12月5日，深圳證券交易所披露的信息顯示，廣州尚航信息科技股份有限公司（下稱(chēng)“尚航科技”）提交撤回上市申請(qǐng)，保薦人國(guó)泰君安證券撤銷(xiāo)保薦。因此，深圳證券交易所決定終止對(duì)其首次公開(kāi)發(fā)行股票并在主板上市的審核。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，尚航科技于2022年7月預(yù)披露招股書(shū)，并在2023年2月進(jìn)行了更新。全面注冊(cè)制實(shí)施后，尚航科技在2023年3月平移至深圳證券交易所遞交招股書(shū)，繼續(xù)上市進(jìn)程。
本次沖刺上市，尚航科技計(jì)劃募資7.40億元，將用于尚航華東云基地二期數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。今年8月25日，尚航科技還就第1輪審核問(wèn)詢(xún)函進(jìn)行了回復(fù)，并更新了一版招股書(shū)。
據(jù)招股書(shū)介紹，尚航科技是互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的一站式服務(wù)提供商，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括IDC綜合服務(wù)、云綜合服務(wù)及其他服務(wù)，其中IDC綜合服務(wù)涵蓋了機(jī)柜租用及服務(wù)器托管服務(wù)、帶寬租用服務(wù)、IP地址服務(wù)及虛擬專(zhuān)用網(wǎng)服務(wù)等，云綜合服務(wù)主要是公有云服務(wù)。
尚航科技在招股書(shū)中表示，該公司已取得了覆蓋互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)業(yè)務(wù)、固定網(wǎng)國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)傳送業(yè)務(wù)、國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)虛擬專(zhuān)用網(wǎng)業(yè)務(wù)、內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)資質(zhì)的跨地區(qū)增值電信經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)許可證。
天眼查信息顯示，尚航科技成立于2010年8月，曾在新三板掛牌。目前，該公司的注冊(cè)資本約為1.85億元，法定代表人為蘭滿(mǎn)桔，股東包括蘭滿(mǎn)桔、小米集團(tuán)創(chuàng)始人雷軍、光大證券等。
2020年、2021年和2022年，尚航科技的營(yíng)收分別為4.19億元、4.64億元和4.57億元，凈利潤(rùn)分別為5200.14萬(wàn)元、7294.99萬(wàn)元和6634.89萬(wàn)元，扣非后凈利潤(rùn)分別為4650.74萬(wàn)元、6709.64萬(wàn)元和5885.88萬(wàn)元。
按業(yè)務(wù)類(lèi)型劃分，尚航科技的收入主要由IDC綜合服務(wù)貢獻(xiàn)。報(bào)告期內(nèi)，尚航科技來(lái)自IDC綜合服務(wù)的收入分別為3.66億元、3.81億元和3.95億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為88.26%、82.78%和87.20%。
截至2022年12月31日，尚航科技的在36個(gè)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心中提供服務(wù)。目前，該公司的自建數(shù)據(jù)中心尚航華東云基地?cái)?shù)據(jù)中心正在加緊施工建設(shè)，此數(shù)據(jù)中心按照國(guó)內(nèi)A級(jí)認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，全部建設(shè)完畢后機(jī)柜總?cè)萘款A(yù)計(jì)可達(dá)15500個(gè)。
尚航科技在招股書(shū)中表示，該公司在自建運(yùn)營(yíng)的數(shù)據(jù)中心中將具備更高的獨(dú)立性和自主權(quán)，有利于公司業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的統(tǒng)籌安排，在提高運(yùn)營(yíng)管理能力的同時(shí)進(jìn)一步降低成本、提高利潤(rùn)水平。
在IDC行業(yè)，專(zhuān)業(yè)第三方IDC服務(wù)商的經(jīng)營(yíng)模式主要可分為“租賃模式”、“投資+租賃模式”和“自建模式”三種。其中“租賃模式”“投資+租賃模式”偏于輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，在資源采購(gòu)、服務(wù)客戶(hù)異地需求方面具備更高的靈活性。
“自建模式”偏于重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，其機(jī)房建設(shè)的投入較大，對(duì)IDC服務(wù)商的資金實(shí)力要求較高，但擁有更強(qiáng)的獨(dú)立性和自主權(quán)，可以承接客戶(hù)的高度定制化需求，能夠創(chuàng)造更大的利潤(rùn)空間。
因此，大部分專(zhuān)業(yè)第三方IDC服務(wù)商在發(fā)展早期主要通過(guò)“租賃模式”為下游客戶(hù)提供IDC服務(wù)。在積累了穩(wěn)定的客戶(hù)資源并具備了一定的經(jīng)營(yíng)規(guī)模后，逐步轉(zhuǎn)向以“自建模式”為主的經(jīng)營(yíng)模式。
據(jù)招股書(shū)介紹，尚航科技在起步及快速發(fā)展階段主要采用租賃模式開(kāi)展IDC服務(wù)。經(jīng)過(guò)自設(shè)立到2018年近十年的發(fā)展，該公司已經(jīng)具備了一定的經(jīng)營(yíng)規(guī)模且擁有較強(qiáng)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)能力。
隨著上述自建機(jī)房的建設(shè)完成并投入運(yùn)營(yíng)，尚航科技將從以“租賃模式”為主的經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變?yōu)橐浴白越Ｊ健睘橹鞯慕?jīng)營(yíng)模式，與同行業(yè)可比公司選擇的發(fā)展路徑一致，是目前同行業(yè)公司發(fā)展的成熟模式。
尚航科技在招股書(shū)中稱(chēng)，該公司采用了“銷(xiāo)售代表+技術(shù)工程師”的團(tuán)隊(duì)式銷(xiāo)售模式，為搜狗集團(tuán)、歡聚集團(tuán)、廣州津虹、UC等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供了專(zhuān)業(yè)的、全方位的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心服務(wù)，服務(wù)質(zhì)量及水平獲得了客戶(hù)認(rèn)可。
在本次上市前的股權(quán)架構(gòu)中，尚航科技的控股股東和實(shí)際控制人為蘭滿(mǎn)桔。據(jù)招股書(shū)披露，蘭滿(mǎn)桔直接持有該公司40.71%股份，通過(guò)珠海藍(lán)云間接控制該公司3.48%的股份，合計(jì)控制尚航科技44.19%的股份，且擔(dān)任該公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。
同時(shí)，雷軍直接持有尚航科技19.47%的股份。此外，上海亦聯(lián)持股5.12%，劉杰持股4.96%，朱建強(qiáng)持股2.35%，楊榮森持股2.21%，光大證券持股2.14%，珠海居悅持股2.12%，上海盎聚持股1.91%，其他170名股東持股15.53%。
