近日，深圳市譽辰智能裝備股份有限公司（下稱“譽辰智能”）在上海證券交易所更新招股書（申報稿），披露時間為2023年1月7日，準備在科創板上市。據貝多財經了解，譽辰智能曾于2022年6月29日遞交上市申請，現處于“已問詢”階段。
本次沖刺科創板上市，譽辰智能計劃募資4.28億元，其中3.28億元用于研發生產基地新建項目，1億元用于補充營運資金。相較于此前招股書，譽辰智能在更新后的招股書中披露了2022年上半年的財務數據等信息。
天眼查信息顯示，譽辰智能成立于2012年，是一家以從事儀器儀表制造業為主的企業，已于2021年完成了A輪融資。目前，該公司的注冊資本為3000萬元，法定代表人為張漢洪，股東包括晨道資本、深創投等。
據招股書介紹，譽辰智能的主營業務為非標自動化智能裝配設備、測試設備的研發、生產和銷售，主要產品為鋰離子電池智能裝備與消費電子類智能制造設備，可廣泛運用于新能源、汽車電子、消費電子等多領域產品的智能生產制造。
譽辰智能稱，其在動力電池裝備領域已與寧德時代、中創新航、瑞浦能源、億緯鋰能、欣旺達、塔菲爾、蜂巢能源、海基新能源等鋰電池生產企業建立長期穩定的合作；消費電子類自動化產線方面則與荷蘭飛利浦、德國偉嘉、意大利沙彼高等建立長期穩定的合作。
根據高工產研鋰電研究所（GGII）的研究數據，2021年度，譽辰智能的包膜設備的市場占有率排名第一，注液設備的市場占有率處于第二梯隊。譽辰智能在招股書中稱，該公司在鋰離子電池制造裝備領域的核心產品具有較強的市場地位。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，譽辰智能的營收分別為1.52億元、2.03億元、3.73億元和2.69億元；凈利潤分別為1361.75萬元、3662.28萬元、5328.28萬元和2787.98萬元，扣非后凈利潤分別為1257.07萬元、3579.35萬元、5214.87萬元和2519.91萬元。
據介紹，譽辰智能的主營業務收入主要來源于鋰離子電池制造裝備。報告期內，該類收入分別為9798.44萬元、1.78億元、3.32億元和2.40億元，占主營業務收入的比例分別為64.32%、87.69%、88.81%和89.56%。
報告期內，譽辰智能前五大客戶（含同一控制下企業）銷售收入占營業收入的比例分別為92.69%、95.76%、88.14%和89.25%，客戶集中度較高。其中，對第一大客戶寧德時代的銷售占比分別為75.20%、69.45%、44.93%和48.87%，對主要客戶存在集中度較高的風險。
貝多財經發現，譽辰智能的毛利率持續下滑。報告期各期，譽辰智能主營業務毛利率分別為43.14%、41.33%、33.80%和30.09%，呈現逐年下降的趨勢。譽辰智能在招股書中風險章節提示稱，該公司存在主營業務毛利率下滑的風險。
受業務模式的影響，譽辰智能生產環節中的勞務外包占比較高。據介紹，該公司在部分非核心的生產環節上通過勞務外包的方式提高交付能力。報告期各期末，譽辰智能的勞務外包用工占比分別為20.49%、34.66%、43.78%和38.04%，占比較高。
報告期內，譽辰智能的研發費用分別為2295.25萬元、1962.93萬元、2403.45萬元和1847.48萬元，占營業收入的比例分別為15.06%、9.67%、6.44%和6.88%。以此來看，譽辰智能的研發費用率下滑明顯。
譽辰智能在招股書中稱，該公司通過自主開發，已掌握多項核心技術，不斷健全產品類型。截至2022年6月30日，譽辰智能已擁有77項專利，其中發明專利18項，實用新型專利57項，外觀設計專利2項。
智慧芽數據顯示，譽辰智能共有148項專利申請信息，其中發明專利63項，占比42.57%。通過算法分析，該企業的專利布局主要專注在輸送裝置、工作臺、動力電池、膜裝置、驅動機構等技術領域。
另據招股書披露，譽辰智能2022年1-9月（前三季度）的營收為4.02億元，較2021年同期的2.09億元增長92.00%；歸母凈利潤為3822.58萬元，較2021年同期的2536.13萬元增長50.72%；扣非后凈利潤為3010.15萬元，較上年同期的2349.70萬元增長28.11%。
同時，譽辰智能預計該公司2022年營收為6.0億元至6.8億元，同比增長60.71%至82.14%；歸屬于公司普通股股東的凈利潤預計為7000萬元至8000萬元，同比增長29.08%至47.52%；扣非后凈利潤預計為6000萬元至7000萬元，同比增長15.06%至34.23%。
本次上市前，張漢洪、宋春響和袁純全為譽辰智能的共同控股股東、實際控制人。其中，張漢洪直接持有該公司20.05%的股份，宋春響直接持有該公司20.85%的股份，袁純全直接持有該公司20.05%的股份。
同時，宋春響作為譽辰智能員工持股平臺譽辰投資的執行事務合伙人，通過譽辰投資控制該公司6.97%的股份，并實際支配一致行動人肖誼發直接持有譽辰智能2.41%的股份對應的表決權。
因此，張漢洪、宋春響和袁純全合計控制公司70.33%的表決權，為該公司的共同控股股東、實際控制人。其中，張漢洪為譽辰智能董事長、總經理，宋春響為董事、項目管理中心主任，袁純全則為董事、項目管理中心副主任。
此外，劉陽東、何建軍、劉偉均分別持股4.01%，宜賓晨道持股4.43%，鄧喬兵、尹華憨均分別持股2.41%，人才一號基金持股2.10%，畢方貳號持股2.00%，向永輝持股1.33%，南昌鼎皓持股1.11%。
同時，深創投持股0.52%，寧波超興持股0.49%，南昌創享持股0.32%，寶安引導基金、眾創星分別持股為0.26%。
