近日，上海證券交易所披露的信息顯示，升輝新材料股份有限公司（下稱“升輝新材”）及保薦人華泰聯(lián)合證券撤回上市申請文件。因此，上海證券交易所決定終止對該公司首次公開發(fā)行股票并在滬市主板上市的審核。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，升輝新材于2023年6月遞交招股書，準(zhǔn)備在上海證券交易所主板上市，原計劃募資6.45億元，將用于年新增3萬噸多功能高分子膜材料擴(kuò)建項目、年新增萬噸多功能收縮膜材料擴(kuò)能項目、高分子材料研發(fā)中心項目，以及補(bǔ)充流動資金等。
據(jù)招股書介紹，升輝新材是一家以多層共擠薄膜技術(shù)為核心，專業(yè)從事功能性薄膜材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的新材料制造企業(yè)，主要產(chǎn)品為多功能共擠膜材料、食品用熱收縮膜/袋及復(fù)合軟包裝材料。
天眼查App顯示，升輝新材成立于2004年5月，前身為江陰升輝包裝材料有限公司，位于江蘇省無錫市江陰市。目前，該公司的注冊資本為1.65億元，法定代表人為宋建新，股東包括升輝集團(tuán)、宋建新等。
升輝新材在招股書中稱，該公司可提供多功能共擠膜材料、食品用熱收縮膜/袋、復(fù)合軟包裝材料等三大類型、九大細(xì)分品類、累計上百個品種的功能性薄膜產(chǎn)品，可滿足冷凍、冷鮮、常溫、高溫等各種溫度環(huán)境、性能要求下的應(yīng)用。
同時，升輝新材具備針對特定應(yīng)用場景及功能性標(biāo)準(zhǔn)為客戶提供定制化產(chǎn)品及服務(wù)的能力。除食品領(lǐng)域外，該公司產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域已延伸至日化及醫(yī)藥包裝領(lǐng)域。其中，多功能共擠膜材料為升輝新材的主要收入來源。
據(jù)介紹，經(jīng)過多年發(fā)展，升輝新材已積累了大量優(yōu)質(zhì)客戶，與JBS、雙匯集團(tuán)、Sukarne、Multivac集團(tuán)、中糧集團(tuán)、正大集團(tuán)、嘉吉等國內(nèi)外眾多品牌企業(yè)建立了較為穩(wěn)定的合作關(guān)系。
2020年、2021年、2022年，升輝新材的營收分別為6.27億元、7.86億元和8.97億元，凈利潤分別為6013.02萬元、4437.51萬元和1.09億元，扣非后凈利潤分別為5348.31萬元、3714.46萬元和1.02億元。
報告期內(nèi)，升輝新材來自多功能共擠膜材料的收入分別為4.21億元、5.51億元和6.33億元，分別占該公司主營業(yè)務(wù)收入的68.92%、72.74%和71.88%。另外，該公司還有部分收入由食品用熱收縮膜/袋、復(fù)合軟包裝材料貢獻(xiàn)。
按地區(qū)來看，升輝新材的主要收入來自境外。報告期內(nèi)，該公司的境外銷售收入占比分別為72.14%、72.74%和76.10%，外銷收入占比較高，且產(chǎn)品外銷業(yè)務(wù)區(qū)域分布較為分散，覆蓋全球逾60個國家和地區(qū)，包括美國、澳大利亞、墨西哥、加拿大等。
值得一提的是，升輝新材的盈利能力并不穩(wěn)定，其中2021年的凈利潤規(guī)模明顯下降，2022年又有大幅增長。與之對應(yīng)的是，該公司的毛利率也呈現(xiàn)一定的波動。報告期內(nèi)，該公司的綜合毛利率分別為25.49%、16.90%和23.29%，波動明顯。
這意味著，升輝新材未來可能由于市場環(huán)境變化、產(chǎn)品銷售價格下降、原材料價格波動、費(fèi)用支出上升等不利因素而導(dǎo)致毛利率水平下降，進(jìn)而可能對該公司盈利能力產(chǎn)生一定不利影響。
本次上市前，升輝新材的實(shí)際控制人為宋建新，其直接持有該公司26.47%的股份，通過升輝集團(tuán)以及一致行動人江陰順恒、江陰順嘉、趙茹珊分別控制該公司50.84%、5.07%、2.31%、1.73%的股份，合計能夠控制該公司86.42%有表決權(quán)的股份。
同時，宋建新?lián)紊x新材董事長兼總經(jīng)理，長期以來主持公司的實(shí)際運(yùn)營管理。本次發(fā)行結(jié)束后，宋建新仍將控制該公司64.82%有表決權(quán)的股份，對該公司經(jīng)營管理、財務(wù)決策、人事任免等事項具有實(shí)質(zhì)性影響。
據(jù)招股書披露，升輝集團(tuán)直接持有升輝新材50.84%的股份，為該公司控股股東。其中，宋建新直接持有升輝新材26.47%的股份，并通過與其余股東宋建新父親包文輝、哥哥包雁平與包雁飛、妹妹包華4人實(shí)現(xiàn)對升輝集團(tuán)的控制。
另外，趙茹珊為宋建新配偶，直接持有升輝新材1.73%的股份；江陰順恒為升輝新材員工持股平臺，直接持有升輝新材5.07%的股份，由宋建新之子宋浚哲擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人，并持有江陰順恒28.95%的份額，宋建新持有江陰順恒16.71%的份額。
同時，江陰順嘉直接持有升輝新材2.31%的股份，其股東為宋建新之父包文輝、宋建新之母劉翠英、宋建新之侄女/外甥女包貝兒、包菲斐及包盈盈等5人，由宋建新之母劉翠英擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人。
其中，宋建新與趙茹珊、江陰順恒、江陰順嘉具有一致行動關(guān)系。
