1月10日，鑫磊壓縮機股份有限公司（下稱“鑫磊股份”，SZ:301317）開啟申購，發(fā)行價格20.67元/股，市盈率58.65倍。據(jù)貝多財經(jīng)了解，鑫磊股份將在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。
本次上市，鑫磊股份的發(fā)行數(shù)量為3930萬股，公開發(fā)行后總股本為15719萬股。按此計算，鑫磊股份的募資總額約為4.53億元，預計募資凈額6.98億元，預計上市時的總市值約為32.49億元。
此前招股書顯示，鑫磊股份計劃募資4.53億元，其中1.97億元用于新增年產(chǎn)3萬臺螺桿式空壓機技改項目，1.06億元用于年產(chǎn)80萬臺小型空壓機技改項目，1億元用于新增年產(chǎn)2200臺離心式鼓風機項目，5000萬用于補充流動資金。
據(jù)介紹，鑫磊股份是一家專業(yè)從事空氣壓縮機研發(fā)、制造、銷售、服務的空壓機制造商。鑫磊股份在招股書中稱，該公司產(chǎn)品的主要原材料為鋼板、電機定轉(zhuǎn)子、變頻器、包裝材料、漆包線、換熱器、曲軸箱毛坯、機頭轉(zhuǎn)子鑄件、冷卻風扇等。
天眼查信息顯示，鑫磊股份成立于2006年，位于浙江省臺州市，前稱為“溫嶺市鑫磊空壓機有限公司”。目前，該公司的注冊資本約為1.18億元，法定代表人為鐘仁志，股東包括溫嶺市鑫磊科技有限公司、鐘仁志等。
據(jù)招股書披露，鐘仁志、蔡海紅為鑫磊股份的實際控制人，二人為夫妻關(guān)系，合計控制該公司95.33%股份對應的表決權(quán)。目前，鐘仁志為鑫磊股份董事長、蔡海紅則為該公司總經(jīng)理，兩人對公司的經(jīng)營決策具有較強影響力。
其中，鐘仁志直接持有鑫磊股份20.2584%的股份，蔡海紅直接持有該公司2.7625%的股份，鐘仁志和蔡海紅通過鑫磊科技控制該公司66.0395%的股份，蔡海紅通過鴻圣投資控制該公司6.2743%的股份，合計控制鑫磊股份95.3347%的股份。
值得一提的是，鑫磊股份的實際控制人控制的其他企業(yè)鑫磊環(huán)保、鑫磊新能源存在通過公司供應商進行轉(zhuǎn)貸的情形，實際控制人存在通過該公司供應商股東進行轉(zhuǎn)貸的情形。但截至本招股書簽署日，上述轉(zhuǎn)貸獲取的銀行貸款均已歸還。
而截至2022年6月末，鑫磊股份實際控制人及其控制的其他企業(yè)的整體對外債務為9.79億元，其中銀行借款余額為7.32億元，且銀行借款主要通過以實際控制人及其控制的其他企業(yè)擁有的資產(chǎn)進行抵押的方式申請獲取。
報告期內(nèi)，鑫磊股份實際控制人及其控制的其他企業(yè)的銀行借款金額持續(xù)處于較高水平。截至2019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，實際控制人及其控制的其他企業(yè)的銀行借款余額合計分別為6.42億元、6.66億元、7.43億元和7.32億元。
鑫磊股份在招股書中表示，該公司實際控制人及相關(guān)企業(yè)均按照相關(guān)貸款合同約定向銀行履行還本付息義務，相關(guān)銀行貸款均不存在逾期情形，實際控制人及其控制的其他企業(yè)資金流情況正常，不存在較為緊迫的資金壓力。
招股書顯示，鑫磊股份2019年至2022年上半年的營收分別為6.11億元、7.32億元、8.21億元和3.72億元；凈利潤分別為5380.03萬元、6673.61萬元、6039.30萬元和3975.15萬元，扣非后凈利潤分別為3091.23萬元、6366.44萬元、5539.12萬元和3755.95萬元。
鑫磊股份在招股書中表示，該公司主要從事節(jié)能、高效空氣壓縮機和離心式鼓風機的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其在國內(nèi)外銷售過程中均使用原始品牌制造商（OBM）和原始設(shè)計制造商（ODM）兩種銷售模式。
據(jù)介紹，鑫磊股份的主營業(yè)務收入主要來自空氣壓縮機及離心鼓風機相關(guān)產(chǎn)品的銷售。報告期內(nèi)，鑫磊股份來自該產(chǎn)品的銷售收入分別約為5.57億元、6.80億元、7.60億元和3.46億元，占比分別為97.00%、98.09%、98.24%和98.19%，均超過九成。
據(jù)招股書披露，鑫磊股份存在存貨跌價風險。報告期各期末，該公司存貨賬面價值分別為1.03億元、1.15億元、1.67億元和1.23億元，占當期流動資產(chǎn)的比例分別為39.59%、39.16%、43.45%和33.35%。
報告期各期末，鑫磊股份的資產(chǎn)負債率分別為54.70%、51.29%、47.89%和38.85%，流動比率分別為0.93、1.08、1.32和1.65，速動比率分別為0.56、0.66、0.75和1.10，與同行業(yè)可比公司相比，最近三年資產(chǎn)負債率較高，流動比率和速動比率較低。
另據(jù)招股書介紹，鑫磊股份2022年1-9月（前三季度）的營業(yè)收入約為5.30億元，較2021年同期的6.17億元下降14.08%；凈利潤5790.62萬元，較2021年同期的4675.54萬元增長23.85%；扣非后凈利潤5784.63萬元，較2021年同期的4347.99萬元增長33.04%。
同時，鑫磊股份預計該公司2022年度的營收約為7.0億元至7.4億元，同比減少14.75%至9.88%；預計歸母凈利潤8050萬元至800萬元，同比增長33.29%至49.02%；扣非后凈利潤7319.38萬元至8169.38萬元，同比增長32.14%至47.49%。
截至2022年12月30日，鑫磊股份擁有274項境內(nèi)外專利，形成了以轉(zhuǎn)子型線設(shè)計技術(shù)、雙永磁同軸一體直驅(qū)型兩級壓縮技術(shù)、三元流葉輪設(shè)計技術(shù)、高速永磁同步電機技術(shù)等為代表的關(guān)鍵核心技術(shù)。
而智慧芽數(shù)據(jù)顯示，鑫磊股份共有455項專利申請信息，其中發(fā)明專利181項，占比39.78%。通過算法分析，該企業(yè)的專利布局主要專注在空壓機、空氣壓縮機、壓縮機、磁懸浮、電機軸等技術(shù)領(lǐng)域。
