近日，深圳證券交易所披露的信息顯示，江西施美藥業(yè)股份有限公司（下稱“施美藥業(yè)”）及其保薦人國(guó)金證券撤回上市申請(qǐng)文件。因此，深圳證券交易所決定終止對(duì)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的審核。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，施美藥業(yè)于2023年6月遞交招股書，準(zhǔn)備在創(chuàng)業(yè)板上市，原計(jì)劃募資6.08億元，其中，2.45億元將用于手性降壓藥物研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目，2.3億元用于山東創(chuàng)新藥物研發(fā)、制劑生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目，1.32億元用于山東科新原料藥生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目。
天眼查App信息顯示，施美藥業(yè)成立于2002年11月，位于江西省撫州市。目前，該公司的注冊(cè)資本為1.05億元，法定代表人為江鴻，主要股東包括江鴻、撫州鴻匯投資合伙企業(yè)（有限合伙）等。
據(jù)招股書介紹，施美藥業(yè)是一家醫(yī)藥企業(yè)，專注于仿制藥、改良型創(chuàng)新藥、創(chuàng)新藥的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，并向客戶提供自主研發(fā)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化、受托研發(fā)（CRO）、定制化生產(chǎn)和委托加工（CDMO）等一站式綜合服務(wù)。
目前，施美藥業(yè)的核心業(yè)務(wù)主要為醫(yī)藥研發(fā)與定制化生產(chǎn)業(yè)務(wù)和化學(xué)藥制劑生產(chǎn)銷售，聚焦于手性降三高藥物、腎病及血透藥物、精神神經(jīng)類藥物、罕見病及兒童藥物、皮膚外用藥物、男科及生殖健康藥物、維礦類藥物等。
2021年、2022年和2023年，施美藥業(yè)的營(yíng)收分別為1.48億元、1.84億元和4.03億元，凈利潤(rùn)分別為5153.65萬元、7558.31萬元和2.08億元，扣非后凈利潤(rùn)分別為4860.54萬元、7352.63萬元和2.03億元。
貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，施美藥業(yè)的毛利率較高。報(bào)告期內(nèi)，該公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為81.79%、83.63%和89.71%，其中醫(yī)藥研發(fā)與定制化生產(chǎn)業(yè)務(wù)毛利率為81.60%、90.58%和91.50%，化學(xué)藥制劑生產(chǎn)銷售業(yè)務(wù)毛利率為82.05%、76.20%和87.90%。
此前，深圳證券交易所曾在問詢函中要求施美藥業(yè)進(jìn)一步說明該公司來自于仿制藥、改良型創(chuàng)新藥、創(chuàng)新藥的金額及占比，為客戶提供定制化生產(chǎn)和委托加工（CDMO）業(yè)務(wù)具體項(xiàng)目情況，及未形成相關(guān)收入的具體原因及合理性。
施美藥業(yè)則回復(fù)稱，該公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來自于仿制藥領(lǐng)域，基于謹(jǐn)慎性的原則，其已將相關(guān)表述修改為“報(bào)告期內(nèi)專注于仿制藥的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，目前已在改良型創(chuàng)新藥、創(chuàng)新藥方面進(jìn)行深入布局研究并取得諸多階段性研發(fā)技術(shù)成果”。
值得一提的是，施美藥業(yè)的客戶集中度較高。報(bào)告期內(nèi)，該公司來自前五大客戶的銷售收入分別約為8065.44萬元、9438.37萬元和2.31億元，分別占其營(yíng)收的54.53%、51.24%和57.31%，主要客戶包括諾泰生物（SH:688076）、康哲藥業(yè)（HK:00867）等。
施美藥業(yè)在招股書中表示，該公司主要業(yè)務(wù)為醫(yī)藥研發(fā)與定制化生產(chǎn)業(yè)務(wù)和化學(xué)藥制劑生產(chǎn)銷售業(yè)務(wù)，前五大客戶中化學(xué)藥制劑生產(chǎn)銷售業(yè)務(wù)客戶較為穩(wěn)定，主要為重藥控股、華東醫(yī)藥、國(guó)藥控股等國(guó)內(nèi)大型醫(yī)藥流通企業(yè)。
其中，康哲藥業(yè)與存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。2021年6月，施美藥業(yè)實(shí)際控制人江鴻與康哲藥業(yè)下屬子公司海南省康哲創(chuàng)業(yè)投資有限公司（下稱“康哲創(chuàng)投”）簽署協(xié)議，約定江鴻將其所持施美藥業(yè)500萬股轉(zhuǎn)讓給康哲創(chuàng)投。
轉(zhuǎn)讓后，康哲創(chuàng)投持有施美藥業(yè)4.7619%股份。同期，康哲藥業(yè)與施美藥業(yè)簽訂3項(xiàng)仿制藥厄貝沙坦氨氯地平片、他克莫司軟膏、利丙雙卡因乳膏技術(shù)開發(fā)委托協(xié)議。不過，利丙雙卡因乳膏和他克莫司軟膏項(xiàng)目的實(shí)際進(jìn)展比協(xié)議約定進(jìn)度有所延遲。
基于此，深圳證券交易所要求施美藥業(yè)說明其與康哲藥業(yè)的業(yè)務(wù)及資金往來情況、入股原因、入股后立即與發(fā)行人（即“施美藥業(yè)”）簽訂多項(xiàng)大額合同的商業(yè)合理性，以及該公司與康哲藥業(yè)合作業(yè)務(wù)類別、未來交易的可持續(xù)性。
本次上市前，江鴻直接施美藥業(yè)54.82%的股份。同時(shí)，江鴻為鴻匯投資的執(zhí)行事務(wù)合伙人，持有鴻匯投資86%的財(cái)產(chǎn)份額，間接持股16.38%。據(jù)此，江鴻直接和間接持有該公司71.2%的權(quán)益，并擔(dān)任該公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理一職，為施美藥業(yè)的控股股東、實(shí)際控制人。
其中，鴻匯投資持股19.05%。此外，鴻康投資持股18.94%，康哲創(chuàng)投持股4.76%，劉勇強(qiáng)持股0.73%，蘇州瑞禾鼎匯投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）持股0.38%，張海英持股0.33%，雷錦程持股0.29%，袁紅持股0.19%，陳先偉持股0.11%，其他股東持股0.39%。
2022年，施美藥業(yè)曾進(jìn)行現(xiàn)金分紅3000萬元。
