3月8日，Carote Ltd（卡羅特集團(tuán)，下稱“卡羅特”）遞交招股書(shū)，準(zhǔn)備在港交所主板上市，BNP PARIBAS（法國(guó)巴黎銀行）、招銀國(guó)際為其聯(lián)席保薦人。
據(jù)招股書(shū)披露，卡羅特的總部位于中國(guó)杭州，發(fā)展始于2007年，即其主要附屬公司之一浙江卡羅特成立之時(shí)。最初，該公司主要為海外品牌提供OEM服務(wù)。于2013年，該公司專注于發(fā)展ODM業(yè)務(wù)，為國(guó)際品牌所有者及零售商設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)及制造定定制廚具產(chǎn)品。
另于2016年，卡羅特進(jìn)軍線上零售領(lǐng)域，推出自有廚具產(chǎn)品品牌「卡羅特(CAROTE)」。隨著品牌業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大，該公司對(duì)生產(chǎn)進(jìn)行了另一次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。此前，該公司依靠外包制造以及內(nèi)部生產(chǎn)相結(jié)合，但從2022年2月起我們轉(zhuǎn)向了完全外包及輕資產(chǎn)模式。
業(yè)績(jī)紀(jì)錄期直至最后實(shí)際可行日期，卡羅特經(jīng)營(yíng)著ODM業(yè)務(wù)及品牌業(yè)務(wù)。卡羅特在招股書(shū)中稱，后者是其未來(lái)增長(zhǎng)及發(fā)展的策略重點(diǎn)。于業(yè)績(jī)紀(jì)錄期，該公司的品牌業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，該分部收入由2021年的2.83億元增至2023年3.80億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為120.7%。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，浙江卡羅特指的是浙江卡羅特工貿(mào)有限公司。天眼查信息顯示，該公司成立于2007年4月，位于浙江省金華市永康市，注冊(cè)資本約為2028.29萬(wàn)元，法定代表人為章國(guó)棟，全資股東為卡羅特集團(tuán)有限公司。
前不久，永康市公布了《永康市2023年度上市后備企業(yè)公示名單》，卡羅特名列其中，一同被列入名單的還有安勝科技（874125）、宏偉供應(yīng)（833770）、浙江德碩科技股份有限公司、千禧龍纖（873811）等。
卡羅特在招股書(shū)中表示，該公司向消費(fèi)者提供多種廚具產(chǎn)品，從基本的鍋碗瓢盆到高雅的餐具及飲料容器，旨在滿足不同廚房場(chǎng)景的不同需求，提升客戶烹飪體驗(yàn)。于2021年、2022年及2023年，該公司分別推出520個(gè)、1305個(gè)及1374個(gè)SKU的自有品牌產(chǎn)品。
截至最后實(shí)際可行日期，卡羅特的產(chǎn)品組合包括超過(guò)1800個(gè)涵蓋不同廚具類別的SKU，包括炊具、廚具、飲具等，涵蓋不粘鍋具、鑄鐵鍋、廚房收納盒、容器、刀具、砧板、鍋鏟、飲水容器、玻璃杯、馬克杯、以及空氣炸鍋、電煮鍋等廚房小家電等。
目前，卡羅特通過(guò)直接面向消費(fèi)者（DTC）銷售方式推出該公司的品牌，專注于通過(guò)線上銷售渠道觸達(dá)全球零售客戶，覆蓋中國(guó)、美國(guó)、西歐、東南亞及日本等主要市場(chǎng)，線上業(yè)務(wù)涵蓋在20個(gè)地區(qū)市場(chǎng)的22個(gè)線上市場(chǎng)共開(kāi)設(shè)的51家自營(yíng)網(wǎng)店。
在中國(guó)，卡羅特與天貓及京東等線上平臺(tái)合作，而國(guó)際上，該公司與亞馬遜、沃爾瑪、樂(lè)天、Qoo10、Shopee、Lazada等合作。而據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，卡羅特官網(wǎng)并未列舉簡(jiǎn)體中文選項(xiàng)，地區(qū)也并未列舉中國(guó)（CHINA）。
于2021年、2022年及2023年，卡羅特來(lái)自前五大客戶（均為ODM客戶）的收入分別占其總收入的55.4%、29.2%和11.8%。同期，來(lái)自最大客戶的收入占比分別為24.4%、13.9%和6.5%。
2021年、2022年及2023年，卡羅特的收入分別約為6.75億元、7.69億元和15.83億元，毛利分別約為1.27億元、2.75億元和5.65億元，凈利潤(rùn)分別約為0.32億元、1.08億元和2.37億元。
按收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，卡羅特的收入主要來(lái)自品牌業(yè)務(wù)，其次是ODM業(yè)務(wù)。報(bào)告期內(nèi)，該公司的品牌業(yè)務(wù)收入分別為2.83億元、5.31億元和13.80億元，占總收入的比例分別為41.9%、69.1%和87.2%。
相比之下，卡羅特來(lái)自O(shè)DM業(yè)務(wù)的收入由2021年的3.92億元減少至2022年的2.38億元，再進(jìn)一步減至2023年的2.03億元。卡羅特在招股書(shū)中稱，主要是由于品牌業(yè)務(wù)的毛利率通常較高，該公司有策略地將重點(diǎn)從ODM業(yè)務(wù)分部轉(zhuǎn)移。
筆者發(fā)現(xiàn)，卡羅特的招股書(shū)中卻出現(xiàn)了一些紕漏，在表述2023年來(lái)自O(shè)DM業(yè)務(wù)的收入的部分時(shí)重復(fù)出現(xiàn)了“2022年的”的字樣。這意味著，卡羅特IPO項(xiàng)目組的編制略顯粗，糙“寫作能力”有待提高。
另外，卡羅特還在沖刺上市前大手筆分紅。據(jù)招股書(shū)披露，卡羅特于2022年宣派股利5000萬(wàn)元，其后于2023年分派。于2024年3月4日，卡羅特已宣派股利1億元。據(jù)了解，這其中的多數(shù)均流向了該公司實(shí)際控制人章國(guó)棟夫婦。
IPO前，章國(guó)棟、呂伊俐夫婦通過(guò)Yili Investment持股98.6%，Denk Trade持股1%，Carote CM持股0.4%。目前，章國(guó)棟為卡羅特董事會(huì)主席（董事長(zhǎng)）、執(zhí)行董事兼首席執(zhí)行官（CEO），呂伊俐為該公司執(zhí)行董事兼首席產(chǎn)品官。
