撰稿|張君
來源|貝多商業
9月23日，福建萬辰生物科技集團股份有限公司（下稱“萬辰集團”或“萬辰生物”，SZ:300972）遞交招股書，報考在港交所上市。據貝多商業了解，萬辰集團是一家A股上市公司，證券代碼為“00972”。
值得一提的是，萬辰集團是零食品牌“好想來”的母公司。2021年4月19日，萬辰集團在深圳證券交易所創業板上市，彼時公司簡稱為“萬辰生物”，IPO發行價為7.19元/股，募資資金總額約為2.76億元，募資凈額約為2.29億元。
此前招股書顯示，萬辰生物原計劃募資6億元，將用于年產21000噸真姬菇工廠化生產項目、日產60噸真姬菇工廠化生產項目，以及食用菌良種繁育及工藝開發建設項目。最終，萬辰集團的募資凈額約為2.29億元，相對縮減約3.7億元。
而2021年7月，萬辰生物則發布公告，稱經董事會審議通過，根據發展需要，該公司將首發募集資金投資項目“年產21000噸真姬菇工廠化生產項目”變更為“年產53000噸金針菇工廠化生產項目”。
后在2023年9月，萬辰集團（即“萬辰生物”）再次發布公告，稱該公司審議通過了《關于調整募投項目募集資金投入金額的議案》，計劃將“日產60噸真姬菇工廠化生產項目”募集資金投入金額由約1.3億元縮減至8060.29萬元。
變更后，萬辰集團將縮減后該項目剩余的募集資金余額4800萬元全部投入“年產53000噸金針菇工廠化生產項目”。在此期間，萬辰生物將公司名稱進行了變更，同時證券簡稱變更為“萬辰集團”。
另在2023年2月，萬辰集團披露《向特定對象發行A股股票預案》等公告，稱擬向特定對象發行股票。根據公告，該公司擬向王澤寧增發股票，發行價格為11.30元/股，募集資金總額2億元，將全部用于品牌營銷網絡建設項目和運營服務支持建設項目。
其中，王澤寧為萬辰集團實際控制人之一。截至2022年12月31日，王澤寧直接持股5.08%，通過福建含羞草農業開發有限公司間接控制26.68%的股份，通過漳州金萬辰投資有限公司間接控制19.5%股份，合計控制公司51.26%的股份。
與之對應的是，據早前招股書介紹，萬辰生物專注于鮮品食用菌的研發、工廠化培育與銷售。2022年8月，萬辰生物設立南京萬興商業管理有限公司，進入量販零售行業，經營量販零食品牌“陸小饞”。
2022年末，萬辰生物成立兩家合資公司，與“好想來”和“來優品”品牌團隊合作開展量販零食業務。2023年4月，萬辰生物再次成立合資公司南京萬昌商業管理有限公司，與“吖嘀吖嘀”品牌團隊合作開展量販零食業務。
萬辰生物方面表示，量販零食業務為公司正在積極開拓與布局的業務，發展預期良好，為公司長期發展提供新的動力。因此，公司現有名稱、經營范圍已不能匹配目前的業務結構及未來發展戰略。
為更全面體現公司產業布局及公司實際情況，準確地反映公司未來戰略規劃，便于集團化管理及精細化管控，進一步發揮公司品牌效應及品牌優勢，萬辰生物進行公司名稱、證券簡稱、經營范圍的變更。
而2023年，萬辰集團將陸小饞、來優品及呀滴呀滴整合為該公司的全國性品牌好想來。據貝多商業了解，好想來品牌的運營主體為南京萬興。天眼查App信息顯示，南京萬興成立于2022年8月。
目前，南京萬興的注冊資本為800萬元，法定代表人為王澤寧，股東為萬辰集團、王澤寧，分別持股52%、48%。其中，王澤寧為萬辰集團總經理，亦為南京萬興總經理、南京萬品總經理、南京陸小饞總經理及漳州陸小饞經理。
時間來到2023年11月，萬辰集團發布公告，稱收到了深圳證券交易所上市審核中心出具的《關于福建萬辰生物科技集團股份有限公司申請向特定對象發行股票的審核中心意見告知函》。根據公告，該公司的2億元定增獲得通過。
