歷時(shí)19個(gè)月，陜西華達(dá)科技股份有限公司（下稱“華達(dá)股份”）在深圳證券交易所的審核狀態(tài)終于變更為“注冊(cè)生效”。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，華達(dá)股份于2021年12月14日遞交招股書，準(zhǔn)備在創(chuàng)業(yè)板上市，2022年9月27日獲得上市委會(huì)議審議通過。
本次沖刺上市，華達(dá)股份計(jì)劃募資5.34億元，其中，3.39億元用于衛(wèi)星互聯(lián)高可靠連接系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，0.95億元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，1.00億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目，中信證券為其保薦機(jī)構(gòu)。
天眼查信息顯示，華達(dá)股份成立于2000年，位于陜西省西安市。目前，該公司共對(duì)外投資了7家企業(yè)，注冊(cè)資本為8102萬(wàn)元，法定代表人為范軍衛(wèi)，主要股東包括西安創(chuàng)聯(lián)電氣科技（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、陜西省產(chǎn)業(yè)投資有限公司等。
據(jù)招股書介紹，華達(dá)股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)為電連接器及互連產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。華達(dá)股份在招股書中表示，該公司前身為國(guó)營(yíng)第八五三廠，現(xiàn)已形成射頻同軸連接器、低頻連接器、射頻同軸電纜組件三大類產(chǎn)品，應(yīng)用于航空航天、武器裝備、通訊等領(lǐng)域。
據(jù)介紹，華達(dá)股份生產(chǎn)的高可靠等級(jí)電連接器及互連產(chǎn)品，應(yīng)用在國(guó)家各類重點(diǎn)航天器項(xiàng)目中，包括“嫦娥探月系列”“神舟飛船系列”“北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)”“天問火星探測(cè)系統(tǒng)”“天宮空間站”“長(zhǎng)征系列運(yùn)載火箭”“高分遙感衛(wèi)星系列”等。
華達(dá)股份在招股書中還表示，該公司生產(chǎn)的軍品級(jí)電連接器及互連產(chǎn)品，應(yīng)用在各類武器裝備中，包括導(dǎo)彈、預(yù)警機(jī)、艦艇等各類電子裝備系統(tǒng)，尤其是在各類相控陣?yán)走_(dá)系統(tǒng)中大量應(yīng)用。
另外，華達(dá)股份生產(chǎn)的工業(yè)級(jí)電連接器及互連產(chǎn)品在通訊系統(tǒng)中廣泛使用，是華為、中興等大型通訊公司電連接器及互連產(chǎn)品的合格供方，產(chǎn)品在第四代、第五代移動(dòng)信息系統(tǒng)中大量應(yīng)用。
2020年、2021年和2022年，華達(dá)股份的營(yíng)收分別為6.37億元、7.56億元、8.02億元；凈利分別為6651.82萬(wàn)元、7770.89萬(wàn)元和7910.18萬(wàn)元，扣非后凈利潤(rùn)分別為5502.50萬(wàn)元、5533.77萬(wàn)元和6043.35萬(wàn)元。
報(bào)告期內(nèi)，華達(dá)股份的綜合毛利率分別為39.77%、40.37%和41.36%，毛利率水平略高于同行業(yè)可比公司，主要原因是其專注于連接器的研制、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于航空航天、武器裝備等領(lǐng)域，產(chǎn)品以小批量、多批次的定制化產(chǎn)品為主。
華達(dá)股份在招股書中稱，該公司根據(jù)下游應(yīng)用領(lǐng)域及產(chǎn)品型號(hào)的不同，將產(chǎn)品質(zhì)量等級(jí)劃分為高可靠等級(jí)、軍品級(jí)、工業(yè)級(jí)。而按產(chǎn)品類似來(lái)看，該公司主要產(chǎn)品包括射頻同軸連接器、低頻連接器、射頻同軸電纜組件等三大類。
其中，射頻同軸連接器為華達(dá)股份的主要收入來(lái)源。報(bào)告期內(nèi)，華達(dá)股份的射頻同軸連接器收入分別約為2.55億元、3.53億元和3.94億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為40.60%、46.97%和49.70%，貢獻(xiàn)占比逐年提升。
貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，華達(dá)股份的客戶集中度較高。報(bào)告期內(nèi)，該公司對(duì)前五大客戶的銷售金額分別為4.65億元、5.66億元和5.96億元，占其相應(yīng)各期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為73.08%、74.94%和74.34%。
據(jù)招股書介紹，華達(dá)股份與中國(guó)電科下屬單位之間開展的業(yè)務(wù)往來(lái)較多，從其采購(gòu)線材、結(jié)構(gòu)件、外協(xié)加工、OEM加工等，向其銷售射頻同軸連接器、射頻同軸電纜組件、低頻連接器等主要產(chǎn)品，中國(guó)電科下屬單位A1同時(shí)為該公司第一大客戶、第一大供應(yīng)商。
另?yè)?jù)招股書披露，華達(dá)股份2023年第一季度的營(yíng)收為2.29億元，較2022年同期的1.80億元增長(zhǎng)27.13%；凈利潤(rùn)1217.15萬(wàn)元，較2022年同期的998.08萬(wàn)元增長(zhǎng)21.95%；扣非后凈利潤(rùn)1097.84萬(wàn)元，較2022年同期的801.76萬(wàn)元增長(zhǎng)36.93%。
同時(shí)，華達(dá)股份預(yù)計(jì)其2023年上半年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.4億元至5.0億元，同比變動(dòng)幅度為1.26%至15.06%；預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)4400萬(wàn)元至5200萬(wàn)元，同比變動(dòng)幅度為-5.19%至12.04%；預(yù)計(jì)扣非后凈利潤(rùn)4200萬(wàn)元至4800.萬(wàn)元，同比變動(dòng)幅度為-4.37%至9.30%。
本次上市前，創(chuàng)聯(lián)集團(tuán)持有華達(dá)股份3791.45萬(wàn)股，占其發(fā)行前總股本的46.80%，為該公司控股股東。穿透股權(quán)可知，陜西省國(guó)資委通過控制創(chuàng)聯(lián)集團(tuán)間接控制華達(dá)股份46.80%的股權(quán)，為該公司實(shí)際控制人。
IPO前，創(chuàng)聯(lián)集團(tuán)持股46.80%，陜產(chǎn)投持股33.43%，西安軍融、北京國(guó)鼎均分別持股6.86%，其余單個(gè)股東的持股比例均不足1%。目前，范軍衛(wèi)為華達(dá)股份董事長(zhǎng)，霍熠為副董事長(zhǎng)，范江波為董事、總經(jīng)理，張峰為董事、副總經(jīng)理。
