6月29日，常州時(shí)創(chuàng)能源股份有限公司（下稱“時(shí)創(chuàng)能源”，SH:688429）在上海證券交易所科創(chuàng)板上市。本次上市，時(shí)創(chuàng)能源的發(fā)行價(jià)為19.20元/股，發(fā)行數(shù)量為4000.08萬(wàn)股，募資總額約為7.68億元，募資凈額約為7.01億元。
此前招股書顯示，時(shí)創(chuàng)能源擬募資10.96億元。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，時(shí)創(chuàng)能源的募資凈額少了約4億元。按照計(jì)劃，時(shí)創(chuàng)能源的募資所得將用于高效太陽(yáng)能電池設(shè)備擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、新材料擴(kuò)產(chǎn)及自動(dòng)化升級(jí)項(xiàng)目、高效太陽(yáng)能電池工藝及設(shè)備研發(fā)項(xiàng)目等。
上市首日，時(shí)創(chuàng)能源的開盤價(jià)為29.99元/股，較IPO發(fā)行價(jià)的漲幅為56.20%，盤中一度上漲至33.50元/股。截至收盤，時(shí)創(chuàng)能源的股價(jià)報(bào)收31.47元/股，較發(fā)行價(jià)上漲63.91%，總市值約為125.88億元。
根據(jù)天眼查信息，時(shí)創(chuàng)能源成立于2009年11月，位于江蘇省常州市，是一家以從事電氣機(jī)械和器材制造業(yè)為主的企業(yè)。目前，該公司的注冊(cè)資本為3.6億元，法定代表人為符黎明，主要股東包括時(shí)創(chuàng)投資、湖州思成等。
據(jù)招股書介紹，時(shí)創(chuàng)能源主要從事光伏濕制程輔助品、光伏設(shè)備和光伏電池的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。時(shí)創(chuàng)能源在招股書中稱，自成立以來(lái)，該公司始終以提升光伏電池光電轉(zhuǎn)換效率和降低度電成本為目標(biāo)進(jìn)行創(chuàng)新研究及差異化布局。
據(jù)介紹，時(shí)創(chuàng)能源圍繞光伏電池制造工藝難點(diǎn)和“藍(lán)海市場(chǎng)”進(jìn)行技術(shù)輸出，陸續(xù)推出了制絨輔助品、堿拋輔助品、體缺陷鈍化設(shè)備、鏈?zhǔn)酵嘶鹪O(shè)備、清洗輔助品、光伏整片電池及光伏半片電池等系列產(chǎn)品。
時(shí)創(chuàng)能源在招股書中表示，該公司產(chǎn)品已在行業(yè)內(nèi)取得廣泛認(rèn)可，光伏濕制程輔助品及光伏設(shè)備產(chǎn)品客戶涵蓋了全球龍頭光伏組件和電池企業(yè)，對(duì)2021年全球出貨量前五大光伏電池組件和電池企業(yè)覆蓋率為100%。
2020年，時(shí)創(chuàng)能源的光伏電池業(yè)務(wù)主要通過(guò)中試線生產(chǎn)整片電池，產(chǎn)量較小。而在2021年9月，2GW電池生產(chǎn)線建成后，該公司研發(fā)推出的利用邊皮料生產(chǎn)光伏半片電池工藝實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。
2020年、2021年和2022年，時(shí)創(chuàng)能源的營(yíng)收分別為4.38億元、7.12億元和23.95億元，凈利潤(rùn)分別為1.42億元、9075.47萬(wàn)元和2.93億元，扣非后凈利潤(rùn)分別為1.35億元、7825.89萬(wàn)元和2.66億元。
不難看出，時(shí)創(chuàng)能源的收入在2021年、2022年均實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。貝多財(cái)經(jīng)了解到，這與時(shí)創(chuàng)能源的收入結(jié)構(gòu)變化有關(guān)。2020年、2021年，時(shí)創(chuàng)能源的光伏濕制程輔助品收入貢獻(xiàn)占比分別為71.35%、50.26%，2022年則下降至12.00%。
相比之下，時(shí)創(chuàng)能源來(lái)自光伏電池的收入在2020年僅為954.05萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例約為25.07%。而在2021年，時(shí)創(chuàng)能源的光伏電池收入則躍升至1.09億元，2022年飆升至17.48億元，貢獻(xiàn)占比分別為15.37%、74.00%。
另?yè)?jù)招股書披露，時(shí)創(chuàng)能源2023年第一季度的營(yíng)收為4.75億元，較2021年同期的4.02億元增長(zhǎng)18.06%；凈利潤(rùn)6421.20萬(wàn)元，較2022年同期的1660.37萬(wàn)元增長(zhǎng)286.73%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為6425.1萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)286.73%。
對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，時(shí)創(chuàng)能源在招股書中表示，主要系其電池業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)較好，帶動(dòng)該公司利潤(rùn)水平快速提升。時(shí)創(chuàng)能源方面認(rèn)為，總體上，與2022年同期相比，該公司下游市場(chǎng)景氣度提升，整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)，不存在重大異常情況。
同時(shí)，時(shí)創(chuàng)能源預(yù)計(jì)其2023年上半年的營(yíng)收為10.38億元至10.59億元，同比增長(zhǎng)0.96%至3.01%；預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)為1.45億元至1.64億元，同比增長(zhǎng)70.15%至92.44%；預(yù)計(jì)扣非凈利潤(rùn)為1.28億元至1.47億元，同比增長(zhǎng)67.26%至92.09%。
據(jù)招股書介紹，符黎明持有時(shí)創(chuàng)投資65%的股權(quán)并擔(dān)任執(zhí)行董事、總經(jīng)理，對(duì)時(shí)創(chuàng)投資起實(shí)際控制作用；持有湖州思成16.48%的出資份額并擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人，且湖州思成合伙協(xié)議約定執(zhí)行事務(wù)合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)，未對(duì)重大事項(xiàng)決策作出特殊約定。
因此，符黎明對(duì)湖州思成起實(shí)際控制作用。據(jù)此，符黎明通過(guò)時(shí)創(chuàng)投資、湖州思成合計(jì)控制時(shí)創(chuàng)能源77.83%的股權(quán)，為該公司的實(shí)際控制人。目前，符黎明為時(shí)創(chuàng)能源董事長(zhǎng)，方敏為該公司總經(jīng)理。
IPO前，時(shí)創(chuàng)投資、湖州思成分別持股39.71%、38.12%，張帆持股9.01%，香樟一號(hào)持股3.9%，上海國(guó)方持股2.50%，胥光持股2.03%，邊迪斐持股1.46%，南京雨霖持股1.37%，祥檂實(shí)業(yè)持股1.00%，常州上市后備基金持股0.50%，源慧創(chuàng)益一期持股0.40%。
IPO后，時(shí)創(chuàng)投資持股35.74%，湖州思成持股34.31%，張帆持股8.11%，香樟一號(hào)持股3.51%，上海國(guó)方持股2.25%，胥光持股1.82%，邊迪斐持股1.32%，南京雨霖持股1.24%，祥檂實(shí)業(yè)持股0.90%，常州上市后備基金持股0.45%，源慧創(chuàng)益一期持股0.36%。
