來源|貝多商業&貝多財經
10月24日，上海和輝光電股份有限公司（下稱“和輝光電”，SH:688538）披露招股書，報考在港交所主板上市。據貝多財經了解，和輝光電曾于2025年4月在港交所遞表，此次是“失效”后的一次更新。
根據公開信息，和輝光電是一家科創板上市公司，于2021年5月28日在上海證券交易所掛牌，發行價為2.65元/股，發行30.84億股，募資總額約為81.72億元，募資凈額約為80.02億元。
在科創板上市首日，和輝光電的開盤價為4.90元/股，盤中一度漲至5.14元/股，收報4.20元/股，較IPO發行價上漲58.49%。截至2025年10月24日收盤，和輝光電的股價收報2.73元/股，市值約為377億元。
值得一提的是，和輝光電擬將募資凈額中的65億元用來建設第六代AMOLED生產線產能擴充項目。按早前規劃，該項目預計2022年12月建設完成，2023年達到預定使用狀態。不過，該計劃并未順利成行。
2024年10月31日，和輝光電曾發布公告稱，將第六代AMOLED擴建項目預定可使用狀態由2024年12月變更到2025年12月。此次赴港上市，和輝光電計劃募資用于第6代AMOLED生產線的技術升級、新型AMOLED顯示面板產品的研發等。
除此之外，和輝光電還擬將募資所得的一部分用于償還部分有息銀行借款及其他借款。與之對應的是，截至2025年9月30日，和輝光電的有息銀行借款及其他借款金額約為人民幣172.02億元。
和輝光電方面稱，這些借款主要用于支持該公司的業務運營及產品生產。根據介紹，這些借款的利率為每年不超過3.2%，借款到期日范圍從2年到10年。而據招股書，該公司的計息銀行借款及其他借款主要用于其第6代AMOLED生產線的建設和流動資金用途。
截至2025年6月末，和輝光電的現金和現金等價物約為12.33億元，而截至2024年12月末約為27.88億元。2025年上半年，和輝光電償還計息銀行借款及其他借款約90.78億元，支付利息約2.51億元，新增計息銀行借款及其他借款約80.09億元。
截至2025年9月30日，和輝光電未使用的銀行融資約為11.07億元。而截至2025年6月末，和輝光電的負債總額約為185.97億元。其中，流動負債約為37.16億元，非流動負債約148.81億元。
另據招股書披露，截至最后實際可行日期，和輝光電已取得金融機構的意向書和確認書，表示愿意在并無控股股東或其緊密聯系人擔保的情況下，以可資比較條款向該公司提供總額為人民幣43.5億元的融資。
據貝多三個&貝多財經了解，和輝光電仍處于巨額虧損狀態。招股書顯示，2022年、2023年、2024年度和2025年上半年，和輝光電的營收分別約為41.91億元、30.38億元、49.58億元和26.70億元，凈虧損分別約16.02億元、32.44億元、25.18億元和8.40億元。
按非國際財務報告準則計量，和輝光電2022年、2023年、2024年度的經調整凈利潤分別約為1.64億元、-10.13億元、2141.2萬元。2025年上半年，和輝光電的經調整凈利潤約為4.69億元，2024年同期則為-9994.5萬元。
此次報考上市前，上海聯和對和輝光電的持股比例為58.35%，集成電路基金公司持股10.48%，上海金聯持股2.96%，其他A股股東合計持股28.21%。而據和輝光電2025年8月27晚間日公告，集成電路基金公司擬減持該公司不超過2%的股份。
天眼查App信息顯示，和輝光電成立于2012年10月。目前，該公司的注冊資本約為138.09億元，法定代表人為傅文彪，主要股東包括上海聯和、集成電路基金公司、上海金聯、上海科技創業投資（集團）有限公司（簡稱“科創投”）等。
2025年9月27日，和輝光電發布公告，稱截至2025年9月25日，集成電路基金公司及其一致行動人科創投累計減持該公司股票91,945,671股，減持股份比例約占該公司總股本的0.67%，持股比例從11.59%減少至10.92%，權益觸及1%整數倍。
另在2025年6月，和輝光電曾發布《關于部分董事、高級管理人員減持股份計劃的公告》。其中，劉惠然、陳志宏、李鳳玲、張斌計劃通過集中競價交易方式減持其所直接持有的該公司股份，合計減持股份總數不超過351,600股，占其總股本比例不超過0.0025%。
2025年8月29日，和輝光電披露減持股份結果公告，稱相關股東累計減持該公司0.0025%的股份，減持計劃實施完畢，合計92.78萬元。其中，劉惠然為和輝光電董事、總經理，張斌、陳志宏為副總經理，李鳳玲為總會計師、公司董事會秘書。
