來(lái)源|貝多財(cái)經(jīng)
近日，深圳市華曦達(dá)科技股份有限公司（下稱“華曦達(dá)”）遞交招股書，報(bào)考在港交所上市。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，華曦達(dá)曾在新三板（即“全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”）掛牌，代碼為“430755”，于2025年2月終止掛牌。
對(duì)于終止掛牌的原因，華曦達(dá)在此前公告中表示，是“自身中長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略及資本市場(chǎng)發(fā)展路徑的規(guī)劃需要”。而華曦達(dá)在遞交至港交所的招股書中稱，是為提升自身在國(guó)際市場(chǎng)的影響力及加強(qiáng)融資能力。
天眼查App信息顯示，華曦達(dá)成立于2003年10月，前身為深圳市致芯微電子有限公司。目前，該公司的注冊(cè)資本約1.92億元，法定代表人為李波，主要股東包括李波、深圳市創(chuàng)展互聯(lián)網(wǎng)合伙企業(yè)（有限合伙）等。
另在2023年6月，華曦達(dá)還曾就股份于北京證券交易所上市提交上市申請(qǐng)（「A股申請(qǐng)」），并歷經(jīng)3輪問(wèn)詢。2024年1月，經(jīng)考慮長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃（包括境外發(fā)展規(guī)劃）后，華曦達(dá)撤回A股申請(qǐng)。
特別說(shuō)明的是，華曦達(dá)在新三板掛牌期間，曾發(fā)生多起不合規(guī)事件。一是，因關(guān)聯(lián)交易未及時(shí)披露，深圳證監(jiān)局及新三板于2023年對(duì)華曦達(dá)、李波、李建一、黨慧和陳京華出具警示函及紀(jì)律處分決定書。
但華曦達(dá)方面認(rèn)為，這并非行政處罰，其屬性質(zhì)輕微的行政監(jiān)管措施。其中，李波為華曦達(dá)執(zhí)行董事、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，李建一為該公司董事會(huì)秘書，黨慧為財(cái)務(wù)管理部總經(jīng)理兼該公司現(xiàn)任執(zhí)行董事，陳華為高級(jí)副總裁。
二是，2022年6月，華曦達(dá)及時(shí)任高管因2017年上半年的綜合財(cái)務(wù)報(bào)表的一項(xiàng)會(huì)計(jì)錯(cuò)誤，導(dǎo)致2017年上半年超額分派利潤(rùn)約1027.73萬(wàn)元，而收到新三板的口頭警告。由于無(wú)法糾正，該公司就2021年度的分派利潤(rùn)因該錯(cuò)誤作出相應(yīng)調(diào)減。
三是，2021年6月，華曦達(dá)及時(shí)任高管因2019年年報(bào)的一項(xiàng)會(huì)計(jì)錯(cuò)誤而收到新三板的口頭警告。因此，銷售成本、以股份為基礎(chǔ)的付款及收益等項(xiàng)目因成本重新分類、收益確認(rèn)時(shí)間等原因而有所調(diào)整。
經(jīng)征詢獨(dú)立核數(shù)師意見(jiàn)并與其確認(rèn)會(huì)計(jì)處理后，華曦達(dá)分別于2021年4月27日及2021年5月17日通過(guò)一項(xiàng)董事會(huì)決議案及一項(xiàng)股東決議案，更正2019年年報(bào)中的相關(guān)數(shù)字，并于2021年4月27日刊發(fā)公告解釋會(huì)計(jì)錯(cuò)誤。
據(jù)招股書介紹，華曦達(dá)是一家AI Home整體解決方案提供商，創(chuàng)立初期，華曦達(dá)主要從事加密芯片的開發(fā)銷售，后將業(yè)務(wù)擴(kuò)展至數(shù)字電視模塊和電視棒。2012年，該公司推出基于Android開源系統(tǒng)（AOSP）的數(shù)字視訊解決方案，并開始海外電信運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)拓展。
2017年，華曦達(dá)推出XMediaTV流媒體平臺(tái)。自2020年起，該公司進(jìn)軍網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，產(chǎn)品涵蓋運(yùn)營(yíng)商級(jí)Wi-Fi路由器、光網(wǎng)絡(luò)終端、線纜調(diào)制解調(diào)器，并于同年推出XHome家庭設(shè)備管控平臺(tái)。
2024年，華曦達(dá)推出基于Gemini的家庭AI智能體Cedar，實(shí)現(xiàn)對(duì)家庭智能設(shè)備的情境感知、語(yǔ)義理解和自主設(shè)備控制，具備為客戶構(gòu)建AI Home生態(tài)的能力。華曦達(dá)在招股書中稱，其已具備提供軟硬件相結(jié)合的AI Home整體解決方案的能力。
2022年、2023年和2024年，華曦達(dá)的營(yíng)收分別約為人民幣25.29億元、23.67億元和25.41億元，毛利分別約4.77億元、5.00億元和4.83億元，凈利潤(rùn)分別約2.51億元、1.91億元和1.37億元。
不難發(fā)現(xiàn)，華曦達(dá)的業(yè)績(jī)有所波動(dòng)。其中，2023年的營(yíng)收同比減少6.85%，而2024年恢復(fù)增長(zhǎng)狀態(tài)，但規(guī)模僅略高2022年。2023年、2024年，該公司的凈利潤(rùn)分別減少23.78%、28.23%。
按業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，華曦達(dá)的收入主要來(lái)自銷售硬件產(chǎn)品。報(bào)告期內(nèi)，該公司的銷售硬件產(chǎn)品收入分別約24.70億元、22.98億元和23.15億元，占其總收入的比例分別約97.7%、97.1%和91.1%。
按地區(qū)來(lái)看，華曦達(dá)的收入主要來(lái)自海外，尤其是美洲和歐洲。報(bào)告期內(nèi)，該公司來(lái)自海外的收入分別約為24.53億元、22.69億元和24.06億元，分別占其總收入的97.0%、95.8%和94.7%。
