近日，深圳證券交易所披露的信息顯示，安徽唐興裝備科技股份有限公司（下稱“唐興科技”或“唐興裝備”）撤回上市申請(qǐng)文件，保薦人國(guó)元證券撤銷保薦。因此，深圳證券交易所決定終止對(duì)該公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的審核。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，唐興科技于2023年6月遞交招股書，準(zhǔn)備在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，原計(jì)劃募資4.26億元，將用于非開挖裝備產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目、非開挖裝備零部件生產(chǎn)線改造項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
天眼查App顯示，唐興科技成立于2005年1月，前身為淮南唐興液壓機(jī)械有限責(zé)任公司，位于安徽省淮南市。目前，該公司的注冊(cè)資本為8443.7739萬元，法定代表人為唐素文，股東包括唐素文、唐夕明、馬允樹等。
據(jù)招股書介紹，唐興科技是一家專業(yè)從事非開挖成套裝備研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷售、租賃和服務(wù)的企業(yè)，主要產(chǎn)品為頂管機(jī)成套裝備，用于市政管網(wǎng)、城市軌道交通、地下綜合管廊、油氣管網(wǎng)和引水隧洞等多種復(fù)雜地質(zhì)及應(yīng)用場(chǎng)景下的掘進(jìn)作業(yè)。
唐興科技在招股書中稱，該公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的頂管機(jī)成套裝備制造企業(yè)，先后為國(guó)內(nèi)西氣東輸、南水北調(diào)、引黃入鄭、引江濟(jì)淮、中俄石油管線等重點(diǎn)工程提供了定制化的非開挖成套裝備。
2020年度至2023年上半年，唐興科技的收入分別為2.31億元、2.78億元、3.23億元和1.72億元，凈利潤(rùn)分別為6415.91萬元、5871.62萬元、6695.52萬元和3256.36萬元，扣非后凈利潤(rùn)分別為5839.36萬元、5478.98萬元、5970.24萬元和2763.30萬元。
按收入結(jié)構(gòu)來看，唐興科技的收入主要由頂管機(jī)成套裝備、零部件銷售及維修業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)。報(bào)告期內(nèi)，該公司的頂管機(jī)成套裝備收入分別為1.79億元、2.16億元、2.29億元和1.18億元，分別占其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的78.53%、78.96%、71.76%和69.42%。
報(bào)告期內(nèi)，唐興科技的零部件銷售及維修業(yè)務(wù)收入分別為4334.00萬元、4965.41萬元、7772.64萬元和4036.62萬元，分別占其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的19.01%、18.13%、24.30%和23.75%。此外，該公司還有部分收入來自于租賃業(yè)務(wù)。
值得一提的是，唐興科技的毛利率有所波動(dòng)。報(bào)告期內(nèi)，該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為44.98%、40.22%、38.60%和41.29%，主要取決于產(chǎn)品銷售價(jià)格和成本。基于此，該公司的凈利潤(rùn)規(guī)模也忽高忽低。
此外，唐興科技的應(yīng)收賬款賬面價(jià)值較大。報(bào)告期各期末，該公司的應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為3118.44萬元、6738.21萬元、9404.20萬元和1.08億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為19.06%、29.90%、30.67%和30.27%，金額較大。
不僅如此，唐興科技還有存貨金額較大的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期各期末，該公司的存貨賬面價(jià)值分別為7779.49萬元、1.04億元、1.11億元和1.21億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為47.56%、46.21%、36.05%和33.88%，金額和占比均較高。
本次上市前，唐興科技的控股股東、實(shí)際控制人為唐素文、唐夕明和馬允樹，三人分別直接持有該公司31.09%、31.09%和20.73%股份。另外，唐素文通過擔(dān)任安徽君同、安徽君賢和安徽君為執(zhí)行事務(wù)合伙人，間接控制公司13.03%的股份表決權(quán)。
據(jù)此，三人通過直接和間接合計(jì)控制唐興科技95.94%的股份表決權(quán)。其中，唐素文為該公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，唐夕明和馬允樹均為該公司董事、副總經(jīng)理。據(jù)招股書披露，唐素文和唐夕明系兄弟關(guān)系，馬允樹與唐素文、唐夕明系表兄弟關(guān)系。
