倍。截至2024年7月10日收盤，百利天恒在A股的股價報收170.93元/股，較IPO發行價累計上漲592%，總市值約為685億元。
特別說明的是，百利天恒已于2024年初實現盈利。據招股書披露，百利天恒2024年前4個月的營收約為54.97億元，較2023年年同期的1.45億元增長3691.03%；凈利潤48.64億元，2023年同期則為虧損2.28億元。
2021年、2022年和2023年，百利藥業的營收分別約為7.95億元、7.02億元和5.60億元，毛利分別約為5.82億元、4.55億元和3.07億元，期內虧損（凈虧損）分別為1.08億元、2.8億元、7.8億元。
據招股書介紹，百利天恒致力于成為腫瘤治療領域的制藥企業。百利藥業在招股書中稱，該公司的歷史可追溯至1996年成立的百利藥業，主要生產中成藥及其他藥物，于2010年進軍創新藥業務，將仿制藥及中成藥業務的大部分收入投資于創新藥研發。
于2014年，百利藥業在美國西雅圖成立SystImmune，研發抗腫瘤藥物BL-B01D1（first-in-class的EGFR × HER3雙抗ADC）。2024年，百利天恒與BMS（百時美施貴寶）就BL-B01D1達成了總額84億美元、首付8億美元的全球戰略許可及合作交易。
據此，百利天恒將與百時美施貴寶進行全球戰略合作，共同開發及共同商業化BL-B01D1。與之對應的是，百利天恒在2024年初收到了8億美元的首付款，致使該公司2024年前4個月收入大增。
2024年前4個月，百利天恒來自許可費的收入為53.3億元，占該公司總營收的比重為97.0%。若剔除許可費收入的影響，則百利天恒2024年前4個月的營收約為1.65億元，較2023年的1.45億元增長13.99%。
天眼查App信息顯示，百利天恒成立于2006年8月，前身為四川天恒藥業有限責任公司，位于四川省成都市。目前，該公司的注冊資本為4.01億元，法定代表人為朱義，股東包括朱義等。
在本次上市前的股權架構中，截至2024年3月31日，百利天恒的控股股東、實際控制人為朱義，其持有該公司74.34%的股權。同時，朱義也是百利天恒董事長、總經理兼首席科學家。
另外，OAP III持股7.11%，張蘇婭持股2.39%，康健持股0.06%，其他包括廣州德福等在內的A股股東合計持股16.09%。其中，張蘇婭為百利天恒常務副總經理兼財務總監，康健為副總經理。
