12月4日，寧波索寶蛋白科技股份有限公司（下稱“索寶蛋白”，SH:603231）開啟申購，將在上海證券交易所主板上市。本次上市，索寶蛋白的發(fā)行價(jià)格為21.29元/股，發(fā)行數(shù)量為4786.48萬股，預(yù)計(jì)募資總額約10億元，募資凈額約9.8億元。
而此前招股書則顯示，索寶蛋白計(jì)劃募資5.55億元，其中，1.20億元將用于3萬噸大豆組織拉絲蛋白生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目，1.20億元用于5000噸大豆顆粒蛋白生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目，1.45億元用于75T中溫中壓高效煤粉鍋爐項(xiàng)目，另外1.7億元補(bǔ)充流動資金。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，上市委會議現(xiàn)場曾要求索寶蛋白代表結(jié)合“75T中溫中壓高效煤粉鍋爐項(xiàng)目”決策程序、建設(shè)進(jìn)度、竣工驗(yàn)收、投入使用時(shí)點(diǎn)等，說明該項(xiàng)目使用募集資金置換的必要性，該項(xiàng)目相關(guān)建設(shè)、使用情況等是否充分披露。
據(jù)招股書介紹，索寶蛋白是一家專業(yè)型植物蛋白生產(chǎn)商，致力于將植物蛋白天然的營養(yǎng)價(jià)值引入到食品和飲料、營養(yǎng)保健品和膳食補(bǔ)充劑市場。目前，該公司主要產(chǎn)品包括大豆分離蛋白、大豆?jié)饪s蛋白、組織化蛋白及非轉(zhuǎn)基因大豆油等。
2020年、2021年、2022年和2023年上半年，索寶蛋白的營收分別為12.79億元、15.86億元、18.47億元和8.47億元，凈利潤分別為9774.51萬元、1.24億元、1.68億元和7435.77萬元，扣非后凈利潤分別為8406.69萬元、1.24億元、1.52億元和7076.92萬元。
索寶蛋白在招股書中表示，該公司主營業(yè)務(wù)收入均來源于大豆蛋白、非轉(zhuǎn)基因大豆油等產(chǎn)品的銷售。報(bào)告期內(nèi)，大豆蛋白、非轉(zhuǎn)基因大豆油銷售收入合計(jì)占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為92.20%、89.19%、89.86%和89.43%。
據(jù)中國食品土畜進(jìn)出口商會大豆蛋白分會調(diào)研情況，我國大豆蛋白加工行業(yè)主要的生產(chǎn)企業(yè)近20家，年產(chǎn)能約80萬噸，產(chǎn)能主要集中在山東省境內(nèi)，國內(nèi)大豆蛋白廠商年銷售規(guī)模約為65萬噸，內(nèi)銷與外銷分別占比約45%和55%。
其中，前列生產(chǎn)商占據(jù)全部市場份額的比例約為60%，行業(yè)集中度相對較高。根據(jù)中國食品土畜進(jìn)出口商會大豆蛋白分會調(diào)研的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)測算，索寶蛋白的大豆蛋白銷售規(guī)模約占國內(nèi)大豆蛋白廠商銷售規(guī)模的10%左右。
據(jù)招股書披露，索寶蛋白的銷售以直銷模式為主，經(jīng)銷模式為輔。報(bào)告期內(nèi)，其直銷模式銷售占比分別為60.96%、61.52%、65.33%和67.15%，經(jīng)銷模式銷售占比分別為39.04%、38.48%、34.67%和32.85%。
索寶蛋白在招股書中稱，其與海底撈、雙匯發(fā)展、魯花集團(tuán)、中寵股份、三全食品、鹽津鋪?zhàn)印⒙?lián)邦制藥等客戶保持良好的合作關(guān)系。貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，雙匯發(fā)展、海底撈均為索寶蛋白的前五大客戶，魯花集團(tuán)曾在2021年成為其前五大客戶之一。
而在2023年，索寶蛋白的業(yè)績有所下滑。根據(jù)招股書，索寶蛋白預(yù)計(jì)其2023年全年的收入約16.96億元至17.67億元，同比減少4.32%至8.16%；歸母凈利潤1.61億元至1.72億元，同比變動-4.18%至2.37%；預(yù)計(jì)扣非后凈利潤1.56億元至1.67億元，同比增長2.35%至9.56%。
本次上市前，萬得福集團(tuán)直接持有索寶蛋白82,748,091股股份，占該公司股本總額的57.63%，為該公司控股股東。截至招股書簽署之日，劉季善直接持有萬得福集團(tuán)53.77%股權(quán)，為索寶蛋白實(shí)際控制人，也是該公司董事長。
除了通過萬得福集團(tuán)間接持有索寶蛋白的股份外，劉季善還持有合信投資38.49%的出資額，合信投資直接持有索寶蛋白4.42%的股份。據(jù)此，劉季善通過萬得福集團(tuán)、合信投資間接合計(jì)持有索寶蛋白32.69%的股份。
另外，索寶蛋白的股東還包括復(fù)星等。IPO前，濟(jì)南復(fù)星、寧波復(fù)星均分別持股9.38%，上海邦吉持股5.00%，胡安智持股3.48%，镕至投資持股3.25%，東睿投資持股2.04%，青島閆泰持股1.81%，堃寧咨詢持股1.13%，
同時(shí)，徐廣成持股0.62%，國富國銀持股0.58%，合運(yùn)咨詢持股0.49%，葉宏持股0.42%，唐斌持股0.25%，白濤持股0.12%。其中，徐廣成為復(fù)星創(chuàng)富執(zhí)行總裁，唐斌為復(fù)星創(chuàng)富董事長，葉宏曾為索寶股份顧問。