不過，萬辰集團的募資項目有所變更。根據萬辰集團于2023年11月14日發布的2023年向特定對象發行股票募集說明書（三次修訂稿），該公司擬募資2億元，募集資金凈額將用于品牌營銷網絡建設項目、運營服務支持建設項目。
今年9月22日，萬辰集團發布《關于2023年向特定對象發行股票限售股解禁上市流通的提示性公告》，稱該公司申請解除相關股份限售，解除限售股份數量為17,699,115股，上市流通日期為2025年9月25日。
與之對應的是，萬辰集團于2024年2月完成向特定對象發行股票（即定增），發行價為11.30元/股，發行數量為17,699,115股，于2024年3月21日上市。上市后，萬辰集團的總股本由154,694,132股變更為172,393,247股。
不難發現，萬辰集團此次申請解禁的股份，與王澤寧實際參與定增的數量一致，占該公司總股本的9.4337%。此前，王澤寧曾承諾，自定增結束之日起18個月內，不轉讓本人直接和間接持有的本人認購定增的A股股份。
具體而言，萬辰集團2023年向特定對象發行A股股票于2024年3月21日在深圳證券交易所上市。根據承諾相關內容，王澤寧持有的17,699,115股股份鎖定期為2024年3月21日至2025年9月20日，王澤寧遵守了上述承諾。
這意味著，王澤寧參與萬辰集團2024年3月定增的股份（17,699,115股股份）將于2025年9月25日流通上市。在此關鍵節點，萬辰集團遞交招股書，正式報考在港交所上市，中金公司及招商證券國際為聯席保薦人。
據招股書介紹，萬辰集團是一家的規模零食飲料零售企業。根據灼識咨詢的資料，該公司的全國性品牌——好想來在2024年以零食飲料的GMV計位列中國零食飲料零售品牌榜首，同時也是全國首個門店數量突破1萬家的量販零食飲料零售品牌。
截至2025年6月30日，好想來的門店網絡已突破1.5萬家，覆蓋中國29個省份、直轄市及自治區。截至2025年6月30日，萬辰集團約95%的產品直接從品牌廠商采購，并通過全國51個常溫倉庫及13個冷鏈倉庫進行配送。
目前，萬辰集團的產品組合涵蓋十二個核心類別，包括飲用水及液體飲料、乳制品、肉類零食、膨化食品、烘焙糕點、堅果炒貨、方便速食、果干蜜餞、糖果巧克力、素食山珍、果凍及沖調飲品。
2022年、2023年、2024年度以及2025年上半年，萬辰集團的營收分別約為人民幣5.49億元、92.94億元、323.29億元和225.83億元，凈利潤分別約為6785.3萬元、-1.76億元、6.11億元和8.61億元。
過去數年，萬辰集團曾多次進行現金分紅。2022年、2024年度和2025年上半年，該公司分別宣派股息3380萬元、3600萬元和7200萬元，2023年并未分紅。2022年度和2025年上半年，該公司分別支付股息3380萬元、1.08億元。
與之對應的是，萬辰集團在2023年曾一度錄得虧損。按非國際財務報告準則計量，2022年、2023年、2024年度以及2025年上半年，萬辰集團的經調整凈利潤分別約為3927.8萬元、-2.81億元、8.22億元和9.22億元。
值得一提的是，萬辰集團于2025年7月發生重大人事變動。其中，該公司創始人王健坤辭去董事長職務，由原總經理王麗卿接任。作為替代，王澤寧接棒總經理一職。其中，王麗卿為王健坤之姐，王澤寧為王健坤之子。
另據招股書披露，截至2025年6月30日，萬辰集團已使用前述向特定對象發行股票所得款項凈額的約73.60%。
