11月7日，中偉新材料股份有限公司（下稱“中偉股份”或“中偉新材”，SZ:300919、HK:02579）在港交所披露發售公告，于11月7日至11月12日招股，預計H股將于2025年11月17日在港交所上市。
本次在港交所上市，中偉新材擬全球發售約1.04億股，另有15%超額配股權，發售價為每股34.00港元至37.80港元。據此計算，中偉新材的募資總額約為35.44億港元至39.40億港元。
假設發售價為每股35.90港元（即發售價范圍中位數），且超額配股權未獲行使，中偉新材的募資總額約為37.42億港元，募資凈額約為36.28億港元，將用于擴大生產及供應鏈能力，以及新能源電池材料的研發及推進數字化等。
此次上市，中偉新材和9家基石投資者達成協議，認購該公司約2.14億美元（約合16.59億港元）的股份。其中，基石投資者包括貴州省新型工業化發展股權投資基金、寶達投資、中創新航等。
據貝多商業&貝多財經了解，中偉新材（即“中偉股份”）于2020年12月23日在A股上市，掛牌地點為深圳證券交易所創業板上，證券代碼為“300919”，IPO發行價為24.60元/股，募資總額約為14.0億元，募資凈額約為12.7億元。
于創業板上市首日，中偉股份的開盤價為76.1元/股，較IPO發行價上漲209.35%，收報85.00元/股，較發行價的漲幅為245.53%。按收盤價2020年12月23日計算，中偉股份的市值約為484億元。
而截至2025年11月6日收盤，中偉股份的股價報收45.83元/股，市值約為430億元。11月7日，中偉股份的股價報收49.35元/股，較前一個交易日上漲7.68%；市值約為462.92億元，較前一個交易日增加約33億元。
此次在港交所上市，中偉股份的發售價為每股34.00港元至37.80港元（約合人民幣31.14元至34.62元），較該公司2025年11月6日在A股的收盤價45.83元/股折讓約24.45%至32.05%。
而按發售價中位數35.90港元（約合人民幣32.88元）和2025年11月6日在A股的收盤價計算，相對折讓28.25%。按2025年11月7日收盤價49.35元/股計算，則相對折讓33.37%，超過三成。
過去數年，中偉股份曾多次實施定增。其中，2021年和2022年分別進行了一次定向增發股份，募資總額分別約為50億元、43.07億元，募資凈額分別約為49.53億元、42.73億元，發售價分別為138.8元/股、70.65元/股。
而截至2025年11月7日，中偉股份的股價報收49.35元/股，較2021年、2022年的定增價格分別縮水約64.45%、30.15%。另據中偉股份招股書、2024年年報披露，該公司2020年IPO募投資金，以及2021年和2022年的定增資金均已使用完畢。
過去數年，中偉股份亦在回購股份。據中偉股份2025年10月發布的《關于股份回購完成暨股份變動的公告》，該公司于2024年11月至2025年10月回購股份22,958,992 股，約占公司總股本的2.45%，總價約為8億元。
另據中偉股份2024年8月披露的《關于股份回購完成暨股份變動的公告》，該公司于2023年8月至2024年8月回購股份6,873,880股，約占總股本的0.73%，總價約為2.9億元。據此計算，中偉股份兩批次回購合計花費約11億元。
值得一提的是，中偉股份的營收雖然實現了增長，但利潤水平卻有所波動。招股書顯示，該公司2022年、2023年和2024年的營收分別約為303.44億元、342.73億元和402.23億元，2022年至2024年的復合年增長率約為15.1%。
2022年、2023年和2024，中偉股份的凈利潤分別約15.39億元、21.00億元和17.88億元，其中，2024年的凈利潤同比下降14.9%。而按非國際財務報告準則計，該公司的經調整凈利潤（EBITDA）分別約26.78億元、39.04億元和42.83億元，保持增長態勢。
2025年上半年，中偉股份的營收約為213.23億元，同比增長6.2%；凈利潤約為7056.5萬元，較2024年同期的1.16億元下降38.95%。按非國際財務報告準則計，其2025年上半年的經調整凈利潤（EBITDA）約2.29億元，同比亦下降2.34%。
