7月27日，北京凝思軟件股份有限公司（下稱“凝思軟件”）在深圳證券交易所遞交了招股書（上會稿），將迎接上市委的現場審議。據貝多財經了解，凝思軟件的上市申請材料于2022年12月27日獲得受理，計劃在創業板上市。
按照安排，凝思軟件將于2023年8月3日上會。本次沖刺上市，凝思軟件計劃募資7.93億元，其中，1.91億元用于多業務場景操作系統升級及產業化項目，2.33億元用于生態軟件、云計算產品研發及產業化項目，3.68億元用于業務支持及營銷服務中心建設項目。
天眼查信息顯示，凝思軟件成立于2016年2月，是一家以從事軟件和信息技術服務業為主的企業。目前，該公司的注冊資本約為1.04億元，法定代表人為宮敏，主要股東包括宮敏、李明源、國家電網、深創投等。
據招股書介紹，凝思軟件致力于操作系統的研發，并以此為基礎開發圍繞操作系統的系統功能軟件和云計算產品等。目前，凝思軟件的操作系統主要應用于大型基礎行業生產及關鍵業務系統的服務器和各類專用設備中。
凝思軟件在招股書中表示，該公司基于Linux自主構建的凝思安全操作系統，所采用的技術路線不依賴任何國外商業主體控制的開源項目，不受國外操作系統廠商的“斷供”“閉源”等影響。
2020年、2021年和2022年，凝思軟件的收入分別約為1.42億元、1.72億元和2.11億元，凈利潤分別為1.05億元、1.03億元和1.21億元，扣非后凈利潤分別為9952.24萬元、9597.73萬元和1.16億元。
不難看出，凝思軟件的盈利能力非常強，凈利潤率長期處于高位，毛利率亦是如此。報告期內，該公司綜合毛利率分別為98.58%、98.39%和97.79%，凈利潤率則分別約為73.93%、60.3%和57.38%。
凝思軟件在招股書中表示，該公司存在客戶集中度較高風險。報告期內，該公司操作系統及相關產品主要面向電力行業，并逐步向通信、軌道交通、金融等大型基礎行業延伸，其中電力行業收入占比分別為99.31%、98.32%和96.87%。
凝思軟件方面稱，上述行業的市場參與者主要為大型國有企業，市場集中度較高，從而導致公司的客戶集中度較高。報告期各期，其前五大客戶的收入占比合計分別為75.03%、71.07%和65.49%，其中國家電網的收入占比分別為52.41%、47.39%和44.38%。
另據招股書披露，凝思軟件2023年第一季度的收入為4446.48萬元，較2022年同期的2679.00萬元增長65.98%；凈利潤2329.39萬元，較2022年同期的844.43萬元增長175.85%；扣非后凈利潤2043.82萬元，較2022年同期的959.20萬元增長113.08%。
同時，凝思軟件預計其2023年上半年的營業收入為9600萬元至1.06億元，較2022年同期增長36.70%至50.94%；凈利潤5100萬元至6100萬元，較2022年同期增長41.39%至69.11%；扣非后凈利潤4600萬元至5600萬元，較2022年同期增長34.60%至63.86%。
本次上市前，宮敏持有凝思軟件45.72%股份，并擔任該公司董事長職務；宮敏和持有該公司17.22%股份的股東李明源（凝思軟件副董事長）簽署《一致行動協議》，確認在該公司的經營管理及決策中均采取一致意見并保持一致行動，宮敏與李明源為一致行動人。
此外，宮敏的妹妹宮惠持有凝思軟件2.92%股份，宮敏與宮惠簽署了《一致行動協議》，亦為一致行動人。因此，宮敏及其一致行動人合計持有凝思軟件65.86%股份，宮敏為該公司的控股股東、實際控制人，也是凝思軟件董事長。
另外，凝思軟件副總經理、研發總監彭志航直接持有該公司3.01%股份，其擔任普通合伙人、執行事務合伙人的北京燕蓉和北京盈蓉分別持有該公司1.26%和0.75%股份，彭志航合計控制該公司5.02%股份。
同時，國開基金持股4.54%，龍巖鑫達持股3.41%，高春生持股3.30%，南網能創持股2.84%，海南銀本持股2.27%，南京聯創、蓉創投資均分別持股1.72%，深圳睿遠持股1.70%，深創投持股1.47%。
此外，浙江浙創、江蘇國信均分別持股1.42%，北京燕蓉持股1.26%，北京維京持股1.14%，沈陽禾潤持股0.97%，北京盈蓉持股0.75%，紅土基金持股0.63%，青島麗鈺誠持股0.57%。
