7月19日，深圳證券交易所披露的信息顯示，浙江高信技術(shù)股份有限公司（下稱“高信技術(shù)”）已經(jīng)進(jìn)入首輪問詢階段。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，高信技術(shù)于2023年6月26日遞交招股書，準(zhǔn)備在創(chuàng)業(yè)板上市。
本次沖刺上市，高信技術(shù)計(jì)劃募資7.30億元，其中3.22億元將用于智慧交通綜合平臺(tái)升級(jí)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，2.35億元用于科創(chuàng)平臺(tái)升級(jí)項(xiàng)目，另外1.73億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，中信建投證券、浙商證券為其保薦機(jī)構(gòu)。
天眼查信息顯示，高信技術(shù)成立于2004年7月，位于浙江省杭州市，前稱包括浙江金基電子技術(shù)有限公司、浙江高速信息工程技術(shù)有限公司等。目前，該公司的注冊(cè)資本約為1.54億元，法定代表人為王以好，主要股東包括浙江交投集團(tuán)等。
據(jù)招股書介紹，高信技術(shù)是智慧交通、智慧城市領(lǐng)域數(shù)字化轉(zhuǎn)型服務(wù)商，致力于推進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、數(shù)字孿生等新一代信息技術(shù)在智慧交通、智慧城市等領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，為客戶提供方案咨詢、產(chǎn)品開發(fā)、集成交付及運(yùn)行維護(hù)等全周期服務(wù)。
貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，高信技術(shù)的收入在2021年突破10億元，當(dāng)期錄得約12.40億元的收入，2022年微增至12.55億元。具體來看，高信技術(shù)2020年、2021年和2022年的營業(yè)收入分別為9.35億元、12.40億元和12.55億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為15.83%。
就具體業(yè)務(wù)來看，高信技術(shù)的收入可分為智慧化綜合解決方案、技術(shù)服務(wù)以及產(chǎn)品銷售三個(gè)類型。報(bào)告期內(nèi)，高信技術(shù)來自智慧化綜合解決方案的收入分別為8.24億元、10.60億元和1.82億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為88.17%、85.48%和86.29%。
盡管年收入突破了10億元“關(guān)口”，但高信技術(shù)的利潤規(guī)模卻不算高。報(bào)告期內(nèi)，高信技術(shù)的凈利潤分別為2954.54萬元、5286.89萬元和7253.19萬元，扣非后凈利潤分別為2352.36萬元、4955.09萬元和7220.35萬元。
不過，高信技術(shù)的毛利率則保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。報(bào)告期內(nèi)，該公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為16.72%、17.35%和19.31%，其中主要業(yè)務(wù)智慧化綜合解決方案的毛利率分別為15.41%、15.75%和18.17%。
對(duì)比來看，高信技術(shù)的綜合毛利率水平略低于同行業(yè)可比公司均值，但處于同行業(yè)毛利率區(qū)間范圍內(nèi)。高信技術(shù)在招股書中解釋稱，主要是該公司智慧交通業(yè)務(wù)主要集中在公路領(lǐng)域，整體競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，項(xiàng)目整體毛利率較其他領(lǐng)域偏低。
招股書顯示，高信技術(shù)的利潤規(guī)模在一定程度上被高額的期間費(fèi)用侵蝕。報(bào)告期內(nèi)，高信技術(shù)的期間費(fèi)用分別為1.31億元、1.60億元和1.81億元，主要系隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的增長(zhǎng)，期間費(fèi)用相應(yīng)增長(zhǎng)。
報(bào)告期內(nèi)，高信技術(shù)的銷售費(fèi)用分別為2510.52萬元、3754.14萬元和4139.74萬元，占該公司營業(yè)收入的比例（銷售費(fèi)用率）分別為2.68%、3.03%和3.30%。同期，高信技術(shù)的研發(fā)費(fèi)用率分別為4.68%、3.96%和4.42%，管理費(fèi)用率分別為7.09%、6.38%和7.11%。
值得一提的是，高信技術(shù)的關(guān)聯(lián)交易占比較高。報(bào)告期內(nèi)，其關(guān)聯(lián)銷售金額分別為6.02億元、6.67億元和3.17億元，占營業(yè)收入的比例分別為64.33%、53.79%和25.32%，主要該公司為交投集團(tuán)及其下屬企業(yè)提供智慧化綜合解決方案、軟件產(chǎn)品、運(yùn)維服務(wù)及產(chǎn)品銷售等。
高信技術(shù)在招股書中表示，關(guān)聯(lián)交易占比較高，主要系交投集團(tuán)及其下屬企業(yè)對(duì)公路交通領(lǐng)域智慧化解決方案的需求較大。其中，交投集團(tuán)為高信技術(shù)的控股股東、實(shí)際控制人，持有該公司65.85%的股權(quán)。
據(jù)招股書介紹，交投集團(tuán)是經(jīng)浙江省人民政府批準(zhǔn)設(shè)立并授權(quán)經(jīng)營的省級(jí)交通類國有資產(chǎn)營運(yùn)機(jī)構(gòu)，浙江省國資委代表浙江省人民政府行使出資人的職能，對(duì)交投集團(tuán)實(shí)行國有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營，并由交投集團(tuán)對(duì)其下屬參、控股企業(yè)實(shí)施統(tǒng)一管理。
作為一家位于浙江的企業(yè)，高信技術(shù)的業(yè)務(wù)區(qū)域也主要集中在浙江省內(nèi)。報(bào)告期各期，該公司浙江省內(nèi)收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為77.95%、60.76%和56.86%，總體處于較高的水平，業(yè)務(wù)區(qū)域相對(duì)較為集中。
本次上市前，交投集團(tuán)（SS）對(duì)高信技術(shù)的持股比例為65.85%，員工持股平臺(tái)寧波智行持股19.05%，每日互動(dòng)（SZ:300766）持股10.00%，浙江深改持股5.10%。目前，王以好為高信技術(shù)董事長(zhǎng)，邵勇為該公司董事、總經(jīng)理。
