2月23日，證監(jiān)會披露《境外發(fā)行上市備案補充材料要求公示（2024年2月2日至2024年2月22日）》，涉及云學堂、大樹云、鼎信控股、榮業(yè)食品、華諶科技、有信科技、手回集團、小菜園等，其中多家已獲得上市備案通知書。
以云學堂為例，證監(jiān)會公示的《關(guān)于YXT.COM GROUP HOLDING LIMITED（云學堂集團控股有限公司，即“云學堂”）境外發(fā)行上市備案通知書》顯示，云學堂擬發(fā)行不超過1702萬股普通股并在美國納斯達克證券交易所上市。
關(guān)于業(yè)務模式，證監(jiān)會要求云學堂論證該公司企業(yè)培訓業(yè)務，包括但不限于具體業(yè)務內(nèi)容、經(jīng)營模式和盈利模式，江蘇云學堂、上海中歐、上海峰禾銷售培訓視頻、進行培訓直播等是否涉及廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營業(yè)務、互聯(lián)網(wǎng)視聽節(jié)目服務業(yè)務、經(jīng)營性互聯(lián)網(wǎng)文化活動。
關(guān)于主要運營實體的確定，證監(jiān)會要求云學堂補充說明該公司確定境內(nèi)主要運營實體的具體依據(jù)，包括但不限于境內(nèi)主要運營實體所占該公司財務報表相關(guān)數(shù)據(jù)的具體比例；是否存在其他主要運營實體。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，云學堂的全稱為江蘇云學堂網(wǎng)絡科技有限公司，前身為蘇州匯知堂網(wǎng)絡科技有限公司。天眼查信息顯示，該公司的注冊資本為2011年12月，法定代表人為盧小燕，股東包括盧小燕、喜馬拉雅等。
對此，證監(jiān)會要求云學堂補充說明：（1）協(xié)議控制架構(gòu)設立的合規(guī)性；（2）協(xié)議控制架構(gòu)下的相關(guān)主體之間的具體交易安排；（3）與中歐國際工商學院所涉訴訟對該公司協(xié)議控制架構(gòu)安排、境內(nèi)運營實體可能引發(fā)的控制權(quán)、相關(guān)主體違約、稅務等風險情況。
同時，證監(jiān)會要求云學堂說明：本次申請前所發(fā)行優(yōu)先股的異同，增資價格是否存在區(qū)別，是否存在特殊權(quán)利安排及對公司經(jīng)營和控制權(quán)的影響，有關(guān)影響是否仍持續(xù)；是否存在已發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為股份的債務融資工具，如存在，請說明具體情況；
設立以來歷次股份變動的定價依據(jù)、價款支付情況及稅費繳納情況，所履行的外匯管理、境外投資等境內(nèi)監(jiān)管程序情況；股東DZQH HOLDINGS LIMITED是否為員工持股平臺，采取該等持股安排的原因及合理性，是否存在法律法規(guī)禁止持股的主體持股的情形等。
特別說明的是，云學堂的高管曾多次發(fā)生變動，該公司原聯(lián)席CEO邰慧于2020年加入了原納斯達克上市公司瑞思教育（NASDAQ:REDU）并擔任該公司COO（首席運營官）。更早之前，丁捷曾任云學堂聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO，后被祖騰取代。
目前，丁捷仍擔任云學堂聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁職務，祖騰為該公司聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO，盧睿澤為該公司創(chuàng)始人兼董事長，盧小燕也是云學堂創(chuàng)始人之一。
