來(lái)源|貝多財(cái)經(jīng)
5月30日，新琪安集團(tuán)股份有限公司（下稱(chēng)“新琪安”，HK:02573）披露發(fā)售公告，于5月30日至6月5日招股，擬全球發(fā)售1058.54萬(wàn)股H股，預(yù)計(jì)將于2025年6月10日在港交所上市。
本次上市，新琪安的發(fā)售價(jià)為每股18.9港元至20.9港元。據(jù)此計(jì)算，新琪安的募資金額約2.0億港元至2.2億港元。按發(fā)行價(jià)中位數(shù)19.9港元/股計(jì)算，募資總額約2.1億港元，募資募資凈額約1.7億港元。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，共有2名基石投資者參與新琪安IPO階段的認(rèn)購(gòu)，分別為T(mén)he Reynold Lemkins Group (Asia) Limited (Reynold Lemkins)和合贏香江控股有限公司，合計(jì)出資6000萬(wàn)港元。
天眼查App信息顯示，新琪安成立于2006年9月，位于江西省吉安市。目前，該公司的注冊(cè)資本為8564.5834萬(wàn)元，法定代表人為王小強(qiáng)，主要股東包括深圳市新琪安實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司、深圳市國(guó)信弘盛股權(quán)投資基金（有限合伙）等。
據(jù)招股書(shū)介紹，新琪安是一家食品級(jí)甘氨酸及三氯蔗糖生產(chǎn)商。新琪安在招股書(shū)中稱(chēng)，于往績(jī)記錄期各年度，該公司大約有150名來(lái)自各行各業(yè)的客戶(hù)。而此前招股書(shū)則顯示，該公司約有300名來(lái)自各行各業(yè)的客戶(hù)。
根據(jù)灼識(shí)咨詢(xún)報(bào)告，于2023年按銷(xiāo)量及銷(xiāo)售收入計(jì)：新琪安在全球食品級(jí)甘氨酸制造行業(yè)排名第一，市場(chǎng)份額分別約為5.1%和3.1%；該公司也是全球五大三氯蔗糖生產(chǎn)商之一，全球的市場(chǎng)份額約為4.8%和4.5%。
2022年、2023年和2024年，新琪安的營(yíng)收分別約為人民幣7.61億元、4.47億元和 5.69億元，毛利分別約為1.95億元、7989.9萬(wàn)元和1.02億元，凈利潤(rùn)分別為1.22億元、4466.2萬(wàn)元和4340.6萬(wàn)元。
其中，食品級(jí)甘氨酸、工業(yè)級(jí)甘氨酸和三氯蔗糖為新琪安的主要收入來(lái)源。報(bào)告期內(nèi)，該公司的三氯蔗糖銷(xiāo)售額占比分別約49.6%、51.1%和41.8%，食品級(jí)甘氨酸銷(xiāo)售額分別約40.6%、40.1%和42.0%，工業(yè)級(jí)甘氨酸銷(xiāo)售額分別約7.6%、6.1%和11.7%。
對(duì)比可知，新琪安的業(yè)績(jī)出現(xiàn)了一定的波動(dòng)。招股書(shū)顯示，該公司的收入同比減少41.3%至2023年的4.47億元，主要?dú)w因于2023年三氯蔗糖及甘氨酸的銷(xiāo)售額均減少，主要是相關(guān)產(chǎn)品的平均售價(jià)下降。
其中，新琪安來(lái)自食品級(jí)甘氨酸的收入由2022年的3.09億元減少至2023年的1.79億元，有關(guān)減少主要是出口銷(xiāo)售的平均售價(jià)下降。2023年，該公司食品級(jí)甘氨酸的銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)11.9%，而平均售價(jià)則同比減少35.3%。
2024年，新琪安的收入恢復(fù)增長(zhǎng)，較2023年增加27.3%至5.69億元，但仍低于2022年。不過(guò)，新琪安2024年錄得凈利潤(rùn)4340.6萬(wàn)元，仍處于下降態(tài)勢(shì)，同比減少2.8%，而2023年則同比減少63.4%。
按非香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量，新琪安2022年、2023年和2024年的經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)分別約為1.22億元、4466.2萬(wàn)元和5361.3萬(wàn)元。其中，2024年剔除上市開(kāi)支影響后，實(shí)現(xiàn)經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)20.0%。
