來源|貝多商業(yè)&貝多財經(jīng)
近日，超穎電子電路股份有限公司（下稱“超穎電子”，SH:603175）披露首次公開發(fā)行股票并在主板上市發(fā)行公告，于2025年10月15日開啟申購，將在上海證券交易所主板上市。
本次上市，超穎電子的發(fā)行價為17.08元/股，發(fā)行數(shù)量為5250萬股，預計募資總額約為8.97億元，募資凈額約為8.03億元。特別說明的的是，超穎電子于2023年12月遞交招股書，報考上海證券交易所主板上市。
本次報考上市，超穎電子原計劃10億元。其中，4億元將用于高多層及HDI項目第二階段，6億元用于補充流動資金及償還銀行貸款。而超穎電子2024年12月更新的招股書顯示，該公司將募資金額調(diào)整為6.6億元。
按項目來看，超穎電子變更了“補充流動資金及償還銀行貸款”的投資金額，即由早前的6億元調(diào)整為2.6億元。與之對應的是，上海證券交易所曾在第一輪問詢函中關注了超穎電子的募投項目。
具體而言，要求超穎電子披露募投項目的環(huán)評批復過程，目前是否有效，是否符合相關規(guī)定；高多層及HDI項目第一階段、第二階段的差異及進展情況，募投項目與現(xiàn)有資產(chǎn)結構、資產(chǎn)規(guī)模的匹配性，對該公司未來經(jīng)營、財務的影響。
據(jù)招股書介紹，超穎電子的主營業(yè)務是印制電路板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品應用于汽車電子、顯示、儲存、消費電子、通信等領域。超穎電子在招股書中稱，其以汽車電子PCB為主，是國內(nèi)少數(shù)具備多階HDI及任意層互連HDI汽車電子板量產(chǎn)能力的公司之一。
目前，超穎電子以汽車電子PCB為主，在汽車電子PCB領域，該公司主要競爭對手包括深南電路、景旺電子、滬電股份、勝宏科技、奧士康、世運電路、博敏電子等，客戶包括大陸汽車、法雷奧、博世、安波福、特斯拉等。
業(yè)績方面，超穎電子2022年、2023年和2024年的營收分別約為35.14億元、36.66億元和41.24億元，凈利潤分別約為1.41億元、2.66億元和2.76億元，扣非后凈利潤分別約為7512.17萬元、2.56億元和2.61億元。
經(jīng)審計，超穎電子2025年上半年的營收約為21.85億元，較2024年同期的19.40億元增長12.61%；凈利潤約為1.59億元，2024年同期約為1.80億元；扣非凈利潤約為1.42億元，2024年同期約為1.73億元。
不難發(fā)現(xiàn)，超穎電子2025年上半年的營收同比有所提升，凈利潤同比有所下降，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額的絕對值同比有所下降，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額同比有所增長。
對于營收增長，超穎電子稱主要系AI技術革新及數(shù)據(jù)中心升級帶動通信、存儲等領域的客戶PCB需求量提升。而凈利潤同比有所下降，主要系泰國超穎尚處于投產(chǎn)初期，生產(chǎn)成本相對較高，導致公司主營業(yè)務毛利率同比有所下降。
天眼查App信息顯示，超穎電子成立于2015年11月，前身為定穎電子（黃石）有限公司，位于湖北省黃石市。目前，該公司的注冊資本約為3.85億元，法定代表人為黃銘宏，主要股東包括Dynamic Electronics Holding Pte LTD等。
據(jù)招股書披露，超穎電子的直接控股股東為Dynamic Holding，間接控股股東為中國臺灣上市公司定穎投控，但并無實際控制人。本次上市前，Dynamic Holding直接持有超穎電子97.85%的股份。
截至報告期期末，定穎投控的第一大股東為黃銘宏，黃銘宏及其一致行動人（包括其配偶詹俐嫻、詹俐嫻控制的宏俐投資有限公司和謙宏投資有限公司，下同）合計持有定穎投控8.62%的股份。
目前，黃銘宏為超穎電子董事長、總經(jīng)理，也是定穎投控董事長。
