11月20日，上海證券交易所披露的信息顯示，想念食品股份有限公司（下稱“想念食品”）和其保薦人國金證券申請撤回上市申請文件。因此，上海證券交易所決定終止對該公司首次公開發(fā)行股票并在滬市主板上市的審核。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，想念食品于2022年7月5日預(yù)披露招股書，準(zhǔn)備在上海證券交易所主板上市，2023年2月進(jìn)行了更新。全面注冊制實(shí)施后，想念食品于今年3月1日平移至上海證券交易所主板遞交招股書，繼續(xù)沖刺IPO。
本次沖刺上市，想念食品計(jì)劃募資9.74億元，其中6.58億元將用于鎮(zhèn)平想念食品產(chǎn)業(yè)園二期工程建設(shè)項(xiàng)目，4330.27萬元用于想念食品掛面車間技改項(xiàng)目，6888.47萬元用于想念食品檢測和研發(fā)中心，2.04億元用于營銷網(wǎng)絡(luò)及品牌建設(shè)項(xiàng)目。
據(jù)招股書介紹，想念食品的主營業(yè)務(wù)為掛面、面粉產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。想念食品在招股書中表示，該公司打造了“想念”“康面”“宛康面”“優(yōu)面”等多個(gè)品牌的產(chǎn)品線，其中“想念”品牌被認(rèn)定為“中國馳名商標(biāo)”。
想念食品在招股書中稱，該公司推向市場的近400款掛面產(chǎn)品覆蓋了不同消費(fèi)偏好和消費(fèi)層次的客戶群體，其中面粉產(chǎn)品包括通用粉、專用粉、全麥粉、多谷物粉等多個(gè)系列，可以滿足不同類型面食制作的應(yīng)用場景。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，想念食品的營收分別為13.48億元、19.47億元、22.23億元和10.16億元，凈利潤分別為1.11億元、1.86億元、1.12億元和5023.79萬元，扣非后凈利潤分別為1.08億元、1.64億元、9292.71萬元和4568.08萬元。
根據(jù)招股書披露，想念食品主要從事各類掛面和面粉產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其中掛面是想念食品的主要收入來源。報(bào)告期內(nèi)，該公司掛面產(chǎn)品的銷售收入分別為10.72億元、13.87億元、11.62億元和3.30億元，占比分別為84.42%、79.07%、61.81%和38.87%。
貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，想念食品的收入保持增長態(tài)勢，但盈利能力有所下滑，其中2021年的凈利潤規(guī)模出現(xiàn)了大幅下滑。根據(jù)計(jì)算可知，想念食品2021年度的凈利潤規(guī)模相較于2020年度下降39.82%，同比驟降四成，利潤金額基本和2019年相同。
招股書顯示，想念食品2021年的扣非后凈利潤則同比減少43.21%，且低于2019年度的1.08億元。此外，想念食品的毛利率也持續(xù)下滑。報(bào)告期內(nèi)，該公司的綜合毛利率分別為21.29%、19.02%、14.19%和16.01%，整體走低。
想念食品在招股書中表示，其毛利主要來自于主營業(yè)務(wù)，毛利率變動系主營產(chǎn)品毛利率的變動及不同毛利率產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)變動所致。報(bào)告期內(nèi)，該公司的主營業(yè)務(wù)毛利率分別為21.72%、20.04%、15.60%和17.89%。
針對貝多財(cái)經(jīng)發(fā)布的報(bào)道，發(fā)審委對想念食品進(jìn)行問詢，要求保薦機(jī)構(gòu)自查與發(fā)行人（即想念食品）本次公開發(fā)行相關(guān)的重大媒體質(zhì)疑情況，并就相關(guān)媒體質(zhì)疑發(fā)表明確核查意見。其中列舉了貝多財(cái)經(jīng)的兩篇內(nèi)容，主要針對想念食品毛利率下滑一事。
想念食品認(rèn)為，其主營業(yè)務(wù)毛利率下降系掛面毛利率下降和面粉收入占比上升所致。
其中，2021年是原味類和風(fēng)味類產(chǎn)品的毛利率下滑和低毛利率的面粉產(chǎn)品收入占比上升，2022年則是風(fēng)味類和原味類毛利率的上升，面粉產(chǎn)品毛利率下降，原味類產(chǎn)品收入占比下降和風(fēng)味類、面粉產(chǎn)品收入占比的提升。
2020年、2021年和2022年，想念食品的主營業(yè)務(wù)毛利率分別為20.04%、15.60%和15.82%，同行業(yè)可比上市公司平均毛利率分別為25.52%、21.83%和17.44%。其中，想念食品主營業(yè)務(wù)毛利率低于可比公司平均毛利率，與克明食品接近。
想念食品表示，該公司與克明食品業(yè)務(wù)基本一致，因此雙方毛利率較為接近。其中，面粉業(yè)務(wù)毛利率水平較低是該公司和克明食品主營業(yè)務(wù)毛利率低于其他同行可比上市公司的主要原因。
另外，想念食品的產(chǎn)能利用率下滑，銷售區(qū)域集中，2021年經(jīng)營業(yè)績較2020年有所下滑存貨規(guī)模較大、存貨周轉(zhuǎn)率較低，資產(chǎn)負(fù)債率高于同行業(yè)可比公司，曾因違法違規(guī)行為遭受處罰，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)可比公司等均遭到問詢。
本次上市前，孫君庚、熊旭紅夫婦通過想念控股、南陽眾聚控制想念食品29.46%的股份，同時(shí)還分別直接持有該公司6.06%、20.98%的股份，合計(jì)控制該公司56.50%的股份，為想念食品實(shí)際控制人。
其中，孫君庚擔(dān)任想念食品董事長、總經(jīng)理，熊旭紅為該公司董事。此外，國際金融公司持股9.14%，前?；鸪止?.44%，中原前海、深圳錦鼎均分別持股4.66%，深圳君聯(lián)持股3.10%，南陽君合持股2.90%，紅十三十六號持股2.80%。
同時(shí)，湖南愛普持股1.86%，裕宛基金持股1.64%，方舟基金持股1.55%，南陽眾聚持股1.49%，南陽同創(chuàng)持股0.97%，北京欣陽、孫宇均分別持股0.93%，熊小紅、王雪龍、余秀宏、雷學(xué)乾均分別持股0.37%。
除此之外，張珍持股0.30%，楊云恒持股0.28%，熊宗連持股0.22%，孫磊持股0.11%，房增蘭、孫茜均分別持股0.07%。
