10月26日，優矩互動（UJU HOLDING，HK:01948）發布公告稱，其10月26日至29日進行招股，擬發行1.2億股股份，另附有15%超額配股權，發售價每股6.70港元-9.16港元，每手1000股。
假設發售價為每股發售股份7.93港元，優矩互動估計收取全球發售所得款項凈額約8.84億港元。按照安排，其預期股份將于2021年11月8日上午九時正開始買賣。
招股書顯示，優矩互動自2018年起運營，主要通過媒體合作伙伴提供一站式跨媒體線上營銷解決方案，尤其為線上短視頻營銷解決方案，為廣告主客戶營銷他等的產品及服務，并以此產生收入。
本次赴港上市，優矩互動引入了字節跳動及小米集團（HK:01810）作為基石投資人。根據協議，基石投資者已同意在若干條件的規限下按發售價認購總金額1500萬美元（或約1.166億港元）可購買的有關數目的發售股份。
根據招股書，2018年、2019年和2020年，優矩互動的營收分別為11.56億元、34.51億元、63.61億元，凈利潤分別為0.50億元、0.82億元、1.33億元。2021年前4個月，優矩互動營收22.14億元，凈利潤6863.9萬元。
2018年、2019年、2020年以及2020年前4個月和2021年前4個月，優矩互動的毛利率分別為9.2%、6.9%、5.1%、4.9%及5.5%，連年下降。優矩互動解釋稱，主要由于從頂尖在線媒體平臺購買用戶流量的流量獲取成本上升。
與之對應的是，優矩互動在報告期內的流量獲取及監測成本分別為10.2億元、31.72億元、59.36億元、13.47億元及20.36億元，分別占同期服務成本的97.2%、98.8%、98.4%、98.3%及97.2%。
截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度以及2021年前4個月，五大供應商應占的服務成本分別占優矩互動總服務成本約96.2%、95.3%、94.3%及92.3%。
其中，供應商A為優矩互動的最大的單一供應商。2018年、2019年和2020年，其通過供應商A的內容分發平臺產生的總賬單以分別為8.5億元、34.55億元、59.7億元，年復合增長率為165.0%，占比分別為43.1%、67.1%及68.1%。
2018年、2019年及2020年，優矩互動對供應商A的總交易成本分別為5.6億元、23.5億元及42.8億元，占其總服務成本的53.3%、73.2%及71.0%。這意味著，優矩互動對供應商A的媒體平臺依賴性極高，對其業績變動影響較大。
根據優矩互動對供應商A的表述不難看出，該供應商為抖音的母公司字節跳動。本次赴港上市，優矩互動還獲得了字節跳動的認購。換句話說，字節跳動將成為前者的投資人，雙方的關系將更加緊密。
本次IPO前，優矩互動創始人、董事會主席兼執行董事馬曉輝及其配偶喻娟通過Supreme Development持股50.76%，通過Vast Business持股27.0%，并通過Aur（馬曉輝持股95%）持股12.24%，合計持股比例為90.0%。
據了解，馬曉輝曾為前唯品會副總裁。除了馬曉輝家族外，優矩互動的其余單個股東的持股比例均不足5%。其中，高榕資本通過Gaorong Partners FundV-A、Gaorong Partners FundV合計持股2.0%。
