12月17日，北京極智嘉科技股份有限公司（下稱“極智嘉”）遞交招股書，準(zhǔn)備在港交所主板上市。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，極智嘉曾于2021年與中金公司簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，并在北京證監(jiān)局備案，準(zhǔn)備在科創(chuàng)板IPO。
此前，極智嘉Geek+創(chuàng)始人鄭勇曾在2019年接受媒體采訪時(shí)表示，有考慮（科創(chuàng)板上市）并且在觀察，但也表示上市不是該公司最重要的目標(biāo)。值得一提的是，鄭勇還曾多次收到限制消費(fèi)令。
因申請(qǐng)人申請(qǐng)執(zhí)行單位勞動(dòng)爭議，酷拓科技系列公司（江蘇酷拓智能科技有限公司、北京酷拓科技有限公司）未及時(shí)履行給付義務(wù)。因此，法院于2023年初對(duì)酷拓科技系列公司采取限制消費(fèi)措施，并對(duì)金勇、鄭勇下發(fā)限制高消費(fèi)令。
其中，鄭勇為酷拓科技系列公司的實(shí)際控制人、董事。天眼查App信息顯示，2022年5月，江蘇酷拓智能科技有限公司進(jìn)入破產(chǎn)重整程序，并于同年11月完成注銷；北京酷拓科技有限公司則則于2023年10月進(jìn)入破產(chǎn)重整程序，目前尚未徹底注銷。
就極智嘉而言，鄭勇為該公司執(zhí)行董事、董事長兼首席執(zhí)行官（CEO），也是極智嘉的控股股東。據(jù)招股書披露，鄭勇合計(jì)持有該公司55.36%的投票權(quán)。此前，極智嘉也曾間接持有北京酷拓科技有限公司15%的股權(quán)。
極智嘉在招股書中稱，鄭勇自2019年12月起擔(dān)任北京酷拓科技有限公司董事。2021年2月，鄭勇向北京酷拓科技有限公司遞交了辭呈。2023年9月，該公司申請(qǐng)破產(chǎn)，并于2023年10月獲委任管理人。
極智嘉方面強(qiáng)調(diào)，鄭勇確認(rèn)其并無參與北京酷拓科技有限公司的日常運(yùn)營，亦無卷入導(dǎo)致該公司破產(chǎn)的任何情況，極智嘉董事認(rèn)為，北京酷拓科技有限公司的破產(chǎn)不應(yīng)對(duì)鄭用擔(dān)任該公司董事長、執(zhí)行董事兼首席執(zhí)行官以及最終控股股東的適宜性產(chǎn)生負(fù)面影響。
據(jù)招股書，極智嘉提供AMR（自主移動(dòng)機(jī)器人）解決方案，旨在賦能倉儲(chǔ)履約和工業(yè)搬運(yùn)場景，在大幅提高供應(yīng)鏈效率的同時(shí)減少對(duì)人工的依賴。據(jù)灼識(shí)咨詢資料，按2023年的收入計(jì)，極智嘉已成為全球最大的倉儲(chǔ)履約AMR解決方案提供商。
2021年、2022年和2023年度，極智嘉的營收分別約為7.90億元、14.52億元和21.43億元，毛利分別約為8024.5萬元、2.57億元和6.59億元，凈虧損（全面收益總額）分別約為10.50億元、15.67億元和11.27億元。
2024年上半年，極智嘉的營收約為7.82億元，較2023年同期的7.48億元增長4.5%；毛利約為2.52億元，2023年同期的毛利為2.13億元；凈虧損約為5.46億元，2023年同期的虧損約為8.34億元。
招股書顯示，極智嘉的收入主要來自AMR解決方案。報(bào)告期內(nèi)，該公司的AMR解決方案的收入分別約為5.02億元、10.99億元、18.84億元和7.22億元，分別占其總收入的63.6%、75.7%、87.9%和92.2%。
非國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則財(cái)務(wù)計(jì)量，極智嘉2021年、2022年和2023年度和2024年上半年的經(jīng)調(diào)整凈虧損分別約為7.63億元、8.15億元、4.44億元和1.94億元，經(jīng)調(diào)整EBITDA分別約為6.72億元、6.74億元、3.39億元和1.58億元。
不難發(fā)現(xiàn)，極智嘉的業(yè)績保持快速增長態(tài)勢(shì)。但截至目前，該公司仍處于虧損狀態(tài)。隨著時(shí)間的推移，極智嘉的虧損金額也在大幅收窄。其中，2023年的經(jīng)調(diào)整凈虧損金額和經(jīng)調(diào)整EBITDA分別同比減少45.48%、49.75%。
作為一家科技型公司，極智嘉對(duì)研發(fā)的投入?yún)s有明顯的波動(dòng)，尤其是2023年。2021年、2022年和2023年度，該公司的研發(fā)開支分別約3.40億元、4.37億元和3.80億元，研發(fā)費(fèi)用率分別為43.0%、30.1%和17.7%，研發(fā)費(fèi)用率持續(xù)下滑。
其中，2022年、2023年的的研發(fā)費(fèi)用率分別減少12.9個(gè)、12.4個(gè)百分點(diǎn)。另在2023年，極智嘉的研發(fā)開支為3.80億元，同比減少13.03%。2024年上半年，極智嘉的研發(fā)開支同比減少39.42%至1.33億元，研發(fā)費(fèi)用率減少12.4個(gè)百分點(diǎn)至17.0%。
截至2024年6月30日，極智嘉的負(fù)債總額約90.71億元，負(fù)債凈額約59.75億元，而截至2023年12月31日則分別約88.90億元、54.43億元。截至2024年6月末，極智嘉的虧絀總額約為59.75億元，2023年12月為54.43億元。
截至2021年、2022年及2023年12月31日以及2024年6月30日，極智嘉分別錄得合同負(fù)債約3.88億元、8.52億元、9.14億元和9.46億元，該等金額反映客戶預(yù)付款項(xiàng)的持續(xù)增長，該等預(yù)付款項(xiàng)通常在該公司完全交付解決方案之前支付。
值得一提的是，極智嘉的現(xiàn)金儲(chǔ)備也在減少。截至2024年6月30日，該公司的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物約為3.11億元，而2023年同期則約為8.40億元。截至2022年、2023年末，極智嘉的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物分別約11.21億元和7.60億元。
另外，極智嘉的客戶集中度較高。報(bào)告期內(nèi)，該公司來自前五大客戶的收入占比分別為30.4%、30.8%、45.3%和55.8%。這意味著，若現(xiàn)有主要客戶出現(xiàn)任何流失，可能會(huì)對(duì)該公司的收入產(chǎn)生不利影響。
不過，極智嘉的潛在盈利能力卻在增強(qiáng)。其中，整體毛利率由2021年的10.2%增加至2022年的17.7%，并進(jìn)一步增加至2023年的30.8%。2024年上半年，極智嘉的整體毛利率為32.1%，較2023年同期的28.5%亦增加3.6個(gè)百分點(diǎn)。
按非國際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量，極智嘉2021年、2022年和2023年度和2024年上半年的經(jīng)調(diào)整凈利率分別為-96.7%、-56.1%、-20.7%和-24.8%，也在持續(xù)優(yōu)化。
