來源|貝多財經(jīng)
10月8日，誠益生物開曼有限公司（Eccogene Inc. – B，下稱“誠益生物”）遞交招股書，報考在港交所主板上市，Jefferies（杰富瑞）、BofA Securities（美銀證券）和CICC（中金公司）為其聯(lián)席保薦人。
據(jù)招股書介紹，誠益生物是一家處于臨床階段的全球性生物技術公司，致力于探索及開發(fā)新一代口服小分子藥物，以解決全球心血管代謝疾病及炎癥性疾病領域尚未滿足的重大醫(yī)療需求。
誠益生物在招股書中表示，該公司依托專有的TRANDD平臺（將靶點選擇、骨架設計、轉化生物標記物選擇及數(shù)據(jù)驅動的臨床試驗融入一個迭代工作流程中，以有效發(fā)現(xiàn)、推進差異化的口服小分子療法），有可能為不同的患者群體帶來非凡的臨床獲益。
同時，誠益生物以「減重2.0解決方案」為中心解決復雜、不斷演變的臨床需求，旨在達到顯著的減重效果，提升耐受性，可最大限度減少瘦體重流失及提供針對不同并發(fā)癥量身設計的方案。
目前，誠益生物的產(chǎn)品管線專為單藥治療與聯(lián)合療法打造，旨在體重管理（肥胖癥/超重）、代謝相關脂肪性肝炎(「MASH」)、骨關節(jié)炎(「OA」)疼痛及其他心血管代謝疾病方面取得有效成果。
2023年、2024年度和2025年上半年，誠益生物的收入分別為3605.9萬美元、2.21億和55.7萬美元。不過，誠益生物的收入并非來自商業(yè)化。誠益生物方面稱，截至最后實際可行日期，該公司尚未將任何候選藥物商業(yè)化。
而2023年11月，誠益生物曾與制藥公司阿斯利康簽訂獨家合作及授權協(xié)議，以開發(fā)、生產(chǎn)及商業(yè)化該公司的口服小分子GLP-1受體激動劑即ECC5004。根據(jù)協(xié)議，誠益生物授權阿斯利康開發(fā)、生產(chǎn)及商業(yè)化ECC5004的全球獨家權利（不包括大中華區(qū)）。
于2023年11月，誠益生物已收取1.85億美元的首付款。同時，誠益生物有權收取最高18.25億美元的開發(fā)、監(jiān)管及商業(yè)化里程碑付款（于2024年10月獲得款項6000萬美元），以及按大中華區(qū)境外年度銷售凈額高個位數(shù)至中雙位數(shù)百分比的分級特許權使用費。
由于暫未商業(yè)化，誠益生物仍處于虧損狀態(tài)。2023年、2024年度和2025年上半年，誠益生物分別產(chǎn)生研發(fā)費用分別為2247.4萬、1622.4萬和1573.4萬美元，凈虧損分別為5222.7萬美元、1.39億美元和2011.3萬美元。
據(jù)招股書披露，誠益生物的歷史可以追溯至2018年，由Jingye Zhou、徐劍鋒共同創(chuàng)建。截至最后實際可行日期，誠益生物的主要附屬公司包括上海誠益、Eccogene USA，主要功能均為研發(fā)。
天眼查App信息顯示，上海誠益的全稱為上海誠益生物科技有限公司，成立于2018年4月。目前，該公司的注冊資本為2567.1116萬人民幣，法定代表人為JINGYE ZHOU，由Eccogene HK全資控制。
本次上市前，誠益生物的單一最大股東集團包括Jingye Zhou、Zeccogene、徐劍鋒和JFSE，相關方已于2021年12月簽訂一致行動協(xié)議，同意與Jingye Zhou（包括Zeccogene）保持一致行動，合計控制約38.76%的股權。
成立至今，誠益生物獲得了多輪融資，包括2020年2月完成的1億元A輪融資，2021年3月完成的1.3億元A-1輪融資，2023年5月完成的1.8億元B輪融資，以及2023年12月完成的2500萬美元C輪融資。
2024年1月至2025年4月，誠益生物的股東之間亦多次進行股權轉讓。以2025年為例，TF ECG Limited于2025年1月向杭州阿斯利康中金創(chuàng)業(yè)投資、上海聯(lián)新分別轉讓部分股權，分別作價350萬美元、262.77萬美元。
同在2025年1月，元禾原點的投資主體——元禾原點三號亦向轉讓所持誠益生物的部分股權，作價650萬美元。2025年4月，元禾原點三號再次向Zayucel Ltd轉讓部分股權，作價180萬美元。
2025年4月，元禾原點另一投資主體深圳中證（已于2025年5月更名為如東富海）向Zayucel Ltd.轉讓所持誠益生物的部分股權，作價120萬美元。
