6月14日，快狗打車（HK:02246）在港交所發布公告，擬全球發售3120萬股股份，其中香港發售股份312萬股，國際發售股份2808萬股，另有15%超額配股權。發售價將為每股發售股份21.5港元，預期股份將于6月24日開始買賣。
若假設超額配售權未獲行使，快狗打車將募資約6.708億港元，募資凈額為5.673億港元。本次上市，快狗打車獲得了兩家基石投資者的認購，合計6350萬美元，奇瑞、廣發將分別認購5000萬美元、1350萬美元，其中奇瑞認購部分由國泰基金代持。
根據介紹，快狗打車擬將集資所得凈額約40%預計用于擴大用戶基礎及提升品牌知名度；20%用于開發新服務及產品以增強變現能力；20%用于在海外市場尋求戰略聯盟、投資及/或收購；10%用于提升技術能力及增強研發能力；10%用作營運資金及一般公司用途。
據貝多財經了解，快狗打車成立于2014年，隸屬于到家集團，旗下擁有兩大品牌——中國大陸的快狗打車以及中國香港和海外市場的GOGOX。快狗打車在招股書介紹稱，其是亞洲主要的線上同城物流平臺。
根據弗若斯特沙利文的資料，按2021年交易總額計，快狗打車是中國內地第三大線上同城物流平臺，市場份額為3.2%（排名于市場份額為52.8%及5.5%的參與者之后），其還是香港市場領導者，市場份額為50.9%。
根據同一資料來源，按2021年交易總額計，中國內地和香港合計約占亞洲線上同城物流市場的71%。目前，快狗打車以及GOGOX在亞洲五個國家及地區（即中國內地、中國香港、新加坡、韓國及印度）的340多個城市開展業務。
招股書顯示，截至2018年、2019年、2020年及2021年12月31日，快狗打車分別有約1450萬名、1980萬名、2400萬平和2760萬名注冊托運人，以及130萬名、300萬名、420萬名和520萬名注冊司機。
于2018年、2019年、2020年及2021年，分別有3240萬筆、3340萬筆、2710萬筆、2840萬筆托運訂單在快狗打車旗下平臺完成，產生的合計交易總額分別為人民幣33.57億元、33.13億元、26.94億元及26.77億元。
財務方面，快狗打車2018年、2019年、2020年和2021年的收入分別為4.53億元、5.48億元、5.30億元和6.60億元，毛利分別為1.04億元、1.73億元、1.83億元和2.41億元，毛利率分別為23.0%、31.6%、34.6%和36.6%。
整體而言，快狗打車保持著高速增長態勢，且盈利能力大幅優化。報告期內，快狗打車經調整凈利潤分別為-7.84億元、-3.97億元、-1.85億元和-3.11億元，經調整未扣除利息、稅項、折舊及攤銷的盈利分別為-7.62億元、-3.60億元、-1.47億元和-2.82億元。
自2018年至2021年，快狗打車在中國香港和海外市場的收入以約167%的復合年增長率增加，在總收入的占比亦從26.5%增加到48.0%。按2021年交易總額計算，快狗打車在中國香港及海外業務占整體市場份額的50.9%，是排名第二企業同期的2.72倍。
就行業前景來看，同城物流市場的潛力巨大。弗若斯特沙利文在報告中指出，受經濟發展推動，亞洲的城鎮化率、電子商務滲透率及移動支付滲透率自2017年至2021年顯著增長，預計未來仍將保持增長趨勢。
按交易總額計，亞洲同城物流市場規模從2017年的3095億美元增至2021年的4229億美元，2017年至2021年的年復合增長率為8.1%，并預計于2026年將進一步增至6580億美元，2022年至2026年的年復合增長率為9.0%。
根據弗若斯特沙利文的資料，亞洲的線上物流平臺滲透率（按交易總額計，由線上同城物流市場規模除以同城物流市場總規模計算得出）由2017年的0.4%增至2021年的3.1%，并預計將繼續增至2026年的15.9%。
按交易總額計，中國內地同城物流市場規模從2017年的人民幣8,931億元增至2021年的13,199億元，2017年至2021年的年復合增長率為10.3%，且預計將繼續增至2026年的人民幣23,008億元，2022年至2026年的年復合增長率為11.3%。
其中，線上同城物流的滲透率從2017年的0.6%增至2021年的4.5%，預計于2026年將進一步增至19.8%。
